激活不良资产蓝海市场 行业数字化将成常态

      随着各项新兴技术在各行各业的广泛应用，科技正在深入塑造着一个新的金融行业。在这一背景下，不良资产作为一个新兴行业，或将在数字科技的催化下走向成熟，凭借高回款率、高效率迎来下一步增长机会。

      当前，随着经济持续高速增长，中国消费金融行业也在蓬勃发展。截至2022年，我国狭义消费信贷率从2014年的16.2%增长到43.2%，7年时间里信贷市场渗透率增长了27%。同时，在2020年美国的消费信贷渗透率已经达到67%，和国外已经发展成熟的消费金融市场相比，国内未来的增长空间值得期待。

      据2019年《中国消费年轻人负债状况报告》，在中国年轻人中，总体信贷产品的渗透率已经达到86.6%，实质负债人群约占整体年轻人的44.5%。近一半的年轻人或多或少都在花着“明天的钱”，正在或已经成为“负翁”。

      信贷市场基本面的扩大同时催生着一个更大的行业机会，以及更高的金融风险。2014年以来，不良资产的比例和规模连年上涨，有关资料显示，2023年，国内的不良资产总量逾3.8万亿元。面对庞大的不良资产规模，现有的金融机构难以消化。相关数据显示，目前不良个贷供给者已超过500家，且呈增长趋势，但AMC机构总共只有60多家，行业广阔蓝海等待发掘。

      另一方面，为了防范化解重大金融风险，不良资产的管理问题被提上日程。近年来，财政部先后下发多个文件，允许、鼓励社会资本依法参与银行不良资产包的收购、处置，以期推动金融市场健康发展。2022年年底，原银保监会开展第二批不良贷款转让试点工作，自此个人不良贷款转让业务成交规模攀升。2023年批量个人信贷不良业务成交规模和项目单数分别为965.3亿元、390单；预计2024年全年本息总规模突破3000亿元，发包数量突破1000个成为大概率事件。

      2013年开始，各大针对地方AMC的监管政策相继发布和完善，这一举措拓宽了金融企业不良资产处置渠道和方式，也强调了AMC机构在不良资产处置方面的作用和地位，行业机遇前所未有。

      在不断增长的市场和号称“最宽松”的监管政策下，不良资产处置行业迎来巨大的发展机遇。同时，面对更复杂更庞大的市场体量，需要建立一个能够高效运作的金融体系，才能确保金融市场的持续健康发展。

      对AMC机构而言，数字化构建是一个全面的升级过程，有利于企业高效处置不良资产，实现持续发展。传统催收属于劳动密集型产业，长期依赖于人力资源特别是个贷催收，其大多数情况下以电话催收为主，在这个过程中还有很多时间属于无效拨号；同时在诉讼环节经常要面对诉讼时效或执行时效的超时等问题，人工成本和时间成本高，效率低下；而随着科技赋能深入绑定行业升级迭代，对于整个不良资产行业来说，引入数字化服务系统将为处置效率与行业服务质量带来质的飞跃。据业内金融科技服务提供商华通誉天负责人表示，科技为金融企业赋能，实则是一次系统+管理标准的双重升级，从精细化管理运营到资产委外管理、风控合规管理等，提供多方面、全系统解决方案，能够有效规避合规风险，降低管理成本，提升贷后效率。

      首先，智能管理运营平台建立了风控合规化的资产管理运营体系，能够利用诸如律师函件工具、AI智能语音等科技化智能工具，建立起包括合规电催、调解中心、调诉一体化在内的一站式解决方案，真正做到批量化处理、压缩式处理。据了解，在科技赋能下，平均３－５天能完成上万件个贷不良资产处置案例，相比传统催收处置速度得到了大幅提升。其次，在财务层面上，数字化管理同样凭借高效的系统建设，对回款台账、审批、统计报表等数据进行线上化管理，打造透明化、简单便捷的还款流程。

      最终，数字化系统的升级将会为AMC机构带来实质的收益提升——合规的前提下，通过综合手段提升个贷不良资产的回款率。个贷不良资产处置端合规管理难，回款难是业界公认的，而在数字化技术的加持下，单位时间的个贷不良回款比率能提升100%以上，产生了个人不良资产处置的巨大红利。

      当前，互联网科技深入影响着消费金融的业务形态，大大加快了国内信贷市场的数字化进程。根据中国人民银行数据测算，中国狭义消费信贷线上化渗透率已经从2014年的0.4%提升到了2022年的73%。为了适应消费金融的需求，线上化、信息化将成为不良资产处置管理的趋势，相关金融服务平台数字化升级势在必行。

      从监管层面来看，数字化升级与监管部门对不良资产处置管理的规范化与标准化要求相适应。不良资产处置行业链条环节多，特别是个贷不良资产，具体到个体更是需要繁琐的信息管理能力，在这个过程中建立一个系统的数据体系能够起到全面统筹的作用；此外，在数字系统对资产目录、资产质量的量化标准下，也能产生更加准确的资产价值评估结果，解决资产协同定价难等问题。

      真金白银的回报在资本市场是最有说服力的筹码，当数字化升级能够换来实打实的业绩成果，金融科技在不良资产产业中的含金量自然不言而喻。在广阔的市场蓝海面前，数字科技将与不良资产处置行业共同促进，实现持续发展。