报告期：2026-07-04—2026-07-10
【开篇】一句话总结
本期核心判断： 全球风电产业正经历深刻结构性分化——中国整机商已主导全球榜单（全球前十占八席），凭借大型化降本和AI技术从追赶者变为标准定义者；欧洲在能源安全焦虑下加速北海风电建设，深远海已成必争之地；美国市场则深陷政策泥潭，联邦层面倒退与州级坚守形成对冲。而国内电力市场化改革已实质性落地，"136号文"推动风电从"电量思维"转向"价值思维"，整机商和运营商的估值逻辑正在重构。这一周的数据和事件，正在加速这一趋势。
——风电控观察
【核心事件】本周 3-5 件最重要的事
事件 1：中国整机商全球前十占八席，中国从追赶者变为标准定义者
- • 发生了什么：彭博新能源财经数据显示，2025年全球风电整机制造商前十强，中国独占八席，且首次包揽前六。金风科技居全球第一，远景能源、明阳智能等紧随其后，维斯塔斯等西方巨头被甩在身后。
- • 为什么重要：这不只是排名变化，而是中国风电产业已完成从"成本竞争"到"技术定义"的跨越。从大型化机组到AI风机，中国企业已开始定义行业技术标准，意味着全球风电游戏规则正在被改写。
- • 影响哪些企业/市场：金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份、三一重能等头部企业将主导未来5-10年全球市场份额；中国厂商在拉丁美洲、中东、非洲、亚洲等地区形成价格优势，对维斯塔斯、西门子歌美飒形成直接冲击。
- • 未来可能怎样：中国风电出口将不仅是设备出口，而是标准、技术和服务体系的整体输出。2025年中国企业海外并网容量增长8倍，这一趋势将加速。关键风险在于地缘政治摩擦和本地化运营壁垒。
- • ? 来源：人民网/经济日报 | 海上风电转向"深蓝"（2026-07-03）
事件 2：上半年中标89.31GW！国内风电整机市场半年数据超预期
- • 发生了什么：根据风电头条统计，2026年1-6月央国企风电项目机组开标定标累计容量达到89307.04MW（约89.31GW），其中6月单月开标规模19.31GW，为年内最高。整机商前三：运达股份（16.05%）、东方风电（14.76%）、电气风电（13.91%）。
- • 为什么重要：89.31GW是历史同期最高数据，充分说明国内风电市场景气度处于高位。更重要的是，这一数据是"订单最前端"指标，预示未来1-2年整机商出货量和产业链业绩有充分保障。订单饱满是产业链盈利修复的最直接信号。
- • 影响哪些企业/市场：整机商（运达、东方风电、电气风电、金风科技、远景能源）订单可见度高；上游塔筒（天顺风能、大金重工）、叶片（中材科技）、齿轮箱（德力佳）等零部件企业需求持续旺盛。
- • 未来可能怎样：全年招标量大概率超过150GW，行业高景气将延续至2027-2028年。但需注意：价格竞争仍然激烈，6月陆上风电（不含塔筒）均价1658.92元/kW，环比下降36.34元/kW，说明整机商之间价格内卷尚未完全结束。
- • ? 来源：东方财富/风电头条 | 89.31GW！运达、东方风电、电气风电前三！2026年1-6月风电整机商中标统计（2026-07-08）
事件 3：Vattenfall启动德国最大海上风电项目建设，欧洲北海野心加速
- • 发生了什么：7月1日，Vattenfall在德国北海安装了Nordlicht I海上风电场的第一根单桩（monopile），标志着德国最大海上风电项目（总装机约1.61GW）进入关键海上施工阶段。
- • 为什么重要：Nordlicht集群包含Nordlicht I（约980MW）和Nordlicht II（约630MW），是德国推进能源转型的核心项目。在欧洲能源安全焦虑持续高企的背景下，北海被提升至"能源安全必选项"战略高度——汉堡宣言提出2050年北海联合装机100GW目标。Nordlicht的建设进度具有标志性意义。
- • 影响哪些企业/市场：Vattenfall主导开发，西门子歌美飒可能供应涡轮机，欧洲海上风电供应链（海缆、管桩、安装船）全面受益。同时，这一项目将增强德国清洁能源自给率，减少对俄罗斯天然气的历史依赖。
