舒坦，这轮节奏又“蒙”对了，后台收到大量的同学正反馈，这种一扫阴霾的感觉真的很好，也替每一次在昨天尾盘和今天上午杀跌时敢于大胆低吸的同学点赞，大家用行动去践行了制定的八个字的作战思路：“敢砸敢接，大跌大买”，你们真的超优秀。
想起一句富有哲理的话：悲观者永远正确，乐观者永远前行。希望大家记得这种感觉，不要怕遇到问题和困难，情绪解决不了问题，必须直面问题，然后理性的思考，积极且科学的应对，大家继续加油。
盘中比较重要的三个盘面信息：
1，宽基ETF集体放量，这是今年首次看到大资金连续净流入，说明有人在托底。
2，午盘两家科创板的PCB上游公司突然提前发布超预期的财报（南亚新材，天辰科技），这是在给资金释放积极做多的信号。
3，下午科技带队，但AI不是独角戏，有色，创新药，保险，油气等方向都是中阳线助攻，预示着科技还是主角，但7月下半场，超跌方向只要业绩好，依然会获得资金的关注。
由于合规等相关问题，我们就不聊量化与韩国的关系了。客观地说，昨天韩股作为全球AI投资的情绪放大器，在韩国政府准备出台救市措施的信息放出后，止跌反弹，是起到关键的情绪引导作用的，白天的A股和日股，晚上的美股都体现出来了。但韩国股市今天只是过了小考，周三和周四还有一些小波折，一方面是触发强平的账户要补充保证金，另一方面是周四部分的救市会议会给出怎样的结果。至少A股科技板块里的资金会关注韩国的一举一动，今晚美股的海力士还比较给力，这是第一个好消息，起码一批今天早盘没钱追保的账户不至于被强平了，我们保持关注和跟踪即可。
韩国影响我们的走势已经挺久了，不会一直持续下去的，相信监管，相信我们自己的产业趋势和节奏。
昨晚最好的一则消息是来自美国的6月CPI以及核心CPI数据，已经发过栏目了，双双超预期，增速都明显下滑了，这意味着通胀压力在减退，加息预期在降低。至于凯文沃什这两天在国会山的讲话是否继续“放鹰”，不太重要。我还是那个逻辑，金毛下半年中期选举结束前，没那么容易加息的，可能会阶段性干扰预期，影响市场波动，就把它当作途中的“调节器”吧。我相信美联储的独立性，但也别高估了它的独立程度。
回到A股，没啥好说的了，4000点下方，尤其是3900点附近，绝不悲观，看多+谨慎做多。指数的见底信号目前还不够严谨，咱们一天天地找新标准跟踪确认就好，比如今天最好收根阳线，不用涨太多，最好是站上4000点，最差别低于3980。实现了那是非常棒，没实现就继续换标准，寻底的过程就是在底部区域里反复筑底，这里机会大于风险，还是阴买为主的思路，就像昨天那样的。
聚焦AI依然是我们的主力仓位应该做的事，但这个月可以做一些非AI的再平衡配置，就当给账户里做一些“高+低”的再平衡了。首推我们长逻辑里的“电”和“顺周期”，比如下午紫金矿业和洛阳钼业以及很多AI小金属都走的不错，低位配置的胜率还是比较高的，尤其是加息预期降低之后。而电网设备，新能源也调整足够久了，不嫌慢的话也可以配一点。至于保险和创新药都是看长期的，根据你的风险偏好选择。
仓位管理还是要做，已经打满仓的同学后面可以带着短期利润做一些反弹中的逢高兑现，在下一次主升浪来临前，保持随时随地手中有子弹的状态，用来应对后续的震荡，这样心态更好。
今天是财报预告期的最后一天，晚上大批量的预告公布，多数都不错，我们就挑一些策略有覆盖的逻辑和公司做简评。
光纤光缆
长飞光纤，大超预期！哪怕剔除一部分Q1没有置入的业绩也依然超预期。拆开来算的话Q1有5亿，Q2中值24亿，与亨通几乎同等体量了，但亨通还有无人机光纤，海底光缆和电缆的贡献，这么看长飞的AI“浓度”就极其高，且成长性很强。这次中报后，下半年会与之前的纯涨价叙事区分开，这就是我昨晚说的不但要涨价，还要锁价爆量。长飞的三季度和四季度会伴随着北美间接长协的不断提价而持续放量，且国内运营商招标价格将很难影响情绪，我相信后期我们会看到运营商那边“默许”提价的消息的。全年80亿—100亿利润区间是有机会冲的，从去年7月挖掘长飞光纤到今天，差不多整整一年了，哪怕已经涨了10倍，我依然，继续，坚定地看好长趋势还在路上。
通鼎互联，二线光纤，之前覆盖过的赛道弹性标的，上半年实现扭亏，超预期，但估值不便宜。
中天科技，符合预期，长飞老大哥，亨通老二，中天和烽火争老三，财报预期本就不是特别高。
从最初的杭电到今天的长飞，整个赛道的公司多数都发了预告了，事实证明光纤行业开始展现AI赋能后的盈利效应，景气度提升。当下可能还有“扩产是否会复刻光伏”的分歧，但我的观点从不动摇，这轮跌下来是机会，花点时间，多些耐心。
封测（先进封装）
