最近非常火的 Alpha Arena，用一场真实交易，验证了一个投资者都非常关心的问题——AI到底能不能在市场中赚钱？
1️⃣比赛规则非常简单：
✅平台给予包括 Qwen, DeepSeek, Claude, Grok, Gemini 和 GPT-5 在内的多个顶级AI模型各 10,000 美元的真实资本。
✅它们在去中心化交易所上进行7x24小时的自主交易，所有交易记录均在链上，完全透明。
2️⃣最新的投资表现
✅截止目前，各模型表现正呈现极端分化，Qwen +69%，DeepSeek +39%，其余模型全线亏损。
✅GPT-5表现垫底，亏损最为严重，回报率为-71.53%，其胜率仅有 8%，是所有模型中最低的，几乎每次出手都错。Grok 4 (排名第四)和Gemini (排名第五)同样亏损严重。
✅简单讲——只有中国模型赚钱。
3️⃣业绩归因和策略结构：
Qwen：
✅虽然有+69.1% 的回报率，但它的夏普比率 (Sharpe Ratio) 仅为 0.209。这表明其高收益是通过承受极高的波动性和风险换来的。这更像是一种高“Beta”（市场风险）暴露，而非稳定的“Alpha”。
✅同时是短线交易者，平均持仓仅 5 小时 45 分钟，交易风格更为短线，通过高频（22笔交易）和高杠杆博取收益。
DeepSeek：
✅回报率+39%，但夏普比率高达 1.001，是所有盈利模型中最高的，表明它在承受每单位风险时，获得了最优的回报。（简单说：这是专业选手，用最小的风险换最优的回报）
✅同时它的交易期望值为 +$83.76，远高于QWEN的 +$23.96。这意味着 DeepSeek 的交易策略在统计上更为稳健，其盈利的“可复制性”和“质量”远高于Qwen。
✅同时它是高信念多头：数据显示其策略 90.08% 为多头（Long），平均持仓时间长达 39 小时。这表明它可能识别到了一个宏观的上升趋势，并坚定地执行了高信念的看涨策略。
总结：
DeepSeek的卓越表现与其作为量化基金开发的模型可能有直接关系，其在复杂的金融市场中，表现出更深刻的盈利能力和更强的风险控制能力，同时国产模型确实在某些维度已经超越了美国的模型。
?你觉得，下一步AI会不会替代基金经理？
#量化 #商业分析 #投资 #AI交易 #量化交易 #ai趋势 #商业模式 #AI
1️⃣比赛规则非常简单：
✅平台给予包括 Qwen, DeepSeek, Claude, Grok, Gemini 和 GPT-5 在内的多个顶级AI模型各 10,000 美元的真实资本。
✅它们在去中心化交易所上进行7x24小时的自主交易，所有交易记录均在链上，完全透明。
2️⃣最新的投资表现
✅截止目前，各模型表现正呈现极端分化，Qwen +69%，DeepSeek +39%，其余模型全线亏损。
✅GPT-5表现垫底，亏损最为严重，回报率为-71.53%，其胜率仅有 8%，是所有模型中最低的，几乎每次出手都错。Grok 4 (排名第四)和Gemini (排名第五)同样亏损严重。
✅简单讲——只有中国模型赚钱。
3️⃣业绩归因和策略结构：
Qwen：
✅虽然有+69.1% 的回报率，但它的夏普比率 (Sharpe Ratio) 仅为 0.209。这表明其高收益是通过承受极高的波动性和风险换来的。这更像是一种高“Beta”（市场风险）暴露，而非稳定的“Alpha”。
✅同时是短线交易者，平均持仓仅 5 小时 45 分钟，交易风格更为短线，通过高频（22笔交易）和高杠杆博取收益。
DeepSeek：
✅回报率+39%，但夏普比率高达 1.001，是所有盈利模型中最高的，表明它在承受每单位风险时，获得了最优的回报。（简单说：这是专业选手，用最小的风险换最优的回报）
✅同时它的交易期望值为 +$83.76，远高于QWEN的 +$23.96。这意味着 DeepSeek 的交易策略在统计上更为稳健，其盈利的“可复制性”和“质量”远高于Qwen。
✅同时它是高信念多头：数据显示其策略 90.08% 为多头（Long），平均持仓时间长达 39 小时。这表明它可能识别到了一个宏观的上升趋势，并坚定地执行了高信念的看涨策略。
总结：
DeepSeek的卓越表现与其作为量化基金开发的模型可能有直接关系，其在复杂的金融市场中，表现出更深刻的盈利能力和更强的风险控制能力，同时国产模型确实在某些维度已经超越了美国的模型。
?你觉得，下一步AI会不会替代基金经理？
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