英伟达财报落地!用大白话讲清楚,对A股有什么影响?
2026-08-28 07:34
英伟达财报落地!用大白话讲清楚,对A股有什么影响?昨天大家应该都了解到，英伟达交出一份超预期的财报，黄仁勋的发言，决定了接下来AI赛道的大方向。 简单说下业绩：二季度营收超预期，下个季度营收预计达到1080亿美元，首次突破千亿级别。 几个大白话重点： 1、AI已经进入智能体时代。以后AI可以自己思考、自己干活，会消耗海量算力，算力需求还会继续大涨，机器人也是长期大方向。 2、不用担心订单断档，新款芯片马上大批量供货，老款订单依旧很足，算力生意不会有空档期。 3、生意不愁卖，就是芯片产能跟不上。只要芯片造得出来，业绩还能往上冲。 4、这份业绩预估，还没有算国内特供芯片的销量，属于额外的潜在增量。 还有一组值得重视的数据： 英伟达的采购承诺，直接从上季度1190亿美元飙升到2790亿美元，新增1600亿美元采购额度。 企业正在提前锁定HBM、DRAM存储货源，供给紧张的局面有可能延续到2028年，新一代Rubin Ultra平台，也带出来PTFE正交背板这个细分材料方向。 落到A股，主要看这四个方向 1、光模块、光器件 新的算力设备大量投产，高速光模块需求变大，有海外真实订单的企业更靠谱。 2、存储芯片（长鑫产业链），现在做大算力最缺的就是内存，海外大厂疯狂锁定DRAM货源，全球存储的大周期拐点已经显现。 长鑫作为国内DRAM核心力量，一方面受益行业周期回暖，另一方面供应链自主替代的长期逻辑不变，海外需求景气向上，也会间接带动国内存储板块情绪修复。 3、服务器、散热、PCB配件 算力机柜越来越多，服务器、散热这些配套硬件，刚需不会少。 4、AI智能体、机器人，长期方向很好，但是目前大多停留在题材炒作，短期情绪热闹，一定要避开没有业绩的小票。 补充细分留意：Rubin Ultra正交背板对应的PTFE材料，属于小众题材方向，注意不要盲目追高，但也不可不关注。 利好消息落地，不等于马上普涨大涨，很多资金提前埋伏，借着利好兑现跑路。 位置低、有真实订单 → 有修复机会； 已经大涨过、纯炒概念 → 别去追高。 就拿长鑫来说，大逻辑没问题，但短期也会受资金情绪影响，不要看见消息就冲动进场。 大的行业方向没问题，但是现在市场是结构性行情，选对赛道，踩准节奏，不要盲目跟风。 免责声明：本文仅个人盘面感悟分享，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。