最近新能源板块有点冷，但风电这条线正在悄悄酝酿大机会。为什么这么说？因为 “十五五”风电装机比例将全面提升，这背后其实是新能源投资逻辑的切换：光伏转向风电。
?几个核心信号：
1️⃣ 数据已经亮了
截至8月底，全国风电装机容量 5.8亿千瓦，同比大增22.1%。
江苏、广东、青洲等多个海风项目Q3密集开工，行业即将进入快车道。
2️⃣ 海风，真正的拐点已至
过去大家觉得海风太慢、太贵，但现在无论是深远海政策还是地方竞价，都在推着它往前走。
今年跑出来的大金重工、新强联、金风科技，业绩翻倍，股价才刚刚开始补涨。
? 下阶段，海风龙头可能同时迎来业绩+估值双拐点。
3️⃣ 出口，未来大蛋糕
欧洲补贴、海外降息预期、产能紧缺，中国企业管桩、海缆、整机都在积极出海。
英国即将落地的新一轮CfD招标，可能是出口行情的关键催化。
4️⃣ 陆风，超预期的黑马
国内陆风收益率高，企业装机意愿积极。
风机涨价订单有望在今年下半年兑现，行业盈利修复加速。
?“十五五”的大逻辑
十四五：光伏主角（集中式光伏：风电 ≈ 6:4）
十五五：风电将取代光伏成为主力（预计比例倒转为4:6）
? 这意味着未来 700-770GW 的风电装机，对应CAGR约20%。
?关键预期差在于电价
增量项目：风电电价显著优于光伏，部分省份差价0.1元/度。
存量项目：收益稳定、资产价值重估，风电电站转让利润依旧可观。
现货交易：风电出力更平均，电价波动小于光伏，天然优势明显。
?板块展望
风机：盈利拐点+涨价持续，业绩今明年创历史新高，但股价仍在低位。
海风：大势已至，产业链龙头进入上升通道。
结论：新能源二次轮动，风电会是最值得关注的那条赛道。
?光伏的时代已经逐渐过去，风电才是“十五五”真正的主角。从海风、陆风到出口，行业即将全面起飞，真正的风口，可能就在下一个季度！#风电 #光伏 #新能源
?几个核心信号：
1️⃣ 数据已经亮了
截至8月底，全国风电装机容量 5.8亿千瓦，同比大增22.1%。
江苏、广东、青洲等多个海风项目Q3密集开工，行业即将进入快车道。
2️⃣ 海风，真正的拐点已至
过去大家觉得海风太慢、太贵，但现在无论是深远海政策还是地方竞价，都在推着它往前走。
今年跑出来的大金重工、新强联、金风科技，业绩翻倍，股价才刚刚开始补涨。
? 下阶段，海风龙头可能同时迎来业绩+估值双拐点。
3️⃣ 出口，未来大蛋糕
欧洲补贴、海外降息预期、产能紧缺，中国企业管桩、海缆、整机都在积极出海。
英国即将落地的新一轮CfD招标，可能是出口行情的关键催化。
4️⃣ 陆风，超预期的黑马
国内陆风收益率高，企业装机意愿积极。
风机涨价订单有望在今年下半年兑现，行业盈利修复加速。
?“十五五”的大逻辑
十四五：光伏主角（集中式光伏：风电 ≈ 6:4）
十五五：风电将取代光伏成为主力（预计比例倒转为4:6）
? 这意味着未来 700-770GW 的风电装机，对应CAGR约20%。
?关键预期差在于电价
增量项目：风电电价显著优于光伏，部分省份差价0.1元/度。
存量项目：收益稳定、资产价值重估，风电电站转让利润依旧可观。
现货交易：风电出力更平均，电价波动小于光伏，天然优势明显。
?板块展望
风机：盈利拐点+涨价持续，业绩今明年创历史新高，但股价仍在低位。
海风：大势已至，产业链龙头进入上升通道。
结论：新能源二次轮动，风电会是最值得关注的那条赛道。
?光伏的时代已经逐渐过去，风电才是“十五五”真正的主角。从海风、陆风到出口，行业即将全面起飞，真正的风口，可能就在下一个季度！#风电 #光伏 #新能源
