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SK海力士美股ADR昨夜持续下挫，已经跌破纳斯达克IPO发行价；费城半导体指数显著收跌。海外资金提前抛售存储资产，早盘直接映射到韩国主板及A股市场。三星、SK海力士本周即将披露二季度业绩。虽然利润绝对值很高，但资金担忧两大隐患：

一是HBM采用长期锁价长协，无法跟随现货DRAM充分涨价，平均售价上涨幅度可能不及前期乐观预期；二是AI资本开支高峰过后，远期存储需求增速存在边际放缓可能。外资是韩股最重要定价力量。美元走强背景下，外资持续减持韩国科技权重股、兑换美元回流；同时韩元维持偏弱格局，进一步压制外资风险偏好。美国再度将韩国列入汇率观察名单，加剧宏观层面不确定性。在外围存储巨头大幅波动的情绪扰动下，昨日强势的科技成长赛道迎来阶段性分歧，低估值防御板块接棒护盘，市场结束单日情绪狂欢，进入理性筹码整理阶段，整体运行节奏稳健，无系统性风险。银行、食品饮料、酒店餐饮、白酒等防御消费赛道逆势走强，有效对冲了科技股的调整压力，让大盘整体维持震荡格局，守住了近期反弹底盘。本周美股进入财报密集披露周，美股七大科技巨头及芯片、存储等核心企业集中发布业绩。这也给市场带来了很大的不确定性和情绪上的波动。目前A股主要炒作的是国产替代概念，主打的就是业绩模糊后的想象力，这也是目前A股科技股没有全崩的原因。长鑫科技今天的表现算是非常强了，毕竟从估值上看，3万多亿的市值跟闪迪一个水平，这种国内绝对头部的公司股价对行业其他板块的个股压制是很明显的。所以，虽然他的估值已经基本反应了之后的预期，但也不能过分下挫，否则对其他板块也是一种伤害。但也不要一厢情愿的认为他会有大机会，等他先消化第一天的换手再说吧。短期市场会在这个位置附近震荡整固，至于科技板块则期待着头部企业的技术性走强机会。

　　A股三大指数今日集体走弱，截止收盘，沪指跌1.16%，收报3813.31点；深证成指跌4.52%，收报13509.68点；创业板指跌7.35%，收报3327.03点。沪深京三市成交额2.04万亿，较昨日缩量495亿。

　　行业板块涨跌互现，白酒、教育、食品饮料、酒店餐饮板块涨幅居前，半导体、元件、电子化学品、电源设备、通信设备板块跌幅居前。

　　个股方面，上涨股票数量超过2600只，近70只股票涨停。

各指数收盘数

板块异动

上海市场资金流向

深圳市场资金流向

行业资金流向榜

35个板块获得主力资金净流入，流入最多的分别是：

93个板块主力资金净流出，流出最多的分别是：

今日主力资金净流入和净流出最多的个股分别是：

本文引用数据来自东方财富网

【免责声明】股市有风险，入市需谨慎。本资讯仅供投资参考，并不构成投资建议，据此入市风险自担。

朱禾申

历经天津证券、财富证券、天津信托公司自营及资产管理经理。

经历了中国证券市场的起伏，具有丰富的市场分析能力和实战经验。对市场宏观和微观层面都有自己独到的见解，建立了拥抱时间、发现价值、纪律择时的投资理念。

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