一、前言
2024年2月，中央财经委员会第四次会议提出，推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，有效降低社会物流成本。
一方面，推动生成、服务设备更新以及技术改造；另一方面，鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新，推动耐用消费品更新。这个也是最近为何汽车和家电股价走势强劲的原因。
其中，设备更新涉及医疗设备、机床设备、机械设备。最近，工业母机的个股走势也很强，这个概念其实去年也有炒作过。
三、设备更新哪些方向，如何支持？
从2023年12月份，中央工作经济会议，就强调，“着力扩大过内需求”，提到了“要以提高技术、能耗、排放等标准为牵引，推动大规模设备更新和消费品以旧换新”。
提高技术、降低能耗、减少排放成为本轮设备更新的方向。
重点领域有：锅炉、电机、电力变压器、制冷设备、照明设备、家用电器。
四、设备更新改造，政策层面如何提供资金支持。
政策方面，提出“统筹运用政府投资、专项再贷款等财政金融政策，加大中长期贷款力度，有效带动全社会投资。”
这里最重要的是央行专项再贷款可能提供重要资金支持。
这里提一句题外话：目前小作文提到2024年经济增速保持在5%，另外发行特别国债1万亿。
财政政策方面，或提供一定的税收减免政策，政府自身也增加对设备的采购力度。
金融方面，对于符合条件的企业发行绿色债券、上市融资和再融资。
五、耐用品，以旧换新循环利用。
1、这方面主要的方向是汽车、家电市场。目前，还缺少实际的政策落地，可能会在两会后推出。家电行业，大头主要在三家白电行业。
六、物流，降本增效
2023年国内社会物流总费用构成，管理费用（12.6%）、保管费用（33.5%）、运输费用（53.8%）。
社会物流总费用占GDP比重，从92年的23%多到22年14.4%。
会议提出几个优化成本方案：
1、优化运输结构，强化“公路转铁路”，“公路转水路”。
2、完善现代商贸流通体系，鼓励发展与平台经济、低空经济、无人驾驶等结合的物流新模式。我没记错的话，顺丰和京东都有尝试。
3、统筹规划物流枢纽，大力发展临空经济、临港经济。
七、投资方面关注点
1、汽车、家电等耐用消费品
2、铁路、水路运输投资
3、低空经济补贴力度加大
4、先进设备制造、低碳节能设备制造、铁路、水路运输相关产业链（交通、船舶、工程机械、钢铁）。
上述，只是提供一个方向，需要更多跟踪标的，后续落地到实际的具体公司，后续会整理。
