“十五五”期间，我国经济将进入“稳增长、调结构、促转型”的深度发展阶段，金融监管体系持续完善，市场竞争态势持续加剧，外部环境呈现出“压力与机遇并存、挑战与希望共生”的复杂特征，其中核心挑战集中体现在宏观规划导向约束、息差收窄持续承压、行业竞争格局重塑、资本约束与合规要求持续强化四大方面。

金融监管将持续向“严、细、实”方向深化，《商业银行资本管理办法》的全面实施，对银行的资本计量、风险管控提出了更高要求，而城商行普遍面临资本补充渠道窄、内生资本积累能力不足的问题，资本约束将成为制约业务扩张的核心因素。同时，监管部门对公司治理、关联交易、信贷投向、消费者权益保护的监管力度持续加大，违规处罚的频次与金额显著提升，过去粗放式经营积累的合规风险将持续暴露。城商行必须从“被动应付监管”转向“主动合规经营”，构建完善的公司治理与全面风险合规管理体系，这是“十五五”周期稳健发展的底线要求。

2025年10月20日至23日，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，为中国未来五年（2026-2030年）的发展擘画了宏伟蓝图。规划明确坚持以高质量发展为主题，以深化供给侧结构性改革为主线，以改革创新为根本动力，以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的。为城商行“十五五”时期谋篇布局、转型升级、深耕本土、稳健致远指明顶层航向和战略路径。

新质生产力是“十五五”驱动经济增长的核心引擎，本轮周期更是培育壮大新质生产力、重塑发展新动能的关键攻坚阶段。其内核以科技创新为根本、数智融合为路径、产业升级为载体，全面支撑国家高质量发展大局。

图：市场及行业对标分析

战略性新兴产业是高质量发展的核心支柱，“十五五”期间产业重点布局新一代信息技术、高端装备、新材料、生物医药、新能源汽车、新能源、绿色环保、航空航天、海洋装备九大领域。此类产业具备技术密集、低耗高效、成长性强、辐射带动广的鲜明特征，国家将配套落地重大工程项目、强化政策与资源投入，补齐产业链短板，培育世界级优势产业集群。

面向未来科技革命和产业变革趋势，“十五五”规划强调前瞻布局6大未来产业领域。包括未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康。下一步，我国将围绕六大方向，聚焦人形机器人、脑机接口、元宇宙、下一代互联网、6G、量子科技、原子级制造、深海空天开发等领域，实施一批科研攻关项目，形成一批标志性产品，建设一批企业孵化器。

图：未来产业前瞻布局

对城商行而言，必须紧扣顶层战略导向，与国家和地方产业服务同频共振，聚力金融服务科技自立自强，深耕数字经济、绿色低碳、先进制造等重点赛道，搭建专属风控模型、构建金融创新生态、培育专项产业金融人才队伍，精准衔接国家产业布局机遇。赋能传统产业转型升级，推动创新链、产业链、资金链、人才链深度协同，打造差异化核心竞争优势。

“十五五”时期，全球经济步入低增长、高债务、地缘冲突交织的复杂周期，中国经济外部不确定性与挑战显著加剧。在此背景下，国家将金融强国建设确立为核心战略，推动金融业从规模扩张向质量效益跃升，以科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”为总抓手，构建与中国式现代化相匹配的现代金融体系，为新质生产力培育、高质量发展与国家安全提供坚实金融支撑。

图：国内战略导向：金融强国与“五篇大文章”

在息差持续收窄的环境下，规模扩张的边际效益已转为负数，需彻底摒弃规模情结，转向“价值营收导向”的发展模式。核心是构建“轻资本、高周转、稳收益”的盈利体系：一是优化资产结构，压降高资本消耗的资产占比，提升零售、普惠、供应链金融等轻资本、高收益资产占比；二是优化负债结构，压降高成本同业负债与结构性存款，做大低成本核心活期存款，稳定负债成本；三是摆脱息差依赖，大力发展财富管理、交易银行、支付结算等中间业务，全面提升非息收入占比，构建“息差+非息”双轮驱动的盈利模式。

地方城商行过去普遍采用“产品驱动”模式，存在“重获客轻留存”、“重单次交易、轻综合价值”等问题，客户粘性与综合贡献度较低。“十五五”期间，客户的金融需求已从单一融资转向综合化全周期服务，对公客户需要产业链全链条金融解决方案，零售客户需要覆盖人生全周期的财富管理服务。为此，地方城商行需转向“客户全生命周期精细化经营”，以客户为中心重构经营体系：一是建立客户分层分类经营体系，针对不同客群制定差异化服务策略；二是强化公私联动，打通对公与零售客户壁垒，围绕产业链实现双向转化；三是打通线上线下全渠道，实现客户需求一站式响应，真正扎根本土，打造“区域客户首选银行”。

图：客户全生命周期精细化经营

地方城商行过去追求“大而全”，最终陷入同质化竞争的红海。“十五五”期间，城商行的核心禀赋，是对地方产业、本土客群的深度理解，这是全国性银行无法复制的优势。“十五五”周期，城商行必须转向“深耕区域的差异化定位”，把本土优势转化为核心竞争力。一是深度绑定地方特色产业链，围绕区域主导产业打造专属产业链金融体系，做“最懂地方产业的银行”；二是深耕县域与下沉市场，填补全国性银行服务空白，打造县域金融服务主力军；三是围绕“五篇大文章”，结合地方实际打造特色业务品牌，形成差异化市场认知。

多数地方城商行的数字化建设过去停留在“流程线上化”阶段，数字化只是提效工具，未真正融入客户经营全流程。“十五五”周期，数字化已成为银行的生存必备能力，城商行必须转向“价值创造的数智化”，让数智化成为转型的核心动能：一是以数智化赋能客户经营，通过大数据实现精准营销、智能推荐，提升获客效率；二是以数智化赋能运营提效，实现业务流程自动化、智能化处理，降低运营成本；三是以数智化赋能风险防控，打造智能风控体系，破解小微客户信息不对称难题，提升风险管控能力；四是打造场景化数字金融生态，把金融服务嵌入政务、产业、民生场景，实现“场景在哪里，金融服务就在哪里”。

图：价值创造数智化场景建设

经营模式的转型，核心是考核体系的转型。过去城商行的考核以规模、增速、短期利润为核心，导致经营层短期行为突出，与高质量发展目标背道而驰。“十五五”周期，必须校准绩效考核“指挥棒”，转向“长期价值导向的激励约束体系”。

图：保障支撑管理体系设计

“十五五”周期，宏观经济不确定性加剧，产业转型带来的信用风险、数字化带来的科技风险持续加大，过去城商行的风险管理以“被动合规、事后处置”为主，缺乏主动前瞻的全流程管控，风险在经济上行期被掩盖，下行期集中暴露，风险管控需向“主动前瞻、智能精准”全面转型。

人才体系转型的核心是队伍能力的迭代重塑。过去地方银行人才建设侧重业务体量匹配、传统营销攻坚，队伍结构老化、专业能力单一，难以适配精细化经营与高质量发展要求。“十五五”周期，必须锚定“强架构·育人才·优机制·赋效能”总体方向，重塑人才发展“压舱石”，构建数智赋能、精干年轻、专业复合的现代化人才梯队。

图：组织架构发展定位与举措

图：五位一体转型蓝图

中国银行业2025年发展回顾及2026年展望报告系列连载：