随着养老服务需求的持续扩张，人们对养老服务供给能力、运营规范与风险治理提出了更高要求。作为养老服务供给的核心载体，养老机构随着行业运营规模的持续扩张、业务场景的日趋复杂，其内部资金管理的规范度与效能标准也面临更高要求。当前，国内部分养老机构仍沿用传统人工对账、分散式财务管理模式，难以适配复杂的市场化运营环境。因此，完善资金管理体系是养老机构稳健运营的核心保障，当下迫切需要搭建规范化、信息化、精细化的资金管理体系，提升资金使用透明度与高效性，为养老行业高质量发展夯实财务根基。

本文以J养老中心为研究对象，在梳理其财务管理现状与问题成因的基础上，提出面向民营养老机构的制度优化与数字化治理路径，以期为行业规范化与高质量发展提供可操作的管理参考。

一、J养老中心财务管理现状

J养老中心是民营资本投资运营的中高端养老机构，核心定位为“医养结合+持续照护”城市型颐养社区，采用市场化自主运作模式，不依赖政府财政拨款，面向自费老年群体开放，重点服务高龄、半失能及失能老年群体。

J养老中心的财务管理问题集中在五大维度。其一，收入与资金监管链条不够闭环。机构虽采用预付费方式并将资金纳入专用账户管理，但缺少动态监测机制，存在合规风险与信任成本上升的隐患；其二，成本控制不规范，依托集团供应链整合优势降低采购成本，但采购环节无独立审计监督，易出现账实不符、采购溢价等问题；其三，风险管理较被动，虽预留部分应急储备资金，但未明确储备比例与启用触发机制，也未针对政策变动等突发情况设立专项准备金，风险应对能力薄弱；其四，人员配置不合理，虽按规范设立独立财务部门，但受床位规模与运营成本管控影响，财务岗位普遍存在一人多职现象，导致内部控制防线薄弱；其五，管控体系不完善，缺乏专业财务团队支撑，财务管理制度不健全，易造成账务数据滞后、差错率较高，且无专业财务系统实现预算与成本动态监控，账务偏差无法及时纠正调整。上述问题不仅大幅挤压机构利润空间，更严重影响服务质量提升与机构的可持续运营。

二、J养老中心财务管理核心问题剖析

（一）财务管理制度不健全，财务透明度不足

我国民营养老行业尚处于发展初期，行业内未形成统一规范的财务管理体系与会计核算准则，这为机构财务工作开展带来挑战。缺乏健全的财务管理制度支撑，致使J养老中心在财务管理组织架构搭建与具体工作执行中漏洞频发，财务核算规范性严重不足。同时，机构缺失完善的财务信息披露机制，核心财务信息透明度极低，不仅易引发机构与入住长者及家属之间的资金使用纠纷，更在一定程度上削弱了机构的市场公信力与客户认可度。

（二）财务人员专业素养偏低，岗位配置失衡

中高端养老社区属于复合型业态，其财务管理复杂度远超传统行业。J养老中心作为民营自费型养老机构，服务定价与费用核算直接关系到客户核心权益，财务人员专业能力不足，极易出现错误计费、账务核算偏差等问题，进而引发客户纠纷。此外，多套餐与个性化加项还带来高频计费与对账需求，在系统支撑不足时，人工操作误差更易累积并放大投诉风险，而“一人多岗”又削弱了关键环节的复核与岗位分离，进一步加剧内控风险。

（三）财务管理控制环节薄弱，预算与成本核算偏差显著

J养老中心财务管理控制环节的短板集中在三个方面。一是经营理念有偏差，机构管理层存在“重服务、轻管理，重市场、轻内控”的倾向，对财务管理与内部控制的重要性认知不足，无法营造重视风险管理与合规运营的内部文化氛围；二是业务复杂性增加，机构的分级护理、个性化照护等多元业务场景，极易出现收入漏记、错记乃至舞弊风险，标准化内控流程搭建难度较大；三是成本核算不精准，机构成本结构复杂，直接成本与间接成本相互交织，现有成本归集与分摊方式缺乏科学性，导致成本核算失真，无法为机构定价调整与降本增效工作提供有效数据支撑。

三、民营养老机构财务管理优化路径建议

（一）立足经营特色，因地制宜健全财务管理制度健全财务管理制度是民营养老机构规范运营的基础，须兼顾合规性、适配性与可操作性。首先，以国家财经法律法规、养老行业相关政策规范为根本遵循，结合民营养老机构市场化运营特性，明确资金管理、会计核算、财务审计、内控监督等核心环节的规范要求，搭建适配机构发展阶段的标准化财务管理体系。其次，精准平衡“服务质量提升—运营成本投入—家庭可承受价格”三者关系，财务制度制定须兼顾成本可控、成效可控、价格合理的原则，形成可落地、可执行的管理规范。最后，结合老年群体身体状况差异化特征，配套制定与照护等级挂钩的计费、退费管理细则，优化长期养护套餐的定价与成本核算方案，在保障服务质量的前提下，提升机构服务性价比与市场竞争力。

