新房成交：二季度环比激增41%，市场复苏势头仍在延续

2026年二季度延续3月小阳春的成交修复，市场热度贯穿保持至6月份，最终形成二季度成交环比大幅回暖、同比持平；整个上半年成交环比微降、同比跌幅显著收窄格局。全国重点55城新房上半年累计成交6882.8万㎡，环比微降3%。

从月度走势看，二季度新房成交高位保持，延续了去年7-8月最低以来稳步上升势头，5月份还创下年内单月成交面积新高，环比增加6%、同比持平，甚至较3月小阳春成交面积还高出3%。6月环比回落2%，但1346万㎡的成交规模仍高于3-4月成交面积，成交中枢整体抬升，市场底部支撑稳固，行业修复大趋势并未逆转。

二手房成交：上半年成交量创近四年新高，二手与新房置换循环逐渐畅通

二手房市场整体呈现二季度成交环比、同比同步大幅走高，上半年延续修复态势的行情，二手置换需求集中释放。20城上半年累计成交面积约9316.5万㎡，环比上涨22%、同比上涨12%，无论单季度还是半年度维度，二手房成交规模均实现环比、同比双增长，市场修复趋势明确，整体上半年年实现近四年半年度成交规模新高。

2026年二手住宅市场置换需求集中释放，二三线城市行情爆发力显著强于一线城市，绝大多数城市环比、同比同步增长，“卖旧买新”的改善型置业需求成为缩短二手房成交周期、加大新房成交规模的核心支撑，预期和信心的改善向好也加快了持币观望需求的新房置换节奏，带动新房成交。

土地市场：上半年全国土地市场供求继续缩量，核心城市土拍热度显著攀升

上半年，全国300城经营性土地成交建筑面积2.1亿平方米，较2025年同期下跌22%，再度刷新2010年以来的上半年新低纪录。各月土地成交金额均保持同比回落。2026年以来全国土地招拍挂成交规模仅为同期新房交易量的56%，各地持续积极践行“控增量”路线，考虑到这其中还有相当一部分为盘活的存量闲置用地，2026年行业去库存步伐更胜往年。

分能级来看，各能级城市规模收缩幅度不一，上半年二线城市成交建面同比降幅最大，达到39%，一线、三四线城市降幅分别是18%和17%，较为接近。二季度以来各能级趋势略有不同，二、三线城市成交建面降幅分别扩大至40%和24%，一线城市成交建面同比降幅收窄至9%。

得益于地方因城施策积极出台一系列可感可及的稳市场政策，二季度以来核心城市优质板块的土拍热度逐步攀升，6月份平均溢价率达到13.7%，近一年以来首次达到10%以上。上半年成交总价超10亿元的含宅用地共计88宗，其中溢价成交42宗，溢价成交占比达48%，这些高总价、高溢价地块大多是集中在二季度，成交数量为37宗。