导读
“十四五”期间，随着人民生活水平的不断提高，绿色建筑用不锈钢管、装饰及护栏用不锈网管迎来更大的市场空间，在未来，绿色建筑用不锈钢管需求比重将进一步扩大，成为主要发展方向之一。
以及，我国石化、核电、海水谈化、污水处理、垃圾处理、海洋工程等领域的发展需求，会带动不锈钢管质量及数量及要求也会越来越高。
中国不锈钢管行业已经到了瞄准国际、占领国际的阶段，不锈钢管市场即将迎来“品牌”遍地开花的时代。纵观国际国内不锈钢管市场，世邦大通认为，目前有几大显性特征不容忽视，这将成为新兴品牌“市场突围”的关键。
#大势观察#
锚定更高端专业细化，避开低端激烈竞争
企业以实现进口替代为重要发展方向。但在中低端市场，行业竞争越来越激烈。
高端产品专业细化，低端产品竞争激烈
我国不锈钢管产量快速增长，据不完全统计，2020年我国不锈钢无缝管总产量约为126.1万吨，不锈钢焊管用于工业领域的约为46.5万吨。随着生产装备不断完善，钢管行业发展重点由量向质切换，逐步具备生产加工超长、超薄、超厚不锈钢管的能力。
高端不锈钢管应用环境苛刻，对于新进入者来说，需要在攻克产品技术的基础上，拿到生产许可、合格供应商资格认定、产品安全使用记录等，存在较为明显的进入壁垒，企业以实现进口替代为重要发展方向。但在中低端市场，行业竞争越来越激烈。
商业模式决定企业注重成材率提升、产品升级
行业普遍采用“原材料/成材率+加工费”的定价模型，因此成材率提升以及产品结构优化成为不锈钢管企业获取更高利润空间的两条思路。
成材率主要由钢管的材质、外径、壁厚、工艺、技术等因素综合决定。产品加工费随着人工成本以及市场供需环境的变化而波动，相对而言产品附加值更高的、需求更景气的产品可以获取更高的加工利润。
高端市场关注进口替代
高端不锈钢管应用环境苛刻，如核电、油田、电站等终端用户普遍对不锈钢管质量有非常严格的要求。对于新进入者来说，需要在攻克产品技术的基础上，拿到生产许可、合格供应商资格认定、产品安全使用记录等，存在较为明显的进入壁垒。
目前以日本住友、山特维克、沙士基达曼内斯曼、吐巴赛克斯、奥托昆普、久立特材、武进不锈、常熟华新、宝钢、太钢等为代表的一批优秀企业占据主导地位。
#关键判断#
市场增长空间巨大，重在找准各领域价值点
不锈钢锅炉管行业供给集中，国产替代大有可为
• 行业供给高度集中
超临界及以上用不锈钢高压锅炉管因存在壁垒，行业秩序相对较好，长期形成部分企业主导的发展格局。在经历前几年火电用管需求低迷后，供给再度出清，部分企业转产，目前国内供应以武进不锈、久立特材、盛德鑫泰、太钢不锈等企业为主。
• 与海外龙头差异不断缩小
我国在2010年基本实现了Super304H和HR3C的国产化批量供货，但钢管自身的组织和性能、焊接性、可加工性等在当时与日本住友存在差距。但经过十余年的发展，技术差异缩小，三大锅炉厂积极推进国产替代加速，不锈钢无缝锅炉管进出口差额不断收窄。
火电锅炉管需求迎来爆发期，要快速承接更换周期红利
• 煤电建设叠加更换改造大幅抬升锅炉管需求
随着煤电核准加速，超（超）临界机组使用增加，高端锅炉管需求大幅提升。按照每百万千瓦超 （超）临界机组消耗Super304H和HR3C等高压锅炉管数量约为1250吨测算，若新增8000万千瓦煤电机组，对应锅炉管需求量可达10万吨。同时在实际应用过程中，锅炉管作为消耗品，生命周期大约在15年左右，对应我国第一批超（超）临界用锅炉管陆续进入更换周期，带动锅炉管需求。
此外，国家发展改革委、国家能源局关于开展全国煤电机组改造升级的通知提出，对供电煤耗在300克标准煤/千瓦时以上的煤电机组应加快创造条件实施节能改造，对无法改造的机组逐步淘汰关停，并视情况将具备条件的转为应急备用电源；“十四五”期间，改造规模不低于3.5亿千瓦。改造要求同样可带动锅炉管需求。
核电布局加速，核心在于掌控关键材料
• “十四五”期间核电投资有望保持景气
在电力供应紧张以及清洁能源转型背景下，核电投资或重新进入政策友好阶段。中国核能行业协会《中国核能发展与展望（2022）》中预计“十四五”期间，我国将保持每年6-8台核电机组的核准开工节奏，为适应碳中和目标的发展要求，
预计到2035年，核能发电量在我国电力结构中的占比需要达到10%左右，
到2060年需要达到20%左右，与当前OECD国家的平均水平相当。
• 国产化研发、替代是必然趋势
此前，部分品种核电用管由海外公司垄断，存在产品供货周期长，价格昂贵等特点，制约着我国核电安全发展。
