前    言

2025 年我国电池产业以锂离子电池为绝对核心，由动力电池、储能电池双轮驱动，整体进入 “规模高速扩张、产能过剩加剧、价格竞争白热化、出海提速、技术迭代加速” 的新阶段；国内已经建成全球最完备锂电全产业链，中国锂电全球市占率接近 70%，牢牢主导全球电池市场。

进出口：全年锂电池出口额 767.46 亿美元，同比上涨 25.55%；

动力 + 储能电池出口量 305.0GWh，同比增长 50.7%。

动力电池出口 189.7GWh (+41.9%)，

储能电池出口 115.3GWh (+67.9%)，

欧洲、东南亚、中东、澳洲为主要海外市场。

细分赛道市场数据

（一）动力电池市场（新能源汽车为主）

1. 1、装机规模：2025 年国内动力电池装车量 769.7GWh，同比增长 40.4%。
2. 2、材料结构

• 磷酸铁锂（LFP）：装车量 625.3GWh，市占率 81.2%，同比大涨 52.9%，凭借低成本、高安全性成为市场主流，适配家用乘用车、商用车、储能领域。
• 三元锂电池（NCM）：装车量 144.1GWh，市占率 18.7%，仅在高端新能源乘用车保持稳定，增速仅 3.7%，市场占比持续萎缩。

1. 3、企业竞争格局（国内装车份额）
2. 4、宁德时代：43.42%，装车量 333.57GWh，行业第一；
3. 5、比亚迪：约 20%；
4. 6、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达分列第三‑六位；CR5 头部企业合计市占率接近 75%，行业集中度偏高，中小电池厂商生存压力加大。

（二）储能电池市场（增速最快赛道）

1. 装机规模：截至 2025 年末，国内新型储能累计装机 136GW/351GWh，同比增长 84.38%/108.93%；储能电池销量同比翻倍增长，是电池行业最大增量来源。
2. 应用结构：独立储能占比 51.2%，正式超过新能源配储；大型长时储能项目爆发，4 小时以上长时储能项目占比提升至 27.6%；内蒙古、新疆、山东、河北、江苏为储能装机前五省份。
3. 技术路线：磷酸铁锂储能占比 96.1%；钒液流电池、压缩空气储能、钠离子电池处于小规模试点阶段，尚未实现商业化大规模落地。

（三）消费电池

用于手机、笔记本电脑、小家电、两轮电动车。2025 年增长平稳，增速 10%‑18%，市场增量有限；行业产能过剩严重，价格持续下行，头部企业以出海为主要增长路径。

全产业链分析

1. 上游（原材料）

核心原料：碳酸锂、氢氧化锂、钴、镍、磷矿、石墨。

2025 年碳酸锂价格持续下行，锂矿供给放量，锂盐产能过剩，大幅降低电池制造成本；

正极材料（磷酸铁锂、三元）产量分别同比增长 54.26%、14.65%；

负极、隔膜、电解液产能全面过剩，上游原材料端内卷加剧，利润向下游电池环节转移。

代表企业：赣锋锂业、天齐锂业、恩捷股份（隔膜）、天赐材料（电解液）、璞泰来（负极）。

2. 中游（电芯、电池 PACK，产业链核心）

电芯产能爆发式扩张，国内总产能突破 2500GWh，远高于国内 1700GWh 的年需求量，产能过剩约 30%‑40%，行业开启价格战。

磷酸铁锂电芯价格最低下探至 500‑600 元 /kWh 区间，压缩行业盈利空间，加速落后产能出清。

3. 下游应用 + 电池回收

1. 下游：新能源乘用车、新能源商用车、电网储能、工商业储能、户用储能、电动两轮车。海外户储、大型电网储能成为电池最大增量市场。
2. 锂电回收：2025 年国内锂电池退役量 81.9 万吨，同比增长 9.05%，回收市场规模约 671 亿元。
3. 格林美、天奇股份、华宏科技布局梯次利用与材料再生，国家出台碳足迹、电池溯源政策，强制要求车企承担动力电池回收责任，电池循环经济赛道成型。

2025 年行业核心痛点与风险

1. 产能严重过剩：国内电芯产能大幅超出内需，国内内卷加剧，价格战侵蚀企业毛利，大量二三线电池企业亏损。

1. 国际贸易壁垒增加：欧盟新电池法案、美国 IRA 法案、碳关税，要求电池碳足迹溯源、本土建厂，提高中国电池出口门槛；欧美扶持本土电池产业链，限制中国电池直接出口。
2. 技术竞争压力：日韩企业发力固态电池、高镍三元电池；钠离子电池、半固态电池开始小规模量产，存在替代传统磷酸铁锂的长期风险。
3. 锂资源依赖问题：锂矿资源集中在海外（澳洲、南美），资源进口依赖度高，长期存在原材料供给波动风险。

2026‑2027 年未来发展趋势预判

1. 格局固化：宁德时代、比亚迪双龙头格局稳固，第二梯队（国轩高科、亿纬锂能、中创新航）加速出海；大量中小电芯厂被淘汰或被并购，行业进入存量整合阶段。
2. 储能超越动力电池：未来 2‑3 年储能电池出货量将追上动力电池，长时储能、海外户储、海外电网储能成为核心增长引擎。
3. 技术升级方向：磷酸铁锂升级为高压 LFP、锰铁锂；钠离子电池在低速车、储能领域实现商业化落地；半固态电池在 2027‑2028 年实现量产装车，固态电池长期目标 2030 年后商用。
4. 全球化建厂：国内电池企业加速在匈牙利、泰国、越南、美国、墨西哥建厂，规避贸易壁垒，实现就地生产、就地交付。
5. 循环产业规模化：电池梯次利用、再生锂钴镍材料产能持续扩大，实现 “矿产‑电芯‑退役回收‑再生材料” 闭环模式，降低锂资源依赖。

1. [ 完 ]