云晖光电（LITE子公司）
公司2023的主要业务 80% 400G多模 20% 800G EML单模（24年价格600~700USD 比xc贵一点）
设计产能 2024年 72万只800G 硅光光模块为主 少量EML
爬坡计划 24Q1 150K Q2 200K Q3 300K Q4 300K 主要是国内工厂东莞 也有菲律宾工厂 将来预计逐步转移到泰国工厂
在行业内份额：谷歌这边的份额大约是20%左右 主要是谷歌投资了公司 而且现在变成了M国公司 大概率扶持为二供 一供是xc 目前xc是60%+
谷歌的总指引：公司收到的指引是350W~400W只800G 光模块 想全部转成EML单模或者硅光单模（比我之前了解的300W+还多）
谷歌为啥喜欢单模：谷歌想建立超级数据中心 所以数据中心有几个足球厂那么大 需要的传输距离非常长 单模是用来长距离传输的 而且单模的光路在OCS光电系统里更容易实现
营收利润：2024 5亿美金左右 毛利10%+ 是港资公司 采购和运营成本比较高（送一个TIPS在文末 为什么大公司反而成本低 毛利高）
1.6T光模块：谷歌肯定有需求 只是送样 不会非常快直接1.6T lumen的200G EML在行业领先 Q3量产 1.6T价格预计1500USD左右 小批量要25年 预计比xc慢3个月左右的进度
1.6T的硅光芯片：MRVL还没做出来 还没那么快
硅光方案：光芯片采购的新飞通DFB 硅光芯片(给谷歌供的)是谷歌找mrvl做的半成品硅光芯片 公司会把半成品的硅光芯片切割+激光耦合到一起（需要专业的硅光耦合设备）外置CW光源 通过lens把光折射到硅光芯片
硅光性能：整体的性能反而比EML更好 功耗和稳定性都好于EML 缺点在于良率 最终成本比EML便宜 良率已经提高到85-90%
友商xc目前10%是硅光方案（自研或者找谷歌拿芯片 两种方案）
客户是否会太单一：
进了LITE以后 通过LITE的关系网 会介绍除了谷歌外的客户 比如NV cisco之类
TIPS：为什么大公司反而成本低 毛利高
高端的光模块的人工比例非常低 只占总成本的5%~10% 外发代工节省不了几个钱 因为代工厂也需要人工
高端光模块的有些技术是靠经验累积的 不是想转就转的出去的 也不是随便哪个代工厂能做的（包络光引擎 一些细分工人都需要培养三个月以上）
现在如果把800G光模块从设计到物料突然扔给一个上市的
但800G没怎么出货的光模块公司 对方都需要三到六个月才能量产 六个月以上 累积了经验 才能到原厂水平
产品代工通常要甲方自己承担不合格品的损失的 很容易出现不合格品的损失大于人工成本的节省
大厂有大规模的采购量 占70%多的物料成本最低 800G基本上都是机器生产了 人工成本大家差不多 唯一有差别的是生产管理费用，
主要是机器成本和工程师成本稍贵点 但这部分贵是可以分摊（机器摊销在36或者60个月）或者有回报的（高工资工程师解决问题的能力强，合格率高，物料浪费低）
综合而言 大厂的成本反而是最低的 代工厂很难做到他们的成本
国内硅光产业链update：
云晖：目前在量产上领先，时间上最领先，采购MRVL的硅光芯片
xc：400G硅光 AWS 30-40w只左右，便宜20%。800G硅光 NVDA 挺满意，有望24H2开始下订单。硅光的可靠性还在大规模验证，小批量量采购。2020年就成立了硅光研究所，迭代了3代的产品，后劲更大。有意收购新加坡的雨树科技，还有新加坡的amf。传闻xc的铜陵工厂把拿回来的硅光芯片来生产模块（具体未知）
Finisar：还没有批量出货，微软有少量导入硅光，重点是800G硅光，24H2才给google和nv送样，25年有望量产。
xys：硅光2022年才收购alpine布局硅光，产品还没有通过认证，目标是AWS，大概24H2才有戏，现在xys大部分还是传统的EML方案。
索尔斯：海T证券组织了一场“江苏张家港【苏州熹联Sicoya】 硅光芯片”的调研 据说是hxgf和wtfz为了索尔斯光电要收购这家公司 这家公司目前据称有CPO 硅光 V芯片之类的技术 JFGD也曾经想要收 目前出局了
国外：Intel：把光源都集成进去了，唯一实现光源异质集成，其他厂家都是外置CW光源，但也需要买lbtk的耦合设备，把激光器die和硅光die耦合。新易盛和博创都在积极对接intel，intel现在有800G的硅光芯片。
C和A：cisco非常看好硅光技术，2014年收购lactya（数通级别，100G硅光模块和intel、齐名，做到100w级别）和accacia（电信级别，做长距离的硅光，有自己的DSP芯片），现在基本上CPO交换机就有用到硅光的技术，cloudlight从mrvl买，jq和lt从cisco买硅光芯片，主要是买400G的硅光芯片，用在数通市场，jq和lt的400G还是小批量，400Gjq卖回给cisco送样，另外会微软也有送样。
HW：长期自研硅光，跟zx合作，SMIC有一条专门的硅光fab线，现在还是试产。H主要是想做光模块，hs做硅光芯片和EML芯片，hw是全球第三的光模块厂（代工厂就是大家知道的那几家），垂直整合能力很强。10亿美金级别。AI配套的芯片、网络和光模块都是自己的。