（二）引入前沿技术，赋能资金管理提质增效、提升透明度

针对资金管理透明度不足、可追溯性差的核心痛点，可借力区块链技术，引入真实世界资产代币化（RWA）理念优化财务管理模式。RWA是通过区块链技术将现实资产或其收益权数字化为通证，依托智能合约实现价值高效流转的创新模式，可大幅提升资金使用透明度与可追溯性，而区块链分布式账本的不可篡改性，能确保所有交易记录与资金流向公开透明，从根源上缓解因账目不清引发的机构与消费者之间的信任危机。

该运作流程涵盖资产确权、价值评估、SPV设立、通证发行、链上交易及智能合约收益分配等核心环节，先通过合法合规的法律程序完成底层资产权属确认并满足合同要求，同时进行净值、现金流与风险参数的价值评估，确保资产真实有效且权属清晰，筑牢资产上链基础；再将确权资产注入特殊目的载体（SPV），实现法律层面的资产风险隔离，规避机构其他资产的风险传导，同时为通证发行提供合规载体；随后在区块链平台发行与底层资产挂钩的数字通证，投资者可按需认购持有对应资产份额权益，区块链技术可以保证发行、持有、转让都进行链上记账；最后依托智能合约自动执行收益分配收益，确保资产运营现金流精准、实时按持币比例分配收益。整个流程各环节数据全量上链留痕，可接受审计机构穿透式查验，资金用途与收益分配清晰可追溯。

具体到J养老中心，可将不动产产权及床位长期收益权注入独立SPV，基于资产评估净值发行两类链上通证，另一类是对应资产长期所有权及增值收益权的权益型通证，另一类是对应机构日常运营现金流分红权的收益型通证，供投资者按需认购，共享机构发展红利。同时，实现智能合约与养老院运营系统、费用结算系统无缝对接，让护理费、餐费、医疗费等收支数据实时上链，保障财务信息对消费者与投资者公开可查；将药品、食材等供应链采购信息全流程上链存证，入住长者家属可通过扫码追溯物资全链路信息，强化对服务质量与费用合理性的监督。借助RWA模式，既能提升资金运作流动性与透明度，又能降低融资门槛与成本，实现财务管理效率与市场公信力的双重提升。

（三）搭建医养协同平台，实现健康服务与资金管理可视化

医养结合是养老行业高质量发展的核心方向，该模式深度融合专业医疗服务与养老照护服务，不仅为老年人提供疾病诊断、治疗、康复、护理等医疗服务，而且提供日常生活照料、精神慰藉、文化娱乐等全维度服务，实现医疗与养老无缝衔接，为银发经济可持续发展提供有力保障。基于此，可依托区块链技术搭建医养协同平台，将养老机构与合作医疗机构的核心信息纳入链上管理，打造“养老院—医院”双链协作模式，实现老年群体医疗健康数据与资金结算数据的链上共享同步。

该平台可推动养老院与医疗机构形成可信的数据交换机制与规范的费用结算体系，既能提升对入住老人的医疗服务质量，又能保障财务结算精准度，同时为后续打通医疗保险支付、医保结算等环节奠定基础。构建全链条、一体化的医养结合财务管控生态，助力医养结合模式规范化、高质量发展。

（四）培育复合型财务人才，强化财务管理核心支撑力

专业人才是财务治理落地的关键，应构建覆盖财务岗位与管理层的分层培训与能力认证体系。一方面，强化财务部门和中高层管理者的培养，聚焦前沿会计理念、养老行业专属核算要求与复合型业态财务管理技能开展系统培训，夯实专业基础并精准对标同行业优秀机构财务管理标准；另一方面，加强中高层财务知识培训，普及财务管理要点与内控管理重要性，推动财务部门与业务部门高效协同，凝聚全员参与财务管理的工作合力。

同时，明确财务人员核心职责，要求其融入经营全流程，参与服务产品设计、经营规划与定价政策制定等工作，为业务开展提供专业财务支撑；规范核算体系与财务内控管理，具备财务分析模型搭建与专项可行性测算能力，为经营决策提供科学依据。此外，须针对经营合作、销售管理、价格制定等事项，开展专项业务财务测算与专业建议开展专项业务财务可行性测算，全方位为机构经营者提供决策支持，助力机构实现效益最大化。

四、结语

综上所述，在深度老龄化背景下，养老机构须在服务品质升级与资金管理优化之间实现动态平衡。民营养老机构凭借市场化运营优势，展现出较强灵活性与创新力，但仍存在制度不健全、人员能力不足、内控薄弱等痛点。未来，养老产业可持续高质量发展仍需政策支持、技术创新与管理优化协同推进，持续完善财务管理体系，筑牢行业发展财务根基，助力积极应对人口老龄化国家战略落地见效。

    基金项目：2025年江苏省高等学校大学生创新创业训练计划项目“区块链赋能养老机构资金穿透式管理研究-以金煦福仙林湖颐养中心为例”，项目编号：202513994027Y

（作者单位：南京审计大学金审学院）

（本文选自2026年4月下旬刊第12期总第228期）

初审：康  慧

复审：赵  斌

终审：张少琼