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7 月 28 日，央行发布二季度金融机构贷款投向统计报告。对做车贷、企业贷的同行来说，这份报告最该盯的不是总量，而是钱在往哪流。

一句话结论先摆上：旧动能在退，新动能在进——而增量最粗的两条主线（科创、绿色）和一条基本盘（普惠小微），正好对应我们车贷和企业贷能去吃的客群。

几个关键数（均来自央行官方报告）：

· 普惠小微 38.52 万亿，同比 +8.3%，上半年 +1.95 万亿，增速比各项贷款高 3.1 个百分点 ·

科技型中小企业贷 4.15 万亿，+20.1%——约为各项贷款均速的 4 倍；获贷率 50.8%（+0.6 个百分点），还有近一半没拿到贷 ·

高新技术企业贷 21.53 万亿，+14.6% · 绿色贷款 48.63 万亿，+14.5%，上半年 +3.82 万亿；其中交通、仓储和邮政业绿色贷款 9.10 万亿，上半年 +7973 亿 ·

住户端分化：经营性贷半年 +6889 亿，消费贷（不含住房）半年 -3400 亿——"经营增、消费降" ·

（顺带一笔）房地产贷款 50.74 万亿，同比 -4.9%，上半年净减 1.23 万亿——旧动能退潮的信号之一，但对我们，重点是看钱去了哪，而不是停在"房地产在缩"

绿色贷款上半年新增 3.82 万亿，余额 48.63 万亿。拆开看，交通、仓储和邮政业的绿色贷款就有 9.10 万亿，半年多了近 8000 亿——这条线直接对应车贷场景：新能源车贷、商用车绿色化、物流车队电动化、充电桩配套融资，都是能落地的项目池。

对做车贷的伙伴，绿色不是概念，是现成的客群：主机厂新能源贴息、公交和城配车队置换、个体营运车主换新能源车，背后都有绿色资金和政企合作名单在托。下半年车贷要找增量，绿色交通是离我们最近的一条。

科技型中小企业贷增速 20.1%，是各项贷款均速的约 4 倍。但获贷率只有 50.8%——近一半科技型中小企还没拿到贷。

这就是企业贷同行能去填空的地方：政务数据、知识产权、研发投入、订单流水，都能做成替代抵押的授信依据。专精特新、孵化器在册企业、地方科技局入库名单，是政府已经筛好的客群。谁先把轻资产、重研发的客群模型跑通，谁先吃到这口增量。高新技术企业贷 21.53 万亿、获贷率 58.3%，同样是基本盘之上的提升空间。

普惠小微余额 38.52 万亿、增速仍高于各项贷款 3.1 个百分点，说明小微这条线监管和资金都还在托。

更值得看的是住户端"经营增、消费降"：经营性贷半年 +6889 亿，消费贷（不含住房）半年 -3400 亿。对车贷来说，这意味着个体户、小微主的经营性生活用车（客货、商用车、营运车辆），比纯家用车消费更稳；纯消费车贷短期承压，但经营性购车需求有结构性支撑。企业贷这边，小微经营贷本来就是主场，上半年增量明确。

房地产贷款连续下滑，半年净减 1.23 万亿——这是旧动能退潮的其中一个信号。但对做车贷和企业贷的我们，重点不是感慨"房地产在缩"，而是看清钱去了哪：科创、绿色、小微经营。这三个方向，才是下半年信贷摆布该动的地方。

报告之外，货币政策司司长的表述也值得琢磨——调控框架正向"价格型为主"转型。

翻译过来：以后靠利率、靠价格信号引导，而不是靠额度。对同行双面影响——资金成本更跟市场利率走，定价能力变重要；结构性工具（支农支小再贷款、科创再贷款、绿色工具）继续用，定向滴灌不停。意思是精准滴灌还在，关键看你能不能接住。

把这份报告变成动作，做车贷、企业贷的伙伴，就是三件事：

查——本地科创、绿色、普惠的增量清单。看地方产融平台、科技局入库企业、绿色项目库、新能源车企合作名单，这些是政府和企业已经帮你筛好的客群。

看——自家资产结构里，绿色车贷、科创企业贷、小微经营贷各占多少。如果消费车贷占比高、科创绿贷占比低，下半年摆布要动一动。

做——把营销和风控资源，向获贷率还有空间的科技型中小企、绿色交通场景倾斜。它们不缺需求，缺的是能看懂它们轻资产、重研发的授信模型。

淘金无忧——做同行的伙伴，关注车贷、小微、企业贷一线的政策机会与落地动作，陪你一起看增量、看趋势、找方法、避坑。

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你所在的机构，车贷和企业贷的增量摆布里，绿色和科创这两块下半年打算怎么动？评论区聊聊。

事实说明

· 本文核心数据均来自中国人民银行《2026 年二季度金融机构贷款投向统计报告》，官方发布时间 2026-07-28，数据可直接引用。

· "新旧动能转换""调控框架向价格型为主转型"为货币政策司司长公开表述，经中国经济网、中新经纬等媒体解读转述，已在文中以"司长表述/翻译"方式标注，未写成全国性定论。

· 媒体解读（如"贷款降速提质或成常态"等专家观点）为市场观察，仅作补充背景，不构成对同行的投资建议。

·本文以车贷、企业贷视角重制原"房地产半年少 1.23 万亿"选题：房地产数据仅作"旧动能退潮"背景信号一笔带过，主线落在绿色车贷、科创企业贷、小微经营贷三类增量。