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特味浓 | 复合调味料行业竞争格局分析

   日期:2024-03-18 08:08:18     来源:网络整理    作者:本站编辑    浏览:7    评论:0    

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复合调味料行业竞争格局
复合调味料行业属于典型的“小产品、大市场”特征,业内生产企业众多,但大型企业较少,中小型企业数量众多。复合调味料行业与调味品行业中其他赛道相比,竞争格局较为分散,目前龙头效应不明显,行业集中度提升空间大。在2022年中国调味品百强企业中,调味品细分领域味精行业市场份额集中度CR3约为91%,蚝油行业CR3约为97%,而复合调味料行业CR3仅为32%。整体来看,复合调味料行业竞争格局仍较为分散。
在国家对食品行业监管日益严格和行业竞争日益加剧的背景下,行业进入门槛不断提高,企业优胜劣汰和行业整合速度进一步加快,市场竞争将由单一的价格竞争逐渐转向技术、品质、品牌和营销等全方位的综合实力竞争,利润率水平较高的品牌类产品及高档产品的销售比重将逐步增加。行业集中度与规范化程度将不断提高,规模效益逐步显现,有利于业内优势企业继续维持较高的盈利水平,市场份额将进一步向优势企业集中。
因此,对于能够提供多元化的产品品类,具备较强的质量控制能力和完整质量管理体系,具备较强的消费需求解决能力和创新型风味研发能力,能够顺应行业和消费趋势的头部企业,市场份额正不断向其集中,有望实现加速发展
行业利润水平的变动趋势及其原因
近年来,调味品行业上市公司的营收及利润情况整体保持较快增长趋势。Wind数据库显示,属于调味品行业的17家上市公司2018-2022年营业总收入从464.31亿元上升至854.29亿元,年均复合增长率为16.47%;净利润从72.95亿元上升至131.77亿元,年均复合增长率为15.93%,净利率先升后降从15.88%略微下降至15.54%。调味品行业利润水平的变动及其原因分析如下:
上游原材料成本变动带来的影响
在产品销售价格不变的情况下,原材料价格变动将会对生产成本主要为原材料成本的调味品行业利润造成影响。对比单一调味品,复合调味料使用的原材料更多,使得复合调味料的供应链管理相对更加复杂,复合调味料企业对某些特定原材料品类需要一定的时间布局和供应管控。
短期内原材料成本变动将影响行业利润水平,但是下游对产品的消费属于食品消费,是相对刚性的需求,原材料成本的上升会逐渐传导,行业盈利水平会逐步修复。在销售渠道、品牌建设、质量控制等方面具备优势的企业传导速度会相对更快。
行业自身规范发展及集中度提高所带来的影响

我国调味品行业规模以上企业的利润水平总体呈增长趋势。一方面,行业的主要客户为食品加工企业、餐饮连锁企业和家庭消费者,调味品属于居民日常刚需消费品。长期来看,价格受CPI的推动上涨,以此抵消用工成本、材料成本等上涨;另一方面,随着消费升级,调味品产品向多元化、健康化的方向发展,产品的溢价能力更强。

此外,调味品产业不断发展成熟,行业集中度在不断提升,行业内领先企业凭借品牌优势、规模效应等,盈利能力也在不断提升。从长远来看,调味品作为刚需消费品,利润水平有望继续保持在较高水平。

行业进入壁垒
品牌壁垒

与传统调味料类似,随着行业渗透率和行业集中度的提升,在复合调味料领域消费者正在逐渐形成确切的消费习惯和品牌认知。

品牌壁垒是企业利用品牌形成对产品的一种保护,在品牌壁垒的影响下行业将逐步形成相对稳定的竞争格局,如果行业没有重大的技术变革和盈利模式创新,这种相对稳定的竞争格局很难被打破。尤其是在严格的食品安全监管约束环境下,不管是食品加工企业还是餐饮企业都倾向与知名度高、产品安全品质可靠、值得长期信任的企业合作。建立企业品牌是一个长期的过程,需要企业多年的经营积累以及客户和消费者的广泛认同,这对新进企业构成进入壁垒

产品创新与研发壁垒

消费升级、生产工艺和水平的进步,从消费端和生产端同时促使调味品行业发生着改变。这要求企业必须具备较强的研发能力,重视技术研发创新和各种新工艺、新技术的应用,持续不断地开发出符合消费者需求和消费升级趋势的创新产品。

复合调味料行业具有品种繁多、产品周期短、更新换代快等特点,产品创新是复合调味料企业的核心驱动力,只有持续满足不断变化的市场需求才能赢取更多的市场份额。复合调味料的创新研发需要企业能够持续洞察市场方向,了解消费者口味偏好及变化趋势,同时具备高素质的研发团队,重视研发队伍的建设和培养。

目前行业内知名企业均拥有较强的研发团队,在配方的研制和改进中积累了丰富的经验,能够根据市场需求持续向行业与市场输出创新、新鲜、口味丰富的产品。而建立一支成熟的研发团队、在实践中积累丰富的配方和经验需较长的时间,行业新进入企业往往很难具备相应的实力。因此,产品创新和技术研发成为进入本行业的重要壁垒

渠道壁垒

我国复合调味料市场的终端需求主要来源于餐饮业、食品制造业和家庭消费三方面。

  • 餐饮渠道来看,各种类型的餐饮店不仅数量庞杂,而且在采购周期、结算周期、服务方式问题具备一定的特殊性,往往需要调味料厂商通过中间商来更好地进行联络推广。

  • 食品制造供给渠道来看,食品加工企业确认原料供给合作关系需经过一系列的食品检验和测试,倾向于与供应商长期合作。

  • 家庭零售渠道来看,家庭消费者采购具有高频量少,商超等零售渠道出于货物周转速度以及销售总额的考虑倾向于设置较高的准入门槛,且调味品针对家庭销售的渠道必须不断下沉才能收获更大的市场,此过程需要多级分销商体系的支持。

因此企业销售渠道的构建非常复杂且投入巨大,销售渠道的建设不是一蹴而就的过程,它需要多年的培养和积累,对新进入企业构成渠道壁垒

食品安全壁垒
食品安全直接关系到消费者的身体健康和生命安全,食品制造业已被列为国家重点监管行业,本行业内企业需要获得生产许可证书及相关证照方可经营,且须持续接受监督管理和日常检查。

近年来,食品安全质量问题引起了政府部门的高度重视,国务院、卫健委、国家食品药品监督管理局等陆续印发了一系列涉及食品安全的工作指导方案和通知,显示出国家在整顿食品安全秩序方面的决心和力度。

随着《食品安全法》以及食品安全国家标准的制定和实施,要求企业既有良好的生产水平,同时还需要有良好的职业操守,食品企业必须把优质安全放在第一位。企业需要健全质量管理机制,不断改进和提高食品生产装备与生产技术,加大科技投入,加快技术改进步伐,提高人员整体素质,确保产品质量。因此,食品质量安全控制成为进入该行业的主要壁垒之一

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