三季报披露开始。\n1.芯片：半导体/存储方向：多看低位好东西，不会结束。\n（1）10月9日盘中，中芯国际、佰维存储两融折算率均调为零；引发市场关注\n（2）10月9日，复旦大学团队率先研发出全球首颗二维-硅基混合架构芯片，并在《自然》上发表\n（3）第二届湾区半导体产业生态博览会(湾芯展2025)将于10月15-17日在深圳举办，新凯来旗下万里眼也将参展发布多个新品\n（4）10月9日媒体报道长鑫科技IPO辅导进展，中金公司、中信建投联合辅导，预计最快2025年底或2026年初提交IPO申请\n（5）10月7日媒体报道：韩国和美国的大型DRAM厂商已暂停对企业客户报价一周，预计今年第四季度DRAM报价将上涨30%以上，部分规格涨幅或超50%\n深KJ，雅克，华宏，长川\n2.资源：不好做，中长线趋势\n稀土：10月9日，商务部、海关总署连发4则公告，对超硬材料、部分稀土设备和原辅料、部分中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料等相关物项实施出口管制。10月10日美股稀土概念涨幅居前，TreaWulf涨超10%，Hut 8涨近4%\n铜涨价：媒体报道全球第二大铜矿Grasberg遭遇矿难停产，预计2026年铜金产量或骤降35%，Freeport预计最早要到2027年才能恢复事故前的生产水平\n贵金属：10月10日COMEX黄金期货收跌1.95%，报3991.1美元/盎司；COMEX白银期货收跌2.73%，报47.655美元/盎司\n3.可控核聚变：新东西，共振指数，看持续性上核心。\n（1）第30次原子能机构聚变能会议将于10月13日至18日举办，或宣布重大进展，全球千人专家齐聚。\n核聚变迎来多重催化，国内30+装置规划落地（总投资超3000亿），后面还有十五五规划。\n4.机器人：一直持续有资金在做。\n10月9日，赛力斯凤凰与火山引擎签约 开展具身智能联合设计等端到端全业务。\n10月9日，全球首款！云深处发布行业级全天候人形机器人。\n10月9日消息，Figure发布第三代机器人Figure 03，适配家庭场景，可以自主完成洗衣、打扫和洗碗等家务任务；搭载Helix大模型，使机器人在不可预测、不断变化的家庭环境中导航。\n10月9日，龙旗科技下达数亿元金额的智元精灵G2机器人框架订单，预计将部署近千台机器人。\n5.灯塔工厂\n市场发酵新概念“灯塔工厂“，工业4.0技术，覆盖人工智能、工业互联网、工业软件等领域，不排除后面十五五规划有相关表述。#上证指数 #复盘
