中国人形机器人行业报告:2050年10亿台、7.5万亿美元市场!这份摩根士丹利,把中国人形机器人讲透了!_展会资讯_资讯

中国人形机器人行业报告:2050年10亿台、7.5万亿美元市场!这份摩根士丹利,把中国人形机器人讲透了!

2026-07-01 22:54

中国人形机器人行业报告:2050年10亿台、7.5万亿美元市场!这份摩根士丹利,把中国人形机器人讲透了!

最近看完了摩根士丹利这份《中国人形机器人行业》报告，信息量很大，聊几个让我印象深刻的点。

先说市场规模，确实吓人。

报告预测到2050年全球保有量达10亿台，市场规模7.5万亿美元。什么概念？差不多是全球汽车市场体量的两倍还多。更关键的是，报告判断今年就是小规模商业化落地的拐点——2026年出货量预计5万台，未来五年增长9倍。这个判断比我预想的要激进，但看完整份报告，逻辑是通的。

为什么今年能落地？看三个场景就清楚了。

报告把应用分为工业、商业、家庭三档，节奏完全不同。

工业最先跑通——产线场景固定、改造成本低、劳动力短缺是刚需。目前落地主要是“抓取-放置”这类相对简单的任务，汽车和3C制造走在最前面。商业场景有点意思，报告提到2025年相当比例的出货量其实是娱乐表演贡献的——跳舞、拳击这类，海内外都很火。家庭场景最慢，非结构化环境加上安全隐私门槛，泛化能力短期难突破。

这个判断我觉得靠谱，商业化一定是从封闭场景到开放场景渐进的过程。

再看构成，报告把机器人拆成大脑、数据、本体三部分。

大脑就是VLA模型，理解视觉语言、规划动作；数据采集有四条路径：人工遥控、仿真合成、视频学习、动捕设备，各有优劣；本体硬件里，丝杠、减速器、电机、传感器是关键零部件，报告预测2040年全球人形机器人零部件市场达7640亿美元。

中国在这波浪潮里到底什么位置？报告给了几个硬指标。

供应链层面，除芯片外本土零部件已基本自给，成本优势明显；政策层面，从2023年工信部指导意见到2026年“十五五”规划首次列为战略性新兴产业，各级政府在密集推动。报告还专门列了地方政府的目标——浙江2027年整机年产量2万台，深圳实现十亿级场景落地50个以上。

更值得注意的是国企和地方政府的采购已经在动了——报告里列了国家电网68亿的大单，还有各地数据采集中心项目，这为早期商业化提供了非常关键的启动订单。

中美的对比也值得看。

报告判断中国可能会复刻新能源车产业的规模化路径。这不是没道理——制造业场景丰富、供应链成本低、政策执行力强，这三点确实是独特优势。报告还列了中国企业的海外拓展进度，宇树四足机器人占全球60-70%，傅利叶2025年海外收入占28%，魔法原子已销往27国。

这份报告行业观点给的是“In-Line”（与大盘持平），覆盖了30家上市公司。感兴趣的朋友可以找原文看看具体名录。

总的来说，我的感受是：行业从0到1的阶段基本走完了，接下来5年是1到N的关键期。技术和产品还在快速迭代，但商业化路径已经看得到了。