【行业分析】AI+储能,是产业趋势还是资金的一厢情愿?
2026-06-29 15:09
【行业分析】AI+储能,是产业趋势还是资金的一厢情愿?今天资本市场被满屏的储能个股大涨所霸屏。 这里分析的层面更多是资金高低切换，从高位的科技股调仓至低位且有一定预期的储能方向，给人的错觉就是储能这个方向是用来资金高低切换的，行情持续性不会很好。 但仔细分析，确实是如此吗？ 4月份的时候，我曾写过一篇文章，主要的分析观点就是储能是能源类的投资机会。 储能投资机会分析—地缘冲突危机下的能源最终选择 6月25日，国家发改委、能源局正式印发《新型能源体系建设“十五五”规划》。 明确提出，要“大力发展新型储能，加力发展长时储能，鼓励多种储能技术路线发展”，并将新型储能的适用场景拓展至电源协同运行、电网稳定支撑、微电网、虚拟电厂等领域。 规划同时给出了清晰的时间表与量化目标：到2030年，新型储能装机达到3亿千瓦。 同日，欧盟委员会正式签署了首份《欧盟储能三方协议》，汇集了欧盟成员国、储能开发商、可再生能源生产商等，各方围绕加速储能部署达成了一系列共同承诺，旨在共同推动欧洲的能源转型。 其中核心要点包括： 第一，为了满足未来基于可再生能源的电力系统的需求，储能容量从2025年的55GW提升至2030年的200GW；年度储能部署量较2025年水平（约12GW/年）至少提高20%，目标是在3年内新增约45GW的储能装机容量； 第二，将工商业(C&I)领域的电池装置容量从2026年的9GWh大幅提升至2028年的24GWh。 5年储能平均新增装机量29GW、较25年新增装机翻倍以上增速 。 按照协议目标，储能累计容量从25年的55GW提升至30年的200GW，则26~30年平均装机容量达29GW/年，较25年的12GW新增装机实现翻倍以上增速，储能装机保持高景气度。 第三，商储电池装机容量从26年的9GWh提升至28年的24GWh，年均装机5GWh；25年欧盟工商储新增装机2.3GWh，较25年工商储装机实现翻倍增速，3年CAGR约47%。 第四，给予强有力的资金支持、促进装机目标实现。欧洲投资银行 (EIB) 集团正在调整其5亿欧元的企业购电协议试点计划，使其涵盖储能解决方案，并将15亿欧元的电网制造一揽子计划扩展至储能组件制造商。欧洲复兴开发银行 (EBRD) 正在扩大对储能投资的融资支持，并为成员国建立有利的监管框架提供咨询服务。 分析完这份协议，给人的感觉就是储能在欧洲已经到了爆发的边缘，并开始成为欧洲重要的能源战略形态。 那么这里的投资机会就显得尤为突出。 上周，Intersolar Europe 2026在德国举行，短短三天的展期内，储能企业签约订单之密集、规模之庞大，令人瞩目。 据不完全统计，仅特斯拉、思格新能源、楚能新能源、海博思创等十余家企业，便在展会现场累计签下超过60GWh的储能合作协议。 这里就揭示出一个新的信号：全球储能行业正从政策驱动走向市场驱动的新周期。