依托《城市更新“十五五”规划》整体部署，全国77万公里地下管网更新改造工作全面提速推进。2026年，1600亿元地下管网超长期特别国债持续落地投放，为管网改造工程提供坚实资金支撑，国内管网非开挖修复行业正式迎来规模化、放量式增长新阶段。当前行业整体稳步扩容，但市场发展不均衡特征极为突出：一线及新一线等大中城市非开挖修复技术应用日趋成熟、落地常态化，而海量地级市、县域及乡镇市场仍处于试点尝试、初步破冰的初级阶段，下沉市场整体渗透率偏低，尚未被充分开发，蕴藏巨大的增量空间和发展潜力。

一、市场分层显著：大城市普及落地，县域市场刚刚起步

2026年上半年，随着管网改造专项国债资金逐步落地到位，国内核心城市批量落地标准化、规模化非开挖修复工程，行业成熟度持续提升。其中，天津经开区顺利完成DN2200超大管径雨水管道CIPP修复工程，突破大管径管道非开挖修复技术应用难点；无锡实现城区、乡镇、老旧小区全场景紫外光固化标准化施工，覆盖城市管网改造全场景需求。现阶段，非开挖修复技术在国内大中城市已彻底摆脱试点试验阶段，成为市政管网更新改造的常规主流施工方案，技术体系、施工标准、项目落地模式均已趋于完善。

与核心城市成熟的市场态势形成鲜明对比，国内下沉市场发展滞后明显，不同层级市场呈现显著“热度温差”。据行业数据统计，全国超80%的普通地级市、县级市、县城及乡镇，尚未普及非开挖修复技术，绝大多数管网更新、维修、改造工程仍沿用传统开挖换管施工方式，施工效率低、对道路交通和居民生活影响大、改造成本高。

直至2025年末至2026年，全国各市县才陆续启动本地非开挖修复试点工作，批量落地首个非开挖示范工程，正式开启县域管网微创改造新阶段。2026年1月，湖北黄石下陆区团城山安达路管网维修工程落地，成为当地城市建设领域首个非开挖修复示范项目。该工程仅开设2处小型作业井，无需大面积破路开挖，相较于传统施工方式，工期缩短20余天，施工成本直接减半，充分彰显了非开挖修复技术高效、微创、低成本的核心优势。目前，全国数千个县级行政区域中，此类县域首个非开挖示范项目正持续批量涌现，下沉市场正式进入起步破冰期。

二、存量空间广阔：市场渗透率偏低，增量潜力远超发达国家

从市场存量基数来看，国内下沉市场管网改造体量极为庞大。全国县域地下管网总存量超十万公里，且伴随城市运维常态化，每年持续新增管网老化、破损、淤积等病害问题，叠加各地常态化管网更新改造规划落地，未来十年县域下沉市场将持续释放万亿级管网修复增量，是国内管网改造行业最核心的增量赛道。

从渗透水平来看，国内非开挖修复行业仍有极大提升空间。目前我国市政排水管网非开挖修复市场整体渗透率仅约20%，而欧美发达国家非开挖技术渗透率稳定在45%-50%，国内市场渗透率远低于国际成熟水平。这一显著差距，既是当前行业发展的短板，更是下沉市场未来持续增长的核心动力。

从市场竞争格局来看，行业呈现“头部内卷、县域空白”的分化态势。国内一二线大中城市市场成熟、项目集中，吸引大量头部企业扎堆布局，市场竞争白热化、内卷化严重；而绝大多数县域、乡镇市场尚无专业的本地非开挖修复服务商，市场处于空白状态。率先入局下沉市场的企业，能够快速抢占本地管网改造资源、对接市政合作渠道、建立长期稳定的政企合作关系，快速构筑市场先发壁垒。

三、政策资金双轮驱动：下沉市场迎来黄金发展窗口

当前县域管网非开挖修复市场迎来政策、资金双重利好，彻底打破以往县域市场发展桎梏，行业落地门槛大幅降低，全面开启快速发展窗口期。

政策层面，顶层设计持续加码扶持。《城市更新“十五五”规划》明确提出，要推进城市地下管网精细化、微创化改造，严格管控道路反复开挖问题，大力推广非开挖微创式管网修复工艺。同时，住建部在国务院政策例行吹风会上明确表态，将非开挖修复技术列为城市管网更新改造的优先选用方案，从国家层面确立了非开挖技术的主流地位，为各地县域推广应用该技术提供了明确政策指引。

资金层面，专项国债全面下沉赋能。2026年1600亿元地下管网超长期特别国债全面覆盖省、市、县三级管网改造项目，精准破解了以往县域市政工程资金短缺、项目推进缓慢的核心痛点。国债资金的下沉落地，大幅降低了县域非开挖项目的落地门槛和资金压力，让以往难以落地的微创修复项目得以批量推进。

整体来看，当前下沉市场具备三大核心发展红利。一是竞争环境宽松，多数县域暂无专业非开挖服务商，无同质化竞争压力，入局即可快速抢占市场；二是项目需求集中，县域老旧管网长期运维滞后，管道老化、渗漏、堵塞等病害集中爆发，同时污水提质增效、雨污分流改造、老旧管网更新等多项市政工程同步推进，项目需求持续释放；三是政策背书加持，各地政府高度重视首个非开挖微创示范项目的落地推广，积极宣传标杆工程，落地企业可获得官方背书，快速树立区域品牌口碑。

四、行业发展结论：下沉县域是未来核心增量赛道

纵观当前行业发展格局，大中城市非开挖修复市场趋于饱和、竞争日趋激烈，增长空间逐步收窄，而县域下沉市场凭借低渗透率、低竞争、高需求、强政策、足资金的多重优势，成为管网修复行业未来十年的核心增量蓝海。

目前县域市场非开挖技术渗透率不足20%，市场竞争格局尚未成型，首批示范项目正密集落地、快速推进，是企业布局下沉市场的黄金窗口期。对于行业市场参与者而言，主动提前布局县域下沉市场，深耕区域市场、打造本地标杆示范项目、建立本地化服务能力，是抢抓管网非开挖修复行业长期增量、构筑核心竞争优势的关键所在。