从土地出让金的分布来看，县域市场担纲了本轮供应的主力。

启东以11宗、近52亿元的收入强势登顶，贡献全市总出让金近三成；海门与如皋紧随其后，各出让8宗，分别揽金近27亿元；南通市区上半年仅出让4宗，揽金约21亿元。

县域地块的放量，拓宽了房企的择地半径，但也对项目去化能力提出了更高要求。毕竟，市场冷静期，地段价值的权重只会进一步凸显。

就拿地主体而言，本地国企仍是绝对主力。43宗地块，本地国企摘牌41宗，占比超95%，地方政府的托底决心可见一斑。

品牌房企并非完全退出南通市场，而是普遍选择以代建代销等轻资产模式参与，直接拿地的意愿和信心仍在修复中。

楼面价方面，上半年全市未出现万元地，最高价为南通市区CR26001地块，由南通轨道置业摘得，楼面价约9968元/㎡。此外，启东城区3宗地块楼面价也触及“9字头”。

万元地缺席，也未必是坏事，说明在地价这个环节上，各方都保持了理性，没有盲目冲高，没有刻意制造地王噱头，为未来的房价预留了安全垫。某种程度上，这种“低温”比“虚火”更健康。

与2025年同期相比，今年上半年南通土地市场呈现“量价齐升”态势。

出让宗数增加12宗，土地面积和建筑面积分别增加约39万㎡、56万㎡，土地出让金增加约42亿元，平均地价和平均楼面价也各自上涨了约213元/㎡和410元/㎡。

与此同时，供地结构也在调整。今年单宗地块的土地面积、建筑面积均值较去年均有所下调，容积率均值从约1.89降至约1.79，单宗地块总价均值从约4.45亿元降至约4.19亿元。

政府通过降低面积和总价门槛，减轻房企的决策压力；通过调低容积率，进一步适配改善型需求主导的市场格局，也为未来项目差异化竞争留出了更多空间。

与同期全国土地市场相比，南通走出了一条“逆势上扬”的曲线。

中指数据显示，2026年上半年（截至6月26日），全国300城住宅用地成交规模同比下降约24%，土地出让金下降约31%。

在行业整体缩量的背景下，南通在规模与出让金两项指标上均实现同比正增长，表现醒目。

但另一组数据揭示了增长背后的差异。上半年300城宅地平均溢价率为9.0%，一线城市更高达19.3%，而南通所有地块均为底价出让。

换言之，南通的“量价齐升”更多依赖供应端放量与本地国企托底，而非市场竞价热度的回升，市场化活力仍待进一步激活。

排在南通前面的，是北上广深、杭州、成都这类一线及准一线头部城市。

在江苏省内，南通位居榜首，南京、苏州、无锡三个准一线均排在其后。

不得不说，南通虽是二线城市，但在土地市场透着准一线的实力。

但需认识到，南通这一排位的成色，建立在本地国企大规模托底的基础上，与头部城市由市场化竞拍驱动的火热行情，性质迥异。

按照过去几年的供地节奏，南通的推地高峰通常在下半年，若这一惯例延续，今年下半年还会继续放量。