行业深度观察|牛价震荡上行背景下繁殖母牛存栏变化复盘(2025年9月‑2026年9月)
2026-08-28 10:20
行业深度观察|牛价震荡上行背景下繁殖母牛存栏变化复盘(2025年9月‑2026年9月)
摘要：能繁母牛是肉牛产业的“产业根脉”，母牛存栏的变化，决定未来2‑3年犊牛供给、架子牛成本与活牛价格中枢。牧益联创肉牛产业研究院基于国家统计局、全国畜牧总站公开统计数据，结合基层调研样本，复盘2025年9月至2026年9月全国肉用繁殖母牛存栏的完整演变过程，解析存栏变动背后的驱动因素、区域分化以及对行业带来的现实启示。2023‑2025上半年，国内肉牛行业经历一轮长周期亏损，大量中小繁育场淘汰低效能繁母牛，国内能繁母牛开启持续去化通道。2025年9月之后，行业行情逐步修复，活牛、犊牛价格震荡上行，但母牛种群恢复存在显著的时间滞后效应。肉牛繁育完整周期约27‑28个月，母牛补栏、受孕、产犊、犊牛长成架子牛，链条长、资金占用高，价格回暖并不等于存栏立刻反弹。2025年9月‑2026年9月能繁母牛存栏分阶段变化第一阶段：2025年9‑12月，亏损后遗症延续，存栏仍在底部去化2025年9月，全国牛总存栏9712万头，肉用能繁母牛存栏处于3650‑3750万头区间，延续前期下行趋势。虽然2025年二季度开始活牛价格企稳回升，但大量养殖户仍处于修复期，前期亏损带来的资金压力尚未完全解除。- 低效老龄母牛、低产母牛持续淘汰，市场交易样本中母牛屠宰占比维持高位，远高于正常年份10‑15%的合理水平，部分交易市场母牛占比达到30%以上；
- 散户繁育主体补栏意愿偏弱，多数养殖户优先选择外购架子牛做短期育肥，回避周期长、投入大的繁育业务；
- 年末总牛存栏9608万头，全年累计同比下降4.4%，能繁母牛全年净减少规模显著，基础产能进一步收缩。
核心特征：行情回暖，但只利好育肥环节，繁育端扩群动力不足，存栏继续下行。第二阶段：2026年1‑6月，存栏下行速度放缓，未见实质性反转进入2026年，犊牛价格持续走高，繁育养殖效益明显改善，但能繁母牛存栏并未出现快速回升，由快速去化转为“底部震荡缓降”模式 。2026年一季度末全国牛总存栏9373万头，同比下降4.0%，为近六年低位，能繁母牛存栏连续18个月维持负增长，同比降幅4.3% ；2026年二季度末全国牛存栏9557万头，同比下降4.3%，存栏降幅边际收窄，部分中原、西南监测区域母牛淘汰节奏放缓，东北、西北传统主产区依旧承压；现象：母牛价格上涨，优质基础牛难求，但可用于扩群的优质母牛存量有限。很多养殖户想买母牛扩繁，市场上合适牛源供给不足，“想补栏，但缺牛”成为现实矛盾。本阶段核心信号：去产能速度放缓≠产能恢复，只是淘汰数量和补栏数量差距在缩小，整体仍处在底部区间。第三阶段：2026年7‑9月，行业观察期，底部震荡，拐点尚未确立2026年三季度，活牛价格持续走高，犊牛价格同比上涨接近19%，繁育收益进一步抬升。- 部分规模繁育场开始选择性留养母牛，淘汰比例下降；中小散户依旧保持谨慎，大规模补栏现象没有出现；
- 区域分化明显：中原、部分南方产区母牛存栏有小幅修复迹象；东北、蒙东、西北传统肉牛主产区，前期去化深度大，恢复速度更慢；
- 按照肉牛生理周期，即便2026年下半年开始大规模补母牛，第一批犊牛大量释放也要等到2028年前后，供给缺口的大格局短期难以扭转。
截至2026年9月，全国肉用能繁母牛仍处在历史低位区间，尚未出现明确的存栏拐点，整体处于周期底部震荡阶段。- 历史亏损的滞后影响：2023‑2024持续亏损，大量基础母牛被屠宰变现，种群基数下降，种群重建需要漫长时间，不是短期涨价就可以快速修复。
- 养殖主体结构变化：散户繁育大量退出，行业更多转向“外购架子牛育肥”的快周转模式，繁育环节资金沉淀大、周期长，普通养殖户介入意愿低。
- 成本约束依旧存在：饲料、人工、土地成本居高不下，母牛养殖一年只产一犊，对管理、营养、疫病防控要求高，很多养殖户即便看好行情，也不敢贸然扩群。
- 政策引导与现实落地存在时间差：国家推进肉牛增量提质、基础母牛扩群提质项目，鼓励基础母牛保种扩群，但政策红利传导到存栏数据，需要1‑2年周期。
能繁母牛决定2‑3年后的犊牛供给。当前母牛处在低位，意味着未来2‑3年犊牛、架子牛供给不会快速宽松，牛源紧缺将成为行业中长期的主要矛盾，单纯依靠外购架子牛育肥的模式，将持续面临牛价高企的压力。在母牛存量有限的背景下，行业竞争不再单纯比拼母牛数量，而是比拼单头母牛繁殖效率。做好母牛分阶段营养调控、瘤胃健康、骨骼发育、繁殖疫病防控，提高受胎率、犊牛成活率，用效率弥补种群数量不足，是繁育场降本增效的关键路径。架子牛成本持续抬升，育肥企业不能只赌行情，必须向内挖潜：优化TMR日粮、降低饲料浪费、管控料肉比，依靠数字化工具监测牛只健康，减少死淘损耗，对冲牛源高价带来的经营压力。单纯外购牛源的模式，成本风险越来越高；具备稳定母牛种群、自有犊牛供给的一体化牧场，抗周期能力显著更强。能繁母牛存栏周期，是整个肉牛产业的底层周期。行业已经进入牛源紧张的长周期，行情上行的同时，也对养殖技术、营养方案、数字化管理提出更高要求。牧益联创坚持生物营养+牧益元AI智能养殖双路径，一方面针对妊娠母牛、哺乳母牛开发分阶段功能性饲料，改善母牛体况、提升繁殖效率，提高犊牛出生质量；另一方面依靠AI系统对母牛采食、反刍、体况、健康风险做数字化监测，帮助繁育牧场提升繁殖效率，用技术手段弥补种群数量短板，助力行业夯实基础母牛产业根基。数据说明：本文数据来源国家统计局、全国畜牧总站公开数据、行业机构、产业基层调研样本。部分细分能繁母牛为行业监测估算值，仅供行业交流参考，不构成投资、经营决策依据。