近年来，国内企业成功开发了690合金传热管、密封环用718合金无缝管等，突破国外技术垄断，实现成本的大幅下降。
• 核电用钢要求极高
核电用钢大多应用于高温、高压、强辐射、腐蚀、潮湿的工作环境下，工作寿命长，安全性、可靠性要求极高。压水堆核电站的核岛和常规岛中大部分部件采用钢铁材料，核燃料包壳、控制棒驱动机构和蒸汽发生器传热管等部件采用锆合金和镍基合金。
油气管网快速建设，唯过硬质量才可行远
• 油气管网建设快速发展
“十三五”期间，我国油气管网总里程由11.2万公里增长至17.5万公里，复合增速达9.3%。2019年底，国家管网集团正式成立后，不断加强对我国油气管网布局的整体统筹，对产业发展起到积极影响。
2022年初，国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》提出到2025年，全国油气管网规模达到21万公里左右的目标。
• 耐腐蚀油井管蓬勃发展
随着油气田开采目标转向深井，开发过程中往往遇到CO2、H2S和Cl-等腐蚀介质，对油井管的耐腐蚀性能提出越来越高的要求。在单一含有H2S的腐蚀性油气环境，使用专用的低合金钢即可满足要求，但是含有CO2、H2S和Cl-等共存的腐蚀性环境则需要使用马氏体不锈钢、双相不锈钢甚至镍基合金。
• 认证要求严格
油气行业用钢管应用环境恶劣，质量要求高，在行业认证外，各企业往往还存在自身独立、系统且严苛的供应商评审或认证机制，不仅对供应商的质量控制体系、技术力量、工艺装备等情况进行认证，还要求供应商在员工健康、安全生产、环境保护、社会责任等各方面达到评审要求，而只有通过上述评审认证的供应商方能进入其物资供应体系。此外，产品的长期应用记录也是重要的考量依据。
世邦大通企业品牌咨询认为：由于工业用不锈钢管适用于多个行业，产品品种多样、规格各异，地区性需求各异，因此不锈钢管行业中存在数量庞大的生产制造企业，行业集中度较低。从目前占比及各领域需求来看，工业不锈钢管企业仍有异军突起做成细分领域头部的可能。
中高端工业用不锈钢管的终端客户普遍设定合格供应商资格，进入门槛较高，竞争程度低于低端市场，以武进不锈、久立特材等为代表的企业由于在中高端市场经营时间较长，技术与装备水平高，产品质量过硬，具备一定的品牌优势，同时与很多大型工业客户建立了稳定的合作关系，因此在该类市场具有一定的竞争优势，处于相对主导地位，但随着各应用领域端不断提升的技术标准要求，不排除“厚积薄发”的“低调品牌”后来者居上，重点在于核心材料及技术能的突破。
#竞争格局#
国际国内品牌群雄割据各具优势
久立特材：
行业龙头，高端产品持续放量
• 久立特材业绩逐年提升
久立特材是是国内规模最大的工业用不锈钢管专业生产企业，目前具备年产13.5万吨工业用不锈钢管的生产能力。公司是国内少数几家能同时采用国际先进的挤压工艺和穿孔工艺进行生产的企业，优良的产品质量赢得了国内外客户的一致认可。
2021年公司生产管材11.6万吨，包括无缝管5.5万吨、焊接管6.2万吨；实现营业收入59.7亿元，同比增加20.6%；实现归母净利润7.9亿元，同比增加2.9%。2022年，公司预计实现归母净利润11.9-13.5亿元，同比增长50%-70%。
• 高端产品优势突出
公司坚持走自主创新的道路，已聚集一批高层次研发人员，特聘院士为久立首席科学家，持续加大科研经费投入。公司现已拥有镍基合金油井管年产能1.3万吨，是国内主要供应商之一；具备核电蒸发器用管产能500吨，是全球主要供应商之一。
2022年上半年，公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重达到20%左右。未来随着产品结构转型升级，公司高端产品占比有望持续提升，带动盈利能力提高，业绩稳健穿越周期。
武进不锈：
产能扩张，受益火电需求复苏
• 武进不锈主营业务：工业用不锈钢管及管件的研发、生产与销售，产品广泛应用于石油、化工、天然气、电力设备制造以及机械设备制造等行业。
2020-2021年，受到疫情以及原材料价格上涨的不利影响，公司业绩有所下滑。2022年，随着下游市场恢复，公司积极优化产品结构，销售价格提升，盈利水平持续改善，销售管材7.5万吨，同比减少13.9%；实现营业收入28.3亿元，同比增加4.9%；实现归母净利润2.2亿元，同比增加22.0%。
• 火电锅炉管优势突出
公司是国内最早一批实现超超临界电站锅炉用不锈钢无缝钢管国产化的企业。对于S30432牌号，公司具备15年以上的生产与开发经验，能确保最终产品在数量、质量、机械加工、可焊性等多种性能的稳定、均一。
