关注这个的读者太多了，单独说一下吧：
整体：略微不及预期。
投资收益：这个是看得出来的，符合预期。
不及预期的部分在于：
1.新特能源Q3并没有扭亏，也就是还在贡献亏损，至于为什么，那部分亏损财报啥都没说。
2.但同比亏损收窄，由于控股比例不变，说明特变扣除新特同比下降了。原因有一个是煤价确实下降了。
3.现金流和合同负债都在收缩，但存货加大，可能是收了钱还在仓库里面没交付出去。
至于环比，比较没有太大意义。因为有些业务可能有季节性周期。
所以整体，我原来的预测是：新特能源能够扭亏+煤炭的未来核增减少煤价的影响，所以略微不及预期。
按照这个测算Q4利润同比大涨概率是100%，但全年整体扣非利润增长50%的难度在加大。
可能的原因是：光伏和煤价的反弹，现在只是期货，反应到公司的现货需要点时间？不然感觉解释不通，连营收都没怎么增长。
对于持仓：由于多晶硅价格确实在反转、煤价也在反转、电力确实是大周期、黄金仍在高位，后面还有煤炭核增的预期，当前股价对应利润估值仍在合理区间运行，谈不上高估。那么结合以后反转后仍会带来一定的增速，还是可以继续持有。
所以我选择继续持有至明年4月财报出来，再观察一下。反正主打一个相信每个板块都在上升期的成长。
Ps：不构成任何操作建议，谢谢～
#我的理财日记 #我的炒股日记 #特变电工
整体：略微不及预期。
投资收益：这个是看得出来的，符合预期。
不及预期的部分在于：
1.新特能源Q3并没有扭亏，也就是还在贡献亏损，至于为什么，那部分亏损财报啥都没说。
2.但同比亏损收窄，由于控股比例不变，说明特变扣除新特同比下降了。原因有一个是煤价确实下降了。
3.现金流和合同负债都在收缩，但存货加大，可能是收了钱还在仓库里面没交付出去。
至于环比，比较没有太大意义。因为有些业务可能有季节性周期。
所以整体，我原来的预测是：新特能源能够扭亏+煤炭的未来核增减少煤价的影响，所以略微不及预期。
按照这个测算Q4利润同比大涨概率是100%，但全年整体扣非利润增长50%的难度在加大。
可能的原因是：光伏和煤价的反弹，现在只是期货，反应到公司的现货需要点时间？不然感觉解释不通，连营收都没怎么增长。
对于持仓：由于多晶硅价格确实在反转、煤价也在反转、电力确实是大周期、黄金仍在高位，后面还有煤炭核增的预期，当前股价对应利润估值仍在合理区间运行，谈不上高估。那么结合以后反转后仍会带来一定的增速，还是可以继续持有。
所以我选择继续持有至明年4月财报出来，再观察一下。反正主打一个相信每个板块都在上升期的成长。
Ps：不构成任何操作建议，谢谢～
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