- • 未来可能怎样：欧洲北海将成为全球最密集的海上风电开发区域，跨国电网互联（北海风电跨境网络）是下一阶段重点。德国、丹麦、荷兰、比利时的北海协作将决定欧洲风电增长天花板。
- • ? 来源：Vattenfall官网 | Vattenfall starts offshore construction of Germany's largest offshore wind project（2026-07-01）
事件 4："十五五"深远海规划明确，海上风电政策体系进一步完善
- • 发生了什么：本期《经济日报》发布深度报道，明确"十五五"规划纲要提出在渤海、黄海、东海、南海四大海域建设海上风电基地，累计并网装机目标超过1亿千瓦。同时，海上风电建设审核标准正式从"双十"（离岸10km、水深10m）转向"单三十"（离岸30km或水深30m以外），深远海成为主战场。
- • 为什么重要：政策框架明确后，行业才有稳定的长期预期。"单三十"标准的落地，意味着近海资源已基本划定边界，深远海将成为"十五五"期间的主战场。这对海上风电产业链（海缆、漂浮式基础、柔性直流送出）提出了更高技术要求，也打开了更大的市场空间。
- • 影响哪些企业/市场：深远海技术储备领先的企业（远景能源、三峡集团、金风科技）将获先发优势；海上风电产业集群（江苏盐城、广东汕头）将承担更大产能责任；浮式风电进入商业化验证阶段，"三峡领航号"16MW浮式平台是里程碑。
- • 未来可能怎样：深远海审批"九龙治水"困境仍是最大制约因素（能源、自然资源、国防、交通、环保多头管理），需要国家层面统一协调。若审批问题解决，"十五五"期间70-100GW海风新增装机目标可以实现。
- • ? 来源：人民网/经济日报 | 海上风电转向"深蓝"（2026-07-03）
事件 5：全球海上风电2025年新增9GW+，但行业正在"深度调整"
- • 发生了什么：全球海上风电2025年新增并网容量超过9GW，同比增长16%，创历史新高。但与此同时，多个行业分析指出2026年是"急需深度调整"的一年——商业案例弱化、供应链紧张、项目延期成为全球性挑战。
- • 为什么重要：新增9GW说明行业仍在增长，但"深度调整"信号说明高增长背后存在结构性问题。在中国整机商主导全球市场的背景下，欧美整机商的生存压力将倒逼行业整合，这对中国企业既是机会（收购海外资产）也是挑战（贸易壁垒）。
- • 影响哪些企业/市场：Ørsted因美国项目受挫裁员25%；通用电气可再生能源（GE Vernova）持续亏损；西门子歌美飒面临整合压力。中国企业有机会通过海外并购获取品牌和渠道，但地缘政治是最大障碍。
- • 未来可能怎样：行业整合将加速，全球整机商数量可能从目前的10+家缩减至5-6家核心玩家。中国企业有望在"十五五"末期成为全球海上风电的绝对领导者，但前提是成功应对本地化和地缘政治挑战。
- • ? 来源：Riviera Maritime Media | 2026 in the offshore wind industry: the beginning of a much-needed reset
【数据说话】本周数据
A. 本周招标/中标追踪
数据来源：新浪财经/风电头条（6.29-7.3周度数据 + 东方财富2026年1-6月汇总数据）
6月29日-7月3日当周招标（周度数据）：
| 企业/项目 | 区域 | 规模（MW） | 类型 | 来源 | 日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本周合计 | 全国 | 4886.5MW（共41个项目） | 陆上+海上 | 新浪财经/风电头条 | 6.29-7.3 |
| 其中含塔筒最低中标单价 | — | — | 陆上 | 2450元/kW | 6.29-7.3 |
| 其中不含塔筒中标单价 | — | — | 陆上 | 1315元/kW | 6.29-7.3 |
2026年1-6月整机商中标格局（半年度数据）：
| 排名 | 整机商 | 1-6月中标规模（MW） | 市场份额 |
|---|---|---|---|
| 1 | 运达股份 | ~14330 | 16.05% |
| 2 | 东方风电 | ~13190 | 14.76% |
