（一）项目概况
1、项目基本情况
本项目将根据数据中心场景和企业应用市场的实际需求，开发新一代 PCIe6.0 数据存储主控芯片，并在此基础上开发相应的高性能存储模组产品。同时，公司还将紧跟行业趋势和标准，提前布局 PCIe 7.0 数据存储主控芯片及其模组产品，完善公司产品矩阵。
英韧科技股份有限公司数据存储主控芯片已实现从 SATA 到 PCIe 5.0 的主流代次全覆盖，以及企业级、消费级、工业级的应用领域全覆盖。公司最新一代 PCIe 6.0 主控芯片和CXL 主控芯片已于 2026 年上半年流片，协同 GPU 共同驱动尖端 AI 应用场景。
本项目建设完成后，公司产品将能够支持更高的协议标准，适配新一代 NAND 闪存颗粒，并具有更大容量、更低延迟以及更高的稳定性和数据安全性，性能全面增强，能够更好满足下一代服务器以及新型计算架构对存储模组的性能需求。
2、项目投资概算
本项目计划投资总额 149,837.26 万元， 硬件设备购置 2,475.67 万元， 软件/EDA/IP 采购费用 20,107.50 万元， 研发人员工资 75,195.34 万元， 测试认证及委外封装费 184.20万元， 流片费用 15,166.67 万元， 其他研发费用 22,921.93 万元，基本预备费 2,721.03 万元，铺底流动资金 11,064.92 万元。
3、项目实施进度安排
本项目预计建设期为 8 年（其中 PCIe 6.0 芯片的建设周期为 4 年，PCIe 6.0模组的建设周期为 4 年；PCIe 7.0 芯片的建设周期为 4 年，PCIe 7.0 模组的建设周期为 3 年）。
4、项目环保情况
本项目不会产生工业废水、废气、废渣与噪声等，不会对环境产生污染。
5、行业竞争格局及主要竞争对手
公司是以完整自研高性能数据存储主控芯片技术与产品为基础，将业务逐步拓展至企业级固态硬盘的半导体存储解决方案提供商。目前 A 股上市公司中，暂无与英韧科技股份有限公司产品和业务完全可比的公司，因此分别从数据存储主控芯片产品可比和固态硬盘产品可比角度选取多家代表公司进行对比。
数据存储主控芯片产品可比方面，英韧科技股份有限公司选取了 6 家数据存储主控芯片知名厂商作为同行业可比公司，境外公司为 Marvell、慧荣科技、群联电子、FADU，境内公司为联芸科技、平头哥；固态硬盘产品可比方面，公司选取了 5 家固态硬盘知名厂商作为同行业可比公司，境外公司为三星电子、SK 海力士，境内公司为大普微、忆联信息、忆恒创源。佰维存储、德明利的固态硬盘产品主要应用于消费级领域，与公司固态硬盘产品主要应用领域存在差异，但考虑到佰维存储、德明利均为 A 股上市公司且公开数据可获得，因此将其作为同行业境内可比上市公司。
（二）项目可行性分析
1、积极的产业政策为项目提供了可靠支撑
目前，我国政府主导大力发展集成电路产业，国家和各地方关于促进集成电路发展的政策频出，涉及产业发展目标、企业优惠政策、人才培养政策等多个方面。国家曾先后出台了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》《关于做好 2025 年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作的通知》等一系列发展规划、技术及资金扶持政策，为集成电路产业的自主创新和快速发展提供了动力。
在 AI 领域，国务院发布《新一代人工智能发展规划》，将人工智能上升至国家战略层面，提出：“到 2030 年人工智能产业竞争力达到国际领先水平，人工智能核心产业规模超过 1 万亿元，带动相关产业规模超过 10 万亿元”的战略目标。工信部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，明确利用 AI、先进计算等技术精准识别和培育高潜能未来产业。
工信部等四部门发布《新产业标准化领航工程实施方案（2023—2035 年）》，提出研制新型存储、处理器等高端芯片标准，开展人工智能芯片、车用芯片、消费电子用芯片等应用标准研究。上述产业政策的出台和实施，为促进我国数据存储主控芯片及固态硬盘行业发展提供了有力的政策支持、营造了良好的政策环境，为实施本次募投项目提供了良好的政策基础。
