【行业研究】2025年物流技术装备发展与2026年展望

2026-07-07 12:51

【行业研究】2025年物流技术装备发展与2026年展望

2025年物流技术装备发展与2026年展望

2025年，物流技术装备行业在复杂的经济环境中展现出强劲韧性，市场总体规模实现10%以上的增长，叉车、货架、物流机器人等主要品类均呈现良好的发展势头。然而，在市场规模扩大的同时，行业竞争日趋白热化，价格战导致企业利润率普遍下降，行业面临“增量不增利”的结构性困境。与此同时，技术创新步伐持续加快，具身机器人、托盘四向穿梭车等新技术亮点纷呈，出海战略取得突破性进展，海外订单占比已达15%~20%。本文系统梳理了2025年行业发展全景，深度分析市场表现、技术进展、企业竞争与出海态势，并从市场环境、增长预期、技术方向、企业战略四个维度展望2026年发展趋势，为物流技术装备企业提供决策参考。

一、2025年行业发展回顾：复苏中的结构性调整

（一）发展环境：宏观承压与市场回暖并存

2025年，物流技术装备行业的外部环境呈现“宏观承压、微观回暖”的复杂局面。

从宏观经济来看，中国物流与采购联合会数据显示，2025年全国社会物流总额达368.2万亿元，同比增长5.1%，物流运行总体平稳；社会物流总费用19.5万亿元，同比增长3.0%，占GDP比重为13.9%，较上年回落0.2个百分点，首次降至14%以下。一方面反映了物流效率的提高；另一方面也应清醒认识到，成本占比下降在相当程度上是价格战的结果。

从投资与消费来看，国有企业投资意愿有所增强，但民营企业仍处于观望状态，消费市场整体疲软。房地产市场作为经济风向标，其波动会传导至各行各业，引发企业利润下滑、研发经费削减、就业能力下降，进而影响市场消费能力。物流技术装备行业亦未能置身事外。

（二）市场表现：主要品类全面增长

叉车作为评价物流技术装备市场的风向标，表现尤为亮眼。中国工程机械工业协会工业车辆分会数据显示，2025年1—11月，叉车订单总体增长14.2%，其中本土销售与海外出口双双实现14%的增长，充分印证了市场回暖态势。

其他品类同样表现不俗：货架行业全年增长超过10%，尤其是高端货架市场增速明显；物流机器人延续2020年以来的快速增长态势，AGV、AMR、CTU、穿梭车等高度柔性化产品广受欢迎；箱式存储系统需求持续攀升，托盘四向穿梭车异军突起，凭借其广泛的适应性与适度的柔性，在库房改造场景中展现出超越传统AS/RS的性价比优势。

据行业测算，2025年物流技术装备行业总体市场规模增长10%~15%。从应用领域来看，轮胎、新能源、汽车、化工等成为2025年行业热点；电子商务的增长虽有所放缓，但仍保持一定规模；医药、零售等传统行业继续维持良好的增长态势。

（三）技术创新：从硬件突破到软硬一体

1. 硬件创新亮点纷呈

2025年，具身机器人凭借技术突破与场景落地，成为行业最受瞩目的前沿技术之一。在2025汉诺威上海工业联展上，北自科技、极智嘉等多家企业展示了应用于拣选、搬运场景的物流具身机器人，吸引了广泛关注。

此外，德马泰克的“飞龙系统”、兰剑智能的“蜘蛛侠”、伍强智能的弯道穿梭车等创新产品，均成为行业技术亮点。更多创新则存在于看不见的产品迭代之中——更快、更高、更强、更稳定、更柔性，以及系列化、标准化，每家企业都在持续创新、精进。经过十年积累，我国在AGV、AMR、CTU、穿梭车等领域已赶超世界先进水平。

2. 软件价值日益凸显

在硬件设备取得长足进展的同时，软件技术的迭代展现出更广阔的发展前景。无论是仓储管理系统（WMS），还是仓储控制系统（WCS），对物流系统平稳、高效运行都起到至关重要的支撑作用。对于无人化智能仓库而言，系统调度更是无可替代的核心。大规模四向穿梭车与AGV系统的调度，以及数字孪生系统的应用，集中反映了我国物流技术的总体发展水平，也成为2025汉诺威上海工业联展的亮点。

（四）市场竞争：内卷加剧与格局重构

2025年，市场内卷加剧，导致项目利润率急剧下降，大量企业陷入运营困境。尤其是依赖资本扶持和盲目低价抢单的企业，出现大量倒闭现象。市场的生存逻辑再次被验证：必须强化自身造血能力，长期依赖外部输血终难持久。下面对14家上市公司的前三季度业绩进行分析。

表1 14家上市公司的前三季度业绩

上市公司	2025年收入（亿元）	同比增长（%）	2025年利润（亿元）	同比增长（%）
诺力股份	50.50	-1.88	3.95	9.78
音飞储存	6.88	-23.73	0.62	-41.24
今天国际	17.10	-16.14	2.20	-18.77
东杰智能	6.98	26.45	0.08	110.91
德马科技	12.16	8.77	1.07	-7.52
兰剑智能	11.31	35.69	0.94	47.56
井松智能	5.67	3.28	0.08	-75.68
科捷智能	7.52	14.31	-0.59	-4.98
昆船智能	13.79	7.15	-0.42	-569.35
机科股份	2.48	-7.12	0.01	-85.71
北自科技	14.02	-3.51	1.18	-3.45
中科微至	12.21	-32.20	-1.79	-1391.67
新松机器人	22.18	-8.76	-1.55	-46.23
瑞晟智能	2.73	10.08	0.09	20.69