| 3 | 电气风电 | ~12430 | 13.91% |
| 4 | 金风科技 | ~12000 | 13.43% |
| 5 | 远景能源 | ~9080 | 10.17% |
| — | TOP5合计 | ~60930 | 68.32% |
开发商排名TOP5（1-6月开标容量）：
| 排名 | 开发商 | 开标规模（MW） | 占比 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中国电建 | 37254 | 41.71% |
| 2 | 中国能建 | 12499 | 14.00% |
| 3 | 华能集团 | 8860 | 9.92% |
| 4 | 华电集团 | 约4000+ | — |
| 5 | 国家电投 | 约4000+ | — |
B. 装机/并网动态
| 项目/区域 | 规模（MW） | 状态 | 来源 | 日期 |
|---|---|---|---|---|
| 数据暂缺 | — | — | — | — |
研究说明： 本期公开新闻未涉及本周内有明确日期的新增装机或并网项目。参考数据：2025年全球风电新增装机165GW（GWEC数据）；截至2025年底中国海上风电累计并网47GW。
C. 企业动态追踪
| 企业 | 事项 | 规模/金额 | 来源 | 日期 |
|---|---|---|---|---|
| 金风科技 | 全球整机商排名第一 | 全球市占率第一 | 人民网/BNEF数据 | 2026-07-03 |
| 运达股份 | 1-6月中标规模第一（央国企市场） | 14330MW | 东方财富/风电头条 | 2026-07-08 |
| 电气风电 | 1-6月海上风电中标2034MW | 2034MW | 每日经济新闻 | 2026-07-02 |
| 三峡集团 | 全球最大16MW漂浮式平台完成安装（"三峡领航号"） | 16MW | 人民網 | 2026-05-02（回顾） |
| Ørsted | 因美国项目受挫裁员 | 约2000人（占25%） | Corporate Knights | 2026-01 |
D. 海外市场速览
欧洲： Vattenfall的Nordlicht项目第一根单桩于7月1日下海，标志着德国最大海风项目进入施工阶段。欧洲北海风电野心持续加码，《汉堡宣言》目标2050年北海100GW联合装机。但行业"商业案例弱化"是普遍挑战，2026年是欧洲海上风电"急需深度调整"的一年。
美国： 特朗普政府联邦层面持续压制海上风电，但州级层面坚守——加州、纽约州、缅因州等继续推进规划。IPF26会议（国际海上风电论坛）传达的核心信息是："不管联邦怎么折腾，州级和行业要继续推进"。美国海上风电实际进度将大幅滞后全球。
亚太： 中国持续主导全球风电增长，GWEC预测2026-2030年中国将占全球新增海上风电容量的56%。印度发布2030年30GW海风目标；日本、韩国也在加速浮式风电布局。亚太成为全球风电增长最强劲的区域。
【参考来源】本期引用的公开信息
- • 人民网/经济日报：海上风电转向"深蓝"[1]（2026-07-03）
- • 东方财富网/风电头条：89.31GW！运达、东方风电、电气风电前三！2026年1-6月风电整机商中标统计[2]（2026-07-08）
- • 新浪财经：近期风电招中标情况更新(6.29-7.3)[3]（2026年7月初）
- • Vattenfall官网：Vattenfall starts offshore construction of Germany's largest offshore wind project[4]（2026-07-01）
- • Riviera Maritime Media：2026 in the offshore wind industry: the beginning of a much-needed reset[5]
- • Corporate Knights：Offshore wind turns the corner on a turbulent year[6]
- • 每日经济新闻：风电机组中标超77.7GW，天弘绿色电力基金迎订单验证[7]（2026-07-02）