云服务大厂的财报:空头的点火器
2026-07-25 13:37
云服务大厂的财报:空头的点火器谷歌财报发布之前的警告：美国大厂的数字基建风险 “致命”的悖论：做空AI行情的逻辑？ 之前的几篇文章，我们阐述了一个逻辑： 那就是，在当前状况下，美国云服务大厂的财报尤其是增大资本开支，本质上就是在做空大厂自己，并最终做空ai铲子公司，当然，如果其拒绝增大资本开支，反过来结果也是一样的。 也就是说云服务大厂的财报无论如何抉择，都会最终做空这个市场。 增加开支，会加大市场对其股权利益（如谷歌、Meta）甚至财务安全（如甲骨文、特斯拉）的担忧，而减少开支，则会加大市场对ai周期放缓的担忧。 谷歌财报之后，接下来就是月底财报密集期（亚马逊、Meta和微软），后续还有九月甲骨文的财报。 大概率，这些接连发布的财报都会带来市场的下跌。 而这，就是一段时间内空头胜券在握的信心所在。 （空头思路仅供参考）