有宝子问：“怎么快速看出 LOF 基金有没有套利空间？” 今天就来拆解核心技能 ——溢价率判断全攻略，附工具 + 实操口诀！
.
? 第一步：找到实时溢价数据工具
? 必用 3 大神器：
JSL（PC+APP）
▶ 打开「基金」→「LOF」板块，实时显示溢价率、成交额、成交量、限购额度
▶ 重点看：溢价率（红色＞0 为溢价，绿色＜0 为折价）、成交额＞1000 万（流动性好才能快速卖出）
▶ 例子：5 月 30 日黄金 LOF（160719）场内价 3.2 元，场外净值 2.9 元，溢价率 =（3.2-2.9）/2.9≈10.34%
某券商APP
▶ 搜索基金代码→点击「分时走势」→拉到下方「基金档案」→查看「实时估值」vs「场内价格」
▶ 小技巧：实时估值≈场外净值（延迟 15 分钟），对比场内现价可快速估算溢价
天天基金网
▶ 基金详情页→「溢价率」模块（每日 15:00 后更新官方净值，适合盘后复盘）
.
? 第二步：计算溢价率公式（超简单！）
溢价率 =（场内价格 - 场外净值）÷ 场外净值 ×100%
? 关键点解析：
场内价格：证券账户里的实时买卖价（随市场波动，盘中实时变化）
场外净值：基金公司每日收盘后公布的净值（T 日申购按当日净值，T+1 确认）
.
✅ 举个栗子：
某 LOF 场外净值 1.5 元，场内价格 1.7 元
溢价率 =（1.7-1.5）÷1.5≈13.33%，说明场内比场外贵 13.33%，此时适合申购场外→转场内卖出套利
.
⚠ 第三步：判断溢价是否值得套利的 3 大标准
溢价率门槛：
▶ 普通 LOF：溢价＞5% 可关注，＞8% 考虑出手（需结合成交量）
▶ QDII / 港股 LOF：因外汇额度限制，常出现 10%-30% 溢价（如 4 月的香港中小 LOF 溢价 70%！但风险极高）
❌ 警惕：溢价＞20% 可能是 “套利陷阱”，大量套利盘涌入会导致场内价格暴跌
.
成交量验证：
▶ 选择「成交额＞1000 万」的基金（成交额 = 场内价格 × 成交量）
▶ 成交量低的基金可能卖不出或溢价快速回落，比如某农业 LOF 溢价 15% 但成交额仅 200 万，易被套。
历史溢价对比：
▶ 在JSL点击基金名称→「溢价率历史」，看该基金过去 1 个月的溢价波动
▶ 参考值：黄金 LOF 历史溢价通常 5%-12%，若某天突然飙升到 25%，可能是短期炒作，需谨慎
.
? 风险红灯：这 3 类溢价要避开！
尾盘急拉的溢价：
有些基金尾盘 10 分钟内溢价从 3% 跳到 10%，可能是游资故意拉高诱多，次日大概率低开
限购严 + 高溢价
折价套利别碰
#小白来理财 #基金 #金融理财 #基金套利 #基金LOF #lof基金套利
.
? 第一步：找到实时溢价数据工具
? 必用 3 大神器：
JSL（PC+APP）
▶ 打开「基金」→「LOF」板块，实时显示溢价率、成交额、成交量、限购额度
▶ 重点看：溢价率（红色＞0 为溢价，绿色＜0 为折价）、成交额＞1000 万（流动性好才能快速卖出）
▶ 例子：5 月 30 日黄金 LOF（160719）场内价 3.2 元，场外净值 2.9 元，溢价率 =（3.2-2.9）/2.9≈10.34%
某券商APP
▶ 搜索基金代码→点击「分时走势」→拉到下方「基金档案」→查看「实时估值」vs「场内价格」
▶ 小技巧：实时估值≈场外净值（延迟 15 分钟），对比场内现价可快速估算溢价
天天基金网
▶ 基金详情页→「溢价率」模块（每日 15:00 后更新官方净值，适合盘后复盘）
.
? 第二步：计算溢价率公式（超简单！）
溢价率 =（场内价格 - 场外净值）÷ 场外净值 ×100%
? 关键点解析：
场内价格：证券账户里的实时买卖价（随市场波动，盘中实时变化）
场外净值：基金公司每日收盘后公布的净值（T 日申购按当日净值，T+1 确认）
.
✅ 举个栗子：
某 LOF 场外净值 1.5 元，场内价格 1.7 元
溢价率 =（1.7-1.5）÷1.5≈13.33%，说明场内比场外贵 13.33%，此时适合申购场外→转场内卖出套利
.
⚠ 第三步：判断溢价是否值得套利的 3 大标准
溢价率门槛：
▶ 普通 LOF：溢价＞5% 可关注，＞8% 考虑出手（需结合成交量）
▶ QDII / 港股 LOF：因外汇额度限制，常出现 10%-30% 溢价（如 4 月的香港中小 LOF 溢价 70%！但风险极高）
❌ 警惕：溢价＞20% 可能是 “套利陷阱”，大量套利盘涌入会导致场内价格暴跌
.
成交量验证：
▶ 选择「成交额＞1000 万」的基金（成交额 = 场内价格 × 成交量）
▶ 成交量低的基金可能卖不出或溢价快速回落，比如某农业 LOF 溢价 15% 但成交额仅 200 万，易被套。
历史溢价对比：
▶ 在JSL点击基金名称→「溢价率历史」，看该基金过去 1 个月的溢价波动
▶ 参考值：黄金 LOF 历史溢价通常 5%-12%，若某天突然飙升到 25%，可能是短期炒作，需谨慎
.
? 风险红灯：这 3 类溢价要避开！
尾盘急拉的溢价：
有些基金尾盘 10 分钟内溢价从 3% 跳到 10%，可能是游资故意拉高诱多，次日大概率低开
限购严 + 高溢价
折价套利别碰
#小白来理财 #基金 #金融理财 #基金套利 #基金LOF #lof基金套利