2、旺盛的市场需求为项目提供了有力保障
AI 技术的快速迭代与普及，特别是大模型训练和推理需求的爆发式增长，正驱动全球数据中心建设进入高速发展期，这为上游的存储芯片与解决方案提供商带来了明确且持续的市场机遇。算力规模的迅速增长催生了对高性能、高可靠性存储基础设施的强劲需求。
根据 Frost&Sullivan 统计，全球数据中心新增机柜数量从 2020 年的 80.6 万台增长至 2024 年的 119 万台，预计 2029 年将达到 193万台。固态硬盘以高性能、高可靠、高容量等特性，成为新一代企业级主要存储介质，随着下游市场存储需求急剧增加，固态硬盘将迎来新的增长推动力。上述领域的旺盛需求为公司产品提供了广阔的市场空间，为公司项目的建设奠定了有力的市场保障。
3、深厚的技术积累为项目提供了坚实基础
公司自成立以来，不断突破高性能数据存储主控芯片及固态硬盘关键领域技术难关，已掌握二十项具有自主知识产权的核心技术，在芯片设计、固件内算法实现和模组设计等方面形成了坚实的技术壁垒。公司研发团队长期从事高性能数据存储主控芯片及固态硬盘开发工作，具有丰富的存储行业从业经历和实践经验，为本项目的实施提供了人才保障。
此外，公司还建立了科学规范的研发流程和研发管理体系，并随着公司业务规模的扩大而不断健全和完善。报告期内，公司的研发费用分别为33,344.39万元、30,512.79万元和26,643.93万元。截至 2025 年 12 月 31 日，公司研发人员数量为 198 人，占员工总数的比例为 64.29%。报告期内英韧科技股份有限公司研发投入较高，研发人员数量占比也位居行业可比公司前列。公司持续的研发投入以及专业的研发团队，为本次投资项目的顺利实施提供了坚实基础。
（三）与公司主要业务、核心技术的关系
本次投资项目符合国家产业政策、顺应未来市场需求、契合公司发展战略。募集资金投资项目以公司数据存储主控芯片和固态硬盘从 SATA 到 PCIe5.0 的技术迭代、升级拓展为基础，开发新一代 PCIe 6.0/7.0 存储主控芯片，并在此基础上开发相应的高性能存储模组产品。项目实施将进一步增强公司核心技术的先进性，升级与完善现有产品体系，通过深入挖掘市场机会，扩大细分领域的市场份额，进而巩固提升公司的市场地位，推动公司现有业务向更高层次发展。
（四）公司持续经营能力及未来发展规划
公司以数据存储主控芯片技术为核心、以固态硬盘解决方案为载体为国内外市场提供存储相关产品与服务，实现了从 SATA 到 PCIe 全系列技术覆盖，并在固件内算法实现和模组设计上实现全面自研。公司最新一代 CXL 芯片作为国内首颗获得国际颗粒原厂合同的数据存储主控芯片，满足算力直连存储最新需求，协同 GPU 共同驱动尖端 AI 应用场景，通过 GPU 直连架构、CXL 高速互连等前沿技术，与国内外 GPU 大厂深度协同，为人工智能算力中心提供高带宽、低延迟的存算一体解决方案。
报告期内，公司营业收入金额分别为 35,777.31 万元、62,496.77 万元和 103,418.31 万元，2023-2025 年营业收入复合增长率为 70.02%，收入规模不断扩大，持续经营能力不断增强。未来，公司将坚持“技术自主、创新引领、全球布局”的核心战略，聚焦高性能数据存储主控芯片与固态硬盘研发，积极探索更强性能、更高带宽、更大容量的下一代存储技术，旨在突破人工智能等前沿领域在数据存储与传输方面的关键技术瓶颈，以“引领 AI 时代存储新颗粒、新代次、新架构革命”为己任，构建可扩展、可迭代的统一芯片架构平台。
通过对 PCIe 6.0、CXL 等企业级存储产品的不断深入研发，公司计划产品将协同 GPU 共同驱动尖端 AI 应用场景，从而为 AI 算力中心、云服务等提供高性能、高安全的存储解决方案。通过深化与上下游行业头部客户的战略协同，公司将不断拓展在 AI 计算、互联网、云计算等核心应用场景的广度与深度，最终引领国内存储产业的技术提升，并在全球竞争中占据领先地位。
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