从表1可以看出，有7家上市公司收入出现增长，占比50.0%；有10家上市公司利润出现下滑，占比71.4%。数据表明，行业呈现典型的“增量不增利”特征。值得注意的是，由于多数企业采用项目验收制会计准则，第四季度业绩往往与前三季度有较大差异，全年数据有待进一步验证，但利润下滑的整体趋势已十分明确。

我国现有物流技术装备企业超过3000家（含元器件等配套企业），产业集中度低，低端产能严重过剩，这是导致竞争激烈、价格内卷的结构性根源。保持合理利润是企业持续发展的基础，若不能从根本上解决这一问题，势必影响行业长期健康发展。

一个简单的经济逻辑值得警惕：当市场规模增加时，技术、资金、人才会持续涌入，行业将呈现繁荣景象；反之，当市场规模下降时，资金和人才会逐步退出，技术发展停滞，行业发展将严重受阻。过去3年的价格战已持续压缩市场容量，虽然市场规模仍在增长，但行业可持续发展的根基正被侵蚀。

（五）出海突破：全球化布局初见成效

2025年是中国物流技术装备企业出海取得丰硕成果的一年，世界各地都活跃着中国企业的身影。部分企业已将战略重心向海外转移，以规避国内市场的过度竞争。总体来看，中国企业的海外订单占比已达15%~20%，这是一个具有里程碑意义的成绩。

海外市场远比本土市场广阔，且竞争格局与国内显著不同，长期由欧美企业主导。中国产品在价格、交付周期、服务等方面具有显著的竞争优势，未来前景值得期待。在遍布全球的CeMAT展会上，中国企业的身影日益增多，国际同行对中国技术的认知正在发生积极转变。

当然，中国企业想要全面走向世界，仍有很长的路要走。海外拓展之路必然伴随弯路、困难与波折，需要付出学习成本，物流技术装备企业应做好充分准备。

二、2026年发展趋势展望：在调整中积蓄新动能

（一）市场环境：外部波动与内部稳健的博弈

展望2026年，市场有望延续2025年的恢复势头，但变数犹存。

在国际局势方面，地缘政治冲突可能引发石油减产、能源紧张，全球经济下行压力加大。反观国内，中国社会稳定、经济发展稳健、政策连贯性强，对投资者具有较强的吸引力。随着国产化政策深入，中国技术对外依赖度持续下降，也将利好物流市场稳健发展。

在宏观政策方面，国务院已明确物流对国民经济的巨大支撑作用，大力发展物流产业、推动智能物流全面应用已成为基本国策。物流市场需求、资金投入、人才培养有望迎来快速增长，尤其是具身机器人在物流系统中的应用，将成为技术研发的重点方向。

（二）增长预期：内外双轮驱动

1.国内市场刚性增长可期

物流需求具有刚性特征。从长期来看，每年保持10%以上的增量是市场基本规律。然而，短期波动不可避免，过去3年的市场低迷在某种程度上是对2020—2022年过快增长的自然调整。叉车销量历史数据显示，2012年、2015年、2016年、2019年、2022年均出现过负增长或低增长，而每一次调整过后，往往都会迎来新一轮增长周期。

2025年11月，叉车销量的环比增长明显。这是一个积极信号，预示着2026年市场环境有望进一步好转。类比分析显示，2026年物流技术装备市场增量将不低于10%，市场规模有望突破1400亿元。

2.海外市场贡献新增量

中国企业海外订单的增长速度将进一步加快，这是外部环境变化与国内市场竞争压力双重作用的结果。经过数年试水，中国企业已完成海外市场探索阶段，积累了初步经验。保守估计，2026年海外订单增幅可达15%~20%，远超国内市场，成为行业发展的重要驱动力。

（三）技术趋势：智能化、柔性化、绿色化

1.AI深度融入技术研发

AI正加速渗透物流技术的各个环节。无论是新产品设计，还是软件开发与测试等环节，AI都展现出强大优势。随着AI的持续深化，未来研发成本有望大幅下降，新产品迭代周期将进一步缩短。

2.重点产品技术方向

表2 重点产品技术方向

品类	技术重点
存储设备	托盘四向穿梭车仍是研发重点，调度软件趋向标准化，成本持续下降；AS/RS在大型应用场景中保持优势；高存储密度的系统和冷冻环境（-25℃及以下）专用穿梭车系统，将成为技术突破方向
拣选设备	在拆零拣选领域，货到人技术的应用比例持续提升；机器人研发步伐加快，具身机器人的应用场景研究有望取得突破
分拣设备	可靠、标准化的产品是发展重点，柔性化的分拣技术成为研发方向
货架	技术进步聚焦设计与计算（有限元分析）、新材料应用、材料优化，以降低成本；更高精度的全自动轧机设备将具备竞争优势
外围设备	自动装卸设备是研究重点，具身机器人成为重要的发展方向
软件	AGV与穿梭车调度系统持续深化，数字孪生应用将迈上新台阶