做投资研究，为什么明明很努力，结果还是不如人意？
A股震荡，全球经济迷雾重重，传统的“人海战术”式研究正面临瓶颈。研究员耗时数周梳理的产业链图谱，AI可能在几十分钟内就能以更系统化的方式呈现。这不是对人的取代，而是研究效率的代际跃升。
当数据收集、财报提取、规模测算这些“苦力活”被AI接手后，真正的核心竞争力回归到了原点：理解驱动因素背后的因果逻辑，在信息残缺时做出合理决策，识别噪音下的真实商业信号。
这正是《AI在行业研究与投资管理中的应用》一书编写的初衷。它不是一本冷冰冰的技术手册，而是一套写给当下及未来的行业研究实操指南。从产业图谱构建到企业年报深度分析，从竞争格局评估到区域经济白皮书编制，每一个核心环节都配有实际案例与动手作业。它试图教给你的，不仅是一项新技能，更是一套在AI时代把行业洞察转化为投资优势的系统性思维。
AI在行业研究与投资管理中的应用
方芳 主编
宗庆庆 副主编
出版时间：2026年6月
本教材内容涵盖投资管理的基本原理、行业研究方法论、竞争格局分析、财务报告解读及AI工具的应用场景。各章节环环相扣：首先夯实理论根基，如资产组合理论、行为金融学等；其次介绍行业研究的8D方法论，帮助读者系统把握产业链全貌；再次结合人工智能技术，展示如何智能生成产业图谱、测算市场规模、分析竞争动态；最后落脚于企业年报的智能解析，凸显数据化决策的投资分析价值。
本教材的独特价值在于四点：
一是理论与实操并重，既阐释经典模型的经济逻辑，也提供AI工具的具体使用指南；
二是跨学科整合，融汇金融学、数据科学、心理学等多领域的知识，适应复合型人才需求；
三是前瞻性视野，深入讨论ESG投资、量化策略、生成式人工智能等前沿趋势，为读者应对未来挑战储能；
四是可视化图表的应用，本教材中嵌入了多幅图表，以直观呈现复杂关系。这些可视化工具与正文内容紧密配合，能帮助读者结合图文加深理解。
作者简介
方芳，教授，经济学博士。现任财税投资学院投资发展研究院院长，金融专硕（首席投资官）教育中心主任，曾任学院党委书记、副院长等职务。长期从事投资经济理论与实践、国际投资及房地产投融资研究，主持上海市社科规划项目等课题，主编《AI在行业研究与投资管理中的应用》《工程项目投资与融资》《融资理论与实践》等教材，主讲“”融资学”“企业并购重组”“投资经济学”等课程。兼任上海基建优化学会副会长和秘书长，三家上市公司独立董事，参与校友会工作及校企合作实践教学等。
宗庆庆，上海财经大学财税投资学院副院长、讲席副教授、博士生导师，兼任金融硕士（首席投资官方向）研究生教育中心副主任，入选上海市东方英才（青年项目）人才支持计划。在《经济研究》《经济学（季刊）》《金融研究》、Journal of Comparative Economics、Research Policy、International Studies of Economics等中英文权威学术期刊上发表论文多篇。研究成果获“上海市哲学社会科学研究成果奖一等奖” 、“洪银兴经济学奖” 、 “全国财政理论研究成果奖” 、“International Studies of Economics 2022年度最佳论文奖”等奖项。主持国家自然科学基金青年项目、国家社科重大基金项目子课题、中国博士后科学基金委特别资助项目和面上项目等课题多项。
目录
第一章 行业研究与投资管理概述
学习目标 1
学习要求 1
第一节 行业概述 2
第二节 行业研究概述 7
第三节 投资管理概述 13
练习题 18
思考题 18
第二章 行业发展与投资管理的影响因素分析
学习目标 19
学习要求 19
第一节 行业发展基础与投资逻辑 20
第二节 影响行业发展的核心因素 22
第三节 投资管理的关键影响因素 24
第四节 行业投资风险管理 32
第五节 案例分析与实践启示 34
练习题 36
思考题 36
第三章 投资管理理论与投资管理策略
学习目标 37
学习要求 37
第一节 投资管理理论概述 38
第二节 投资理论的发展演变 40
第三节 投资策略 57
练习题 71
思考题 72
第四章 行业研究的基本方法与人工智能的发展应用
学习目标 73
学习要求 73
第一节 行业研究框架概述 74
第二节 8D方法论介绍 78
第三节 人工智能时代下行业研究的演变 85
练习题 90
思考题 91
第五章 人工智能在投资管理中的应用
学习目标 92
学习要求 92
第一节 人工神经网络简介 93
第二节 Black-Scholes模型框架 96
第三节 人工智能在期权定价中的应用 98
第四节 随机分裂方法 103
第五节 数值模拟 104
练习题 111
思考题 111
第六章 人工智能在产业图谱构建中的应用
学习目标 112
学习要求 112
第一节 产业图谱概述 113
第二节 产业图谱结构化数据存储与利用 118
第三节 产业图谱与产业结构关系网络 124
第四节 人工智能驱动的产业图谱构建思路 125
练习题 131
思考题 132
第七章 人工智能在市场规模分析中的应用
学习目标 133
学习要求 133
第一节 市场规模测算概述 134
第二节 市场规模测算中的数据质量与信息有效性 137
第三节 市场规模测算中的专家调研理论与实践 143
第四节 市场规模测算中的驱动因素识别与分析 152
第五节 人工智能驱动的市场规模数据测算 163
练习题 170
思考题 170
第八章 人工智能在市场竞争格局分析中的应用
学习目标 171
学习要求 171
第一节 竞争格局分析概述 172
第二节 竞争格局分析中的市场范围界定与定语研究 176
第三节 竞争格局分析中的评价指标构建逻辑 184
第四节 人工智能驱动的竞争格局分析 187
练习题 191
思考题 191
第九章 企业年报的投资分析中人工智能的应用
学习目标 192
学习要求 192
第一节 上市公司年报与财报的分析内容与人工智能的应用 193
第二节 人工智能在财务报表分析中的具体应用 198
第三节 人工智能机器学习模型在财务趋势与预测分析中的具体应用 209
第四节 人工智能在年报非财务信息解读与风险识别中的具体应用 228
练习题 241
思考题 241
第十章 人工智能在行业研究案例中的应用
学习目标 242
学习要求 242
第一节 数字化工具在构建区域经济发展白皮书中的应用 243
第二节 数字化工具在识别分析行业竞争企业中的应用 253
练习题 263
思考题 263
参考文献 265
供稿：王芳 供图：萬庭
编辑：吴腾
初审：王芳 复审：肖蕾
终审：冯润民
投稿邮箱：2366751374@qq.com
