摘要

极薄硅钢（厚度≤0.15mm，含超薄至0.03mm）是电力电子高频化、小型化发展的关键软磁材料。受新能源汽车驱动电机能效升级、低空经济（eVTOL/无人机）电机爆发、工业电机IE5超高效转型及高频变压器迭代需求拉动，市场进入高速成长期。日本、中国、韩国主导全球产能，中国企业正加速突破0.10mm及以下规格的批量稳定供应壁垒。预计到2030年，全球极薄硅钢市场规模将翻一番，年复合增长率超过11%。

1. 产品定义与分类

薄规格无取向硅钢 0.20、0.15 高频铁损低，强度适中 新能源车主驱电机、工业伺服电机

极薄无取向硅钢 0.10、0.08、0.05 极低高频铁损，各向同性 高速电机、无人机电机、医疗设备、无线充电屏蔽

取向硅钢极薄带 0.10～0.025 轧向磁感极高，超低损耗 高频变压器、互感器、脉冲电源、电抗器

极薄硅钢的制造壁垒极高，涉及超纯钢冶炼、精密极薄轧制、退火涂层等全流程控制，成材率是衡量企业竞争力的核心指标。

2. 产业链结构

上游：高纯铁素体不锈钢坯、特殊涂层液（环保绝缘涂层）、极薄轧机（二十辊森吉米尔轧机等精密装备）、高精度退火炉。

中游：极薄硅钢带材制造（无取向与取向），典型工序包括热轧/冷轧至接近目标厚度→多次中间退火→极薄二次冷轧→脱碳退火/高温再结晶退火→涂层涂覆。

下游：新能源车电驱系统、工业电机、无人机与eVTOL电机、机器人关节电机、高频开关电源、新能源变压器、无线充电与电磁屏蔽片等。

3. 市场规模与增长预测

2023年全球极薄硅钢（厚度≤0.15mm）市场规模约 12～14亿美元，其中无取向极薄占据约70%份额。

受新能源汽车800V高压平台渗透、扁线油冷电机转速突破20,000rpm驱动，0.20mm向0.15mm及0.10mm切换加速。预计2024–2030年，全球极薄硅钢需求复合增长率达 11%～13%。

增量亮点：

低空经济：eVTOL电动垂直起降飞行器对功率密度要求极高，单机需数十公斤极薄硅钢铁芯，2027年后将形成万吨级增量需求。

人形机器人：关节电机小型化、高响应要求，推动0.10mm及以下无取向硅钢应用。

高效配电：非晶/极薄硅钢混合铁心配电变压器在部分场景推广，带动取向极薄带需求。

预计到2030年，市场规模有望突破 25亿美元。

4. 竞争格局

全球呈现三级梯队格局：

第一梯队 日本制铁、JFE钢铁 无取向0.10/0.08mm，取向0.05/0.025mm 长期垄断极薄无取向汽车电机料市场，表面质量、疲劳强度、极薄成材率全球领先

第二梯队 韩国浦项、中国宝武、首钢、太钢 无取向0.15mm批量，0.10mm小批量；取向0.08mm 快速追赶，0.15mm产品已在主流车企定转子量产，产能扩张迅猛

第三梯队 安泰科技、北京北冶、德国VAC等 取向/无取向极薄带0.03mm以下 专注特殊极薄带，部分采用快淬工艺，满足军工、医疗器械等利基市场

关键动态：

宝武：青山、宝山、湛江基地全面布局，已实现0.10mm无取向极薄硅钢产品试制及批量供应，取向极薄带0.08mm量产。

首钢：新能源汽车用0.20mm/0.15mm无取向硅钢市占率国内领先，并推进0.10mm产品认证。

日本制铁：继续扩大其“极薄电磁钢板”在800V电驱系统的独家供应地位，0.08mm产品已用于高端车型油冷电机。

专利壁垒：日本企业在极薄轧制张力控制、纳米涂层技术仍持有大量核心专利，是国内企业高端化突围需面对的挑战。

5. 技术与工艺趋势

轧制极限突破：二十辊轧机+异步轧制+张力微控，实现0.05mm以下批量生产，部分企业试验0.015mm。

化学减薄法：用于取向硅钢极薄带，在传统成品上经酸洗减薄至0.05mm以下，可快速获得超低铁损带材。

涂层创新：纳米级环保绝缘涂层、自粘接涂层成为主流，满足高叠片系数与长期耐油可靠性。

快速凝固：日立金属（Proterial）等采用急冷快淬法生产纳米晶+极薄硅钢复合带材，争夺高频部分市场。

激光刻痕与磁畴细化：取向极薄带普遍采用刻痕降损技术，铁损可再降8%～15%。

6. 政策与标准驱动

中国《电机能效提升计划》《工业能效提升行动计划》明确IE4/IE5高效电机推广时间表，直接拉动薄规格和极薄规格硅钢需求。

欧盟新能效标准及美国能源部新规对工业电机及变压器空载损耗提出更严要求，无取向薄规格+取向极薄带成为达标标配。

中国“双碳”战略叠加新能源汽车渗透率突破50%，极薄硅钢国产替代被视为供应链安全关键材料，获政策倾斜支持。

7. 风险与挑战

技术风险：0.10mm以下极薄无取向硅钢的成材率仅30%～50%，成本高昂，制约大规模普及。

替代材料竞争：非晶/纳米晶软磁在部分高频变压器领域成本与性能占优，可能挤压取向硅钢极薄带市场；高频低损软磁复合材料（SMC）亦在部分电机应用形成竞争。

产能过剩隐忧：国内薄规格硅钢规划产能已超过200万吨，极薄领域亦有大量投资，需警惕低端重复建设与价格战。

供应链敏感：高端轧辊、测厚仪等精密部件仍依赖进口，可能成为产能释放瓶颈。

8. 关键结论与战略建议

0.15mm无取向硅钢已进入规模化放量阶段，品质与成本控制成胜负手；0.10mm是下一代必争高地，2025-2027年是车企认证窗口期。

取向硅钢极薄带受益于光伏/风电/充换电高频变压器及低空经济基础设施，将迎来高速成长，国内企业需突破0.05mm以下稳定量产。

产业链下游已从汽车扩展至低空出行、具身智能等新兴赛道，建议材料企业提前与电驱总成厂联合研发，绑定先发优势。

关注JFE、日本制铁最新0.08mm量产技术及欧洲非晶替代动态，做好技术预警，同时把握全球能效标准升级下极薄硅钢的长期需求红利。