分析现金流，要用好一个工具——现金流量表。
现金流的三类活动:经营活动、投资活动、筹资活动。
现金流量表分类列示，经营活动带来的现金流入、流出；投资活动带来的现金流入、流出；筹资活动带来的现金流入、流出。
具体分析可以从以下3个方面入手
1、现金流结构与企业的长期稳定性
经营活动代表企业的主营业务,来自主营业务的现金流越多,企业发展得越稳定。
投资活动的目标是为闲置资金寻找合适的用途，帮助企业催生出更多的现金流。筹资活动的目标则是为经营活动筹集足够多的资金。这两种活动产生的现金流是辅助性的,主要服务于经营活动。如果这部分现金流过多,则表明企业发展缺乏稳定性。
2、现金流与短期筹资能力
如果在某个时期,企业的现金流有所增加,那么表明企业在这个时期的筹资能力或盈利能力增强,财务情况得到进一步改善;反之,则表明企业的财务情况不太乐观。
当然,这并不意味着现金流越多越好。相反,如果企业的现金流过多,那么就在一定程度上表示该企业未能充分利用这部分资金,这属于资源浪费,对于投资者来说不是非常有利。
这就像一个人把所有现金都放在家里一样,虽然能够保障资金安全,但也失去了“钱生钱”的机会。
而且受到通货膨胀的影响,放在家里的钱会贬值,这等同于丢钱。
3、投资活动及筹资活动产生的现金流与企业的未来发展
在分析企业的现金流时一定要分清对内投资与对外投资。
如果对内投资的现金流出量增加,那就意味着固定资产、无形资产增加,表示企业正在扩张,具备较好的成长性;
如果对内投资的现金流入量增加,那就意味着企业的经营活动没有充分吸纳现有资金,资金利用效率需要提高。
如果对外投资的现金流入量大幅增加,那就意味着企业的现有资金不能满足其经营需求,企业不得不从外部引入更多资金;
如果对外投资的现金流出量增加,那就意味着企业正在通过非主营业务获取利润,财务情况整体趋好。
你若喜欢，点个「在看」+「赞」哦?