2022年末，公司中标上海锅炉厂2023年百万等级火电机组需用的S30432高端不锈钢管的采购招标，预估用量约120万米，总计含税金额约3.7亿元，如顺利履行将对公司经营业绩产生积极影响。
盛德鑫泰：
深耕火电市场，专精小口径管材
• 盛德鑫泰主要从事：各类工业用能源设备类无缝钢管的生产、研发和销售，产品涵盖碳素钢、合金钢、不锈钢小口径无缝管全系列产品，客户包括上海锅炉厂、哈尔滨锅炉厂、东方锅炉等国内大型电站锅炉制造企业以及中石化等大型石油炼化企业。2021年，公司实现产品销量11.1万吨，同比增加6.5%；实现营业收入11.2亿元，同比增加27.4%；实现归母净利润0.5亿元，同比增长0.5%。
• 专精于电站锅炉用小口径钢管
公司销售客户集中，深耕电站锅炉管领域，2021年前2大客户销售额占销售总额的73%。凭借技术、产品优势，公司在行业内处于领先地位，2021年小口径合金钢无缝管的市场占有率接近50%，三大锅炉厂采购的国产小口径不锈钢锅炉管量占总量的60%以上。
全材质覆盖能力也有效提升了公司定制化能力，在经历火电行业周期波动后，公司与三大锅炉厂建立了稳定的合作关系。
#问题和挑战#
不锈钢管材企业做品牌营销问题和挑战
1.不锈钢管材企业多为地方性企业，整个行业发展区域性过强、品牌度不高，市场竞争仍以价格竞争为主，发展空间严重受限。
2.如何通过品牌建设和品牌策划，一步一步脱去浓厚的地方企业色彩，跨入全国性行业主流企业阵营并在国际化经营上有所作为，最终塑造出一家具备规模实力，有深厚历史积淀，技术领先，品质可靠的国际化现代企业集团形象?
3.如何将用于石化、石油、化工、核电、船舶等国家重点领域的不锈钢管，这种纯粹的工业产品，进行品牌化的塑造和品牌化营销策略，如何在火电、核电、油气管网行业快速打开市场，提升终端用户对品牌的认知与认同，在该领域形成品牌拉力是当前的目标。
4. 如何将品牌营销工作与企业战路目标做出完美的结合，使得品牌成为推动企业转型和成为上市公众公司的加速器，通过品牌化让投资人更加理解企业的战略目标和业务优势，并使得资本市场能对企业有更加合理的估值，促进企业经营的健康和良性发展?
5.面对市场新格局，如何破局、把握机遇，提供品牌建设与传播方案，并辅导落地，构建出企业强大的品牌竞争力，最终提升价值，达成目标？
所以，不锈钢管材企业想要提高企业发展速度，必须从根源抓起，改变企业和共赢商的“精气神”。既然要提升“精气神”，那无可避免地要直面“利润低”这一核心问题。唯有实现品牌升级，方可实现利润率提升。
#我们的解决方案#
争做行业价值头部品牌
国家政策的把控和行业的规范使不锈钢管材行业迎来了前所未有的挑战与机遇。世邦大通认为这是千载难逢的机会，必须抓住并迅速出击，争做不锈钢管材行业第一家全国大品牌！
战略组合式拳
确立不锈钢管材企业的核心战略思想，重新策划品牌定位、核心价值、产品创意、概念提炼、营销模式和传播策略等一系列营销战术，逐步推出一套战略组合式拳法，为企业拨开发展云雾，开启品牌全面爆发新局。
战略创意，品牌强势突围
通过对国内与国际著名不锈钢管材品牌研究，在结合新兴企业实际现状和国家发展方向后，创造性地提出战略定位。从0到1，重新构造企业核心战略，战略定位，环环相扣，将客户利益、员工利益与企业利益紧紧地拥入品牌发展怀抱，真正意义上做到站在企业战略发展的高度谈变革。
新品出鞘，跻身行业黑马
对于一个品牌而言，产品是核心竞争力，超级单品的地位更是举足轻重。围绕品牌定位，为不锈钢管材企业量身定制两大超级单品发展道路。超级单品将会引导这个企业走向更高端的未来。
视觉升级，实现华丽蜕变
品牌形象无异于一张会说话的名片，承载着消费者对品牌的好感度。作为高质量制造业的代表性企业，标识既要美观也要符合制造业企业的实际情况。因为品牌的刻板形象是消费者对品牌联想的集合它反映了品牌在消费者记忆中的印记。
一个良好的品牌形象会让消费者对品牌产生冲动。
所以，要策划全新的品牌形象升级之路，在原有品牌形象的基础上，对企业品牌色调进行反复调整，对品牌标识进行设计改进，对主画面设计进行修缮，对超级单品进行创意策划，对广告片、企业宣传片、官网进行升级改造，对产品包装、品牌画册、产品手册等全面翻新。
营销升级，助力抢占行业C位
未来将推行八大全新营销战略，从管理、教育、服务、品牌、市场等八个层面切入，重新策划了品牌定位、核心价值、产品创意、概念提炼、营销模式和传播策略等一系列营销战术。
持续升级打造品牌化营销工具
市场执行计划表
