此前，中智咨询已分析了2022年建筑工程行业上市公司经营业绩和人工成本数据（点击查看详情>>）。
结论导读
（一）建筑工程细分行业特征明显，受宏观经济形势影响存在一定差异
从人均创效、人员结构等指标看，不同细分行业特征明显，如工程咨询服务行业人均营收明显低于其他细分行业，主要是受该行业的业务模式和从业人员的高学历特征影响，2021年、2022年均仅为57万，但行业人事费用率较高，2022年中位值为36%，显著高于其他行业。
从2020-2022年各项经营及人效数据变化情况看，装修装饰行业受房地产行业影响最为明显，2022年各项指标较2020年持续下降，专业工程行业得益于自身专业性受冲击相对较小。
（二）建筑工程细分行业创效能力的下降和薪酬的刚性，加大了企业经营的压力
从人效指标上看，人均营收中位值除房屋建设行业外均呈现下降趋势，人均利润中位值各细分行业均呈下降趋势；但受薪酬刚性影响，各细分行业人均薪酬均呈现上涨趋势，导致部分行业人事费用率恶化，人工成本利润率呈现较大幅度下降，其中装修装饰行业人工成本利润率2021年、2022年均为负值。
（三）建筑工程行业经营压力提升，对企业人力资源管理转型提出了更高的要求
受宏观经济形势影响，行业经营压力显著提升，人力资源转型势在必行。
一方面关注如何合理布局人力资源结构、加强向人力资源赋能，推动企业人均效能提升，推动公司高质量发展；
另一方面，各细分行业学历层次均逐步提升，技术和生产人员占比也稳步提升，如何实现对于技术、生产、营销等不同类型人员的差异化激励也是推动公司业务发展的关键。
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建筑工程细分行业不同维度数据分析
细分行业经营分析
表1：细分行业2020-2022年
资产总额平均值（亿元）
表2：细分行业2020-2022年
营业收入平均值（亿元）
从盈利端看，各细分行业利润增速均呈现下降趋势，其中装修装饰行业平均值从2020年的1.4亿，下降到2022年的平均-4.4亿，超过50%的装修装饰企业呈现亏损态势，行业受到巨大冲击；工程咨询服务行业连续两年呈现负增长，行业平均值从2020年平均1.5亿，下降到2022年的1.1亿；房屋建设行业2022年出现了负增长，平均净利润低于2020年水平。
表3：细分行业2020-2022年净利润平均值（亿元）
对比分析细分行业2020到2022年净资产收益率（ROE）中位值，各细分行业均呈现下降趋势，其中装修装饰行业2022年净资产收益率仅为2020年的16.1%，下降幅度最为明显；基础建设行业和工程咨询服务行业都下降超过50%，相对而言专业工程行业受到冲击相对较小。
表4：细分行业2020-2022年ROE中位值（%）
细分行业效能分析
以细分行业中位值为参考值，人均营收指标看，除房屋建设行业外，2022年相比2020年均呈现下降趋势；人均利润各细分行业均呈现下降趋势；人工成本利润率指标除房屋建设行业外，2022年相比2020年均呈现下降趋势；人事费用率指标上看，基础建设行业、专业工程行业、装修装饰行业呈现劣化趋势，工程咨询服务行业基本稳定，房屋建设行业有一定优化成效；从人均薪酬的指标看，虽然行业整体受到了一定冲击，但人均薪酬水平还是有一定程度的提升。
表5：细分行业2020-2022年人效指标中位值情况
细分行业人员结构分析
从学历构成上看，各细分行业本科生学历以上人员占比逐年提升，相比之下，工程咨询服务行业本科生学历以上人员占比最高，人员学历层面明显高于其他行业。
表6：细分行业2021-2022年学历构成中位值情况
从岗位结构上看，除专业工程行业外其他细分行业技术、生产人员占比均有所提升；除装修装饰行业外销售人员占比均有所提升，也反映行业对于市场承揽的重视程度进一步提升。
表7：细分行业2021-2022年岗位结构中位值情况
附：样本说明
本次分析的数据均来自于上市公司截至2023年6月29日的年报信息。
在剔除ST和退市企业后，共有建筑工程行业的149家企业进入分析范围，其中基础建设行业共48家、工程咨询服务行业共37家、专业工程行业共33家、装修装饰行业共23家、房屋建设行业共8家。
建筑工程行业上市公司系列研究安排
建筑工程行业上市公司数据分析——总览篇（点击文字可查看）
建筑工程行业上市公司数据分析——细分行业对比篇（本文）
建筑工程行业上市公司数据分析——工程施工行业篇
建筑工程行业上市公司数据分析——工程咨询服务行业篇
2023-07-26
2023-07-14
2023-06-21
2023-03-22
2023-04-23
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2023-07-28