长电科技，净利润7.7亿-9.5亿，增幅63%-101%，小超预期
通富微电，净利润16亿-18亿，增幅2.88倍-3.37倍，小超预期
华天科技，净利润7.5亿-8.5亿，增幅2.31倍-2.75倍，小超预期
老二和老三的净利润增长都超过大哥，很多人就容易看轻长电，这里要不要只看数字要拆细节。通富中报里有9亿是投资收益，华天也有4.6亿非经常性收益，如果都扣除后，主业营收没有账面那么多。但这三家公司，外加刚登陆A股的盛合晶微，都用出色的成绩告诉市场，封测行业的大周期正在向上，后续无论是华为韬定律，还是国产存储，国产算力芯片的扩产潮中，它们都会紧紧跟随晶圆厂的步伐，继续看好。
光通信：
东山精密，整体符合预期，扣非卡在预期下沿。但东山业绩多点少点与走势无关的，这里有大批机构就是“信老袁”，且他们掌握定价权，他们相信明年光芯片扩产后的利润增速以及规模效应，那就能支撑东山的市值继续稳步抬升。东山也是咱们光通信赛道的前排优选了，没啥好说的，全年65-75亿区间的净利润预期，明年看光芯片能不能杀出一个质的飞跃，继续看好。
光迅科技，符合平均预期，略低于个别乐观预期。国产双雄的业绩跟着国内云服务商的数据中心扩建节奏走，业绩预期可能都不如英伟达H200入华时的刺激来得多，今晚就又在传了。
存储模组
德明利，别看那个49-56倍的半年报预增，模组我们讲过几次了，要看单独Q2的环比增速，明显是有下滑的，说明我们此前的担忧，去年屯的低价颗粒卖的差不多了，所以下半年依然会很赚钱，但利润增速在二季度可能是峰值。对模组，从去年“813”开始关注，尤其是德明利，也跟了快一年了，最新的态度在两周前就很明确了，优先全部兑现，然后等财报来验证猜想，目前既然已经看到了，就需要下一步正式版的财报里看更多细节，进入观察期。
电子布
中国巨石，符合预期
宏和科技，符合预期，但业绩增速与股价增速一对比之下，有些看不清。
电子布这个赛道里有一批很“专业”的资金，从叙事，小作文，到市值管理做的很完善，什么织布机不够，产能不够，所有环节涨价，扩产应对涨价，还是不够，继续涨价，各个环节的口径也很统一和严丝合缝。但唯一的问题就是我半个月前在直播间问的，同样2000亿+的市值，那到底是沪电便宜了，还是宏和贵了呢？所以我对这个炒了一年的赛道走到今天也才给到这点业绩反馈是略有失望的，这仅代表我个人观点，起码觉得这个市值不如CCL覆铜板，钻针，设备等其他上游核心公司看得真切。
其他非AI
中国人寿，去年全年1540亿利润，上半年预告就已经干了1289亿-1371亿元，怎么评价呢，险资入市这半年，看来赚的真不错，后面分红应该也会很大气。
昭衍新药，净利润6亿-9亿，增幅8.85倍-13.77倍，超预期，CXO行业的利润弹性一点不比半导体差。
蔚蓝锂芯，净利润4.7亿-5.5亿，机构对蔚蓝锂芯的年度预期在10亿左右，单看Q2是超预期的，过3亿了，下半年是旺季，全年应该都能超预期，BBU电芯出海应该是靠谱的。
其他还有些就不点评了吧，财报期，策略篇幅有限，我们挑选一些重点跟踪的行业和公司做评论，记得点评不是为了明天的涨跌，有时候利好被当做兑现的理由，短期先跌都是很正常的二级市场反馈，那好东西给到更便宜价格不应该是好事吗，就怕你非得抢着高价去追。所以关注企业财报信息，主要是用来对过去的预判做一次验证，同时判断趋势是否还能延续，以及哪些可以先结账观望。
本周后续我们原则上继续坚定“阴买”的谨慎做多思路，等待周五的世界人工智能大会上领导的发言。短期出海算力可能因为跌幅较多，会更有反弹动力，但拉长周期看，我们出海和国算依然是两手抓。今天看似弱一些的国产算力，趋势多少还没走完，继续缩圈的话，晶圆厂，半导体设备，零部件，材料，先进封装，部分存储芯片公司，以及华为950超节点带动的交换机，华为供应链等逻辑，还有出海的各路大哥，我们继续保持战略定力。
晚上长鑫的发行价也出来了，8.66元/股，对应市值5700亿+，今天观察下各路情绪和舆情，初步估计首日3万亿—3.5万亿区间相对合理，今晚再聊。特别提醒一下，有些同学可能不清楚规则，打新早就不用提前卖股票了，先申购，中签了再准备预留现金，所以周四祝大家好运咯，看看咱们圈子里有多少手气好的。
跌了不悲观，涨了也别半场开香槟，咱们继续理性应对，步步为营，乐观常在~
世界杯不知不觉到了半决赛了，今晚英格兰VS阿根廷更是期待啊。梦回98年的法兰西之夏，那个贝克汉姆被红牌罚下的雨夜，喜欢英阿大战这种“恩怨局”。希望凯恩上校能替梅西把退役仪式给办了。
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