英特尔夺回行业霸主宝座
2023-09-09 11:59
三星电子被英特尔超越，在全球半导体芯片销售排名中位居第二。9月8日，据市场研究公司Omdia统计，三星电子第二季度（4-6月）半导体芯片销售额总计94.5亿美元，落后于英特尔的122.63亿美元。此前，三星从 2021 年第三季度开始连续四个季度在全球芯片销售额榜单上领先，但在上季度存储业务开始衰退后，三星将第一名的位置让给了英特尔。三星第二季度销售额较上年同期（203亿美元）大幅下降53.4%，而英特尔同期销售额仅较去年同期的148.65亿美元下降17.5%。受益于AI行业的增长，英伟达从去年的第九位跃升至本季度的第三位，销售额增长51.7%至78.99亿美元。高通仍排名第四，但由于智能手机需求放缓，其销售额下降 23.5% 至 71.74 亿美元。博通第二季度销售额为 61.5 亿美元，排名第六。与三星并列存储行业“三巨头”的SK海力士和美光的排名均出现了大幅下滑。SK海力士第二季度排名从去年的第三位跌至第六位。第二季度销售额为53.3亿美元，较上年下降50.6%。美光去年排名第五，现在已经跌出了前十名。英飞凌、意法半导体等公司在汽车行业强劲需求的推动下，销售额分别增长17%和12.7%，位居第八和第九位。不包括晶圆代工厂，第二季度全球半导体销售额为1243.16亿美元，比去年同期的1569.9亿美元下降20.8%。不过，与上一季度（1197.5亿美元）相比，出现了3.8%的反弹。这是自 2021 年第四季度以来销量首次增长。
未来可期
本周五，英特尔公司股价收低，结束了近三年来最长的连续上涨势头，但至少有一位分析师想知道，鉴于中美之间的贸易战可能扰乱半导体晶圆厂产线和产能建设，为什么更多投资者不看好该股在亚洲开展业务，使英特尔在美国的生产地位处于有利地位。英特尔股价周五收盘下跌 0.5%，至 38.01 美元，结束了连续 9 天上涨 17.2% 的走势。然而，在假期缩短的一周内，股价收盘上涨 3.8%，而 PHLX 半导体指数 SOX 本周收盘下跌 3.2%。鉴于连续九天上涨，瑞穗分析师乔丹·克莱因(Jordan Klein)在周五早些时候的一份报告中问道：“只做多的基金经理还能继续减持或避开英特尔多久？”克莱因认为，尽管英特尔在过去几年中遭受重创，但它仍然是一只市值 1600 亿美元的股票，今年迄今不仅上涨了 40% 以上，而且表现优于英伟达公司的股票（过去三周上涨超过1,000个基点）。这位瑞穗分析师还指出，英特尔周四上涨 3.2%，而 PHLX 半导体指数则下跌 2%，而此时中国大陆越来越多地瞄准以苹果为代表的美国公司。克莱因表示，英特尔“拥有美国最大的半导体工厂可能会变得越来越有价值”，他还指出，英特尔的竞争对手 GlobalFoundries (GF) 周四上涨了 1.3%。周五，GlobalFoundries 股价上涨 2.6%。与芯片制造商德州仪器和美光科技公司一样，英特尔也运营着被称为“晶圆厂”的制造设施，将纳米级晶体管的设计蚀刻到硅晶圆上，最终成为半导体芯片成品。然而，许多芯片制造商，如 AMD 和 Nvidia，以及苹果等自己设计芯片的公司，都是“无晶圆厂”的，这意味着他们依赖于台积电、SK海力士公司和三星电子等第三方晶圆厂制造物理芯片。虽然台积电已开始在美国开设晶圆厂，但其大部分工厂仍位于中国台湾和中国大陆。正如新冠疫情大流行和中国相关停工期间所证明的那样，亚洲半导体供应链的任何中断都可能对依赖芯片的行业产生深远的影响。事实上，英特尔最近通过英特尔代工服务进入了第三方晶圆厂业务，但该业务部门尚未透露一位知名客户的名字。2022年12月，据媒体报道，苹果、AMD 确认他们是台积电在亚利桑那州的首批客户，而英特尔则准备在 2023 年重返领先地位。克莱因承认，英特尔的管理层和股票表现“要完全说服高度怀疑的（只做多）投资者群体，还有很长的路要走，但我听到越来越多的对冲基金买入这次反弹，认为这是一个安全的藏身之所”，克莱因说，特别是“如果中美贸易战加剧，英特尔被认为是美国国内的半导体制造赢家’。在关注英特尔的 44 名分析师中，9 名给予买入评级，28 名给予持有评级，7 名给予卖出评级，平均目标价为 36.91 美元。*声明：本文系原作者创作。文章内容系其个人观点，我方转载仅为分享与讨论，不代表我方赞成或认同，如有异议，请联系后台。
