一、资金管理的风险分析
（一）外因分析
1.原材料价格波动
钢铁企业的原材料成本占比较大，如果铁矿石、煤炭等原材料价格波动较大，会对企业的采购成本和资金周转产生影响。
2.市场需求变化
目前，我国的大中型民营制造业企业受到的冲击较为明显，具体体现为：企业订单减少、成本支出增加、融资困难、应收账款增加、垫款严重等，这些都会对民营制造业企业的资金流造成不利的影响，导致企业的资金量下降，出现资金运转困难。
3.环保政策压力
随着环保政策的加强，钢铁企业需要投入更多的资金进行环保设施建设和改造，这会增加企业的资金支出和运营成本。
4.金融市场环境
金融市场的波动可能对钢铁企业的融资和投资产生影响，如利率、汇率的波动可能导致企业融资成本增加或投资收益下降。
（二）内因分析
1.由流动资本不足引起的资金运转困难
由营运资金不足引起的资金运转困难可划分为三种情形：一是现金周转速度放慢（主要由付款提前、收款延迟、存货增加等引起），若没有充足的流动资金，则存在停工停产的风险。二是由于一些大中型民营制造企业的经营规模超出了财务的承受能力，致使企业的经营规模膨胀，过分扩大，进而引起企业的流动资本短缺。三是经营资本被长期占据，由于无法将经营资本转化为经营收入，使得经营资本的流动产生了长时间的迟滞效果。
2.由于不恰当的结算方法导致的资金链条断裂
由于结算方法不当而导致的资金链断裂，主要指企业间发生购货和销售款项时，在清算期间出现的资金链条断裂现象。导致这种现象出现的原因是：
（1）信用销售。在市场经济中，大中型民营制造业企业之间竞争激烈，在激烈市场竞争的影响下，各家企业都在想方设法提高销量。近几年，以分期付款和赊销为代表的商业信贷已逐渐在大中型民营制造业企业中流行开来。由于这种商业信贷模式是基于双方的互信而形成的，如果发生了债务人企业的违约，债权人企业很有可能不能按时拿到钱。
（2）现金折扣不适当。在日常运营中，大中型民营制造业企业会针对一些顾客，在原来的产品价格上给予一定的现金折扣，以激励顾客进行提前支付。而采取何种形式的现金贴现，则会对企业的运作造成一定的影响。当现金折扣设置得当时，将对企业产生积极的影响。相反，若设置不当，不仅会给企业带来巨大的经济损失，还会引发企业的资金链崩溃等危机。
（3）对结算方式的选取不当。在商业运作中，企业可以按照其到期日的长度来进行各种形式的结算。一般而言，短期结算的销售款比长期结算的情况下有更高的回收率，因此，企业造成坏账损失的概率也比较低。所以，在进行结算时，应该尽可能地采用短时清算，这样可以提高对销售款的回收率，同时也可以减少对企业的运营风险。
3.错误的投资战略造成资金短缺
如果一个企业的投资战略是错误的，那么就会造成企业投资回报率很低，甚至得不到任何的投资回报，这就会对企业的资金链造成很大的影响。
二、资金管理防范风险策略
（一）民营制造业企业内部管理方面
1.强化企业财务管理
首先要加强对企业的资金风险的预防，从企业管理层到财务从业人员都要加强资金风险的防范意识。其次，根据大中型民营制造业企业的特点，制定出一套符合企业特点的营运资金风险控制流程，尤其是要着重于制定一套风险预警计划，这样才能在任何时候和任何一个环节，都可以从容应对。第三，要设立一套完善的能够对企业财务管理成效进行及时有效监测的监管体系，
2.谨慎对待企业投资
投资管理不规范，投资失误是导致一些大中型民营制造业企业资金链断裂的主要原因，很多大中型民营制造业企业破产清算是由于多元化投资。尤其是面对大型投资时，一定要综合考虑、科学研判、慎重选择，以免陷入进退两难的境地。
3.提升企业资金使用效率
（1）协调各职能部门，做好现金收支管理。大中型民营制造业企业要想保持良好的经营状态，就必须依靠企业内部的资本流动。（2）做好资金预算工作，避免现金闲置或不足。要提升资金的利用效率和效益，就要提前对资金的运用进行规划。
4.加强两金监管，降低资金占用
（1）降低存货。存货越多，企业的库存成本就越高。（2）降低应收账款。企业的资金运转是企业得以持续发展的一个关键条件，而企业的应收账款会使企业的现金储量下降，从而使企业的资本运作变得缓慢。
（二）民营制造业企业对外合作方面
1.采用多种方式增加融资渠道
（1）强化与银行的协作。（2）借助资本市场。（3）开展政府合作项目。（4）创新筹资形式。（5）引入战略伙伴。
2.处理好企业与客户、债权人、政府的关系
（1）做好客户的信用评估。（2）维系与债权人的良好关系。（3）处理好同地方政府间的关系。
随着市场竞争的日益激烈和钢铁行业的波动，大中型民营钢铁企业面临着诸多资金风险。为了确保企业的稳健发展，必须采取有效的措施来防范和应对这些风险。在未来的发展中，大中型民营钢铁企业需要继续关注市场动态和政策变化，不断完善自身的财务管理和风险防范机制。同时，政府和社会各界也应加强对民营企业的支持和引导，为企业创造更加良好的发展环境。
作者| 阴宁 石横特钢集团有限公司财务部
来源| 摘自《冶金财会》2023年12月刊，原文编辑 李凌
编辑| 林娥
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