电缆国标行业为国标行业分类为C3831-电线、电缆制造。

1、行业概述

电线电缆广泛应用于电力、轨道交通、建筑工程、能源开采、通信、舰船、石油 化工等领域。电线电缆行业已成为国民经济中主要的配套行业之一，是各产业的基础，与国民经济发展密切相关，被誉为国民经济的“血管”。

电线电缆是用以传输电 (磁) 能、传递信息、实现电磁能转换和构成自动化控制线路的基础产品。电线与电缆二者并无严格的区别，广义的电线电缆亦可称为电缆。通常将结构简单无外护套、外径较小的产品称为电线，将结构复杂、有坚固密封外护套、外径较大的产品称为电缆。电线的主要结构为“导体+绝缘”，电缆的主要结构为“导体+绝缘+护套”；导体一般由铜、铝或其合金制成，绝缘和护套一般由橡胶、聚乙烯、聚氯乙烯等材料制成。

（1）电线电缆分类

电线电缆用途广、种类多、品种杂。据统计，现有电线电缆品种已超过 2000 种，规格数十万个，在电气机械和器材制造行业中是品种和门类最多的大类产品之一。

①按照产品用途的分类

电线电缆产品按用途一般分为五大类： 电力电缆、裸电线、电气装备用电线电缆、绕组线、通信电缆及光纤光缆，产品分类及应用领域如下：

②按照产品性能的分类

按照产品性能的不同，可将电线电缆分为常规电缆和特种电缆。

特种电缆主要从以下几个方面体现其特殊性：①具有特殊的机械物理制造行业部性能，例如耐高温、耐低温、耐辐照、耐紫外线等；②具有优异的电性能，例如低电容、低衰减、超屏蔽、高阻抗等；③具有优异的机械性能，例如高耐磨性、高抗拉强度、高抗压力性能或特殊的柔软性能等。

特种电缆往往采用了新材料、新结构、新工艺来生产，对于环保、安全、节能等方面往往起到重要作用。特种电缆具有技术含量较高、性能优异、附加值较高的特点，是电缆企业进行产品结构调整，加大研发制造力度的方向。

（2）行业所处产业周期

电线电缆制造业处于行业成熟期。我国电线电缆行业的发展历程主要可分为三个阶段，启动期、高速发展期、成熟期：

20世纪 40 年代初—70 年代末为启动期，此阶段电线电缆行业主要以国有企业为主导，生产规模较小，技术水平落后，产品品质不高，电线电缆产品主要用于国家基础设施建设和军工领域。

20世纪80年代初—90年代末为高速发展期，在改革开放的背景下，电线电缆需求量逐渐增加，我国电线电缆行业逐渐向市场化方向发展，开始引进国外先进技术和设备，提高产品质量和生产效率，我国的电线电缆行业得到飞速发展。

21 世纪初至今为成熟期，我国电线电缆行业生产制造技术发展趋于成熟，部分产品生产技术处于国际领先水平，随着中国对环保、能源等方面的要求提高，电线电缆行业开始进行转型升级，企业愈发注重研发和创新，推出一系列环保、安全、节能的特种电缆产品。

（3）行业市场规模

2025年国内线缆行业总规模1.58万亿元（2024年1.35万亿元），同比+6.8%；电力电缆1.4万亿，特种电缆增量最快，增速15%。

2024年电线电缆的市场规模达同比增长4%，且处于缓慢稳步增长状态。2020-2023 年年复合增速为 6.6%，市场规模小幅稳步增长。

电线电缆产品广泛应用于能源电力、建筑、工业、基础设施等领域，电线电缆制造业是国民经济中最大的配套行业之一，在电气机械和器材制造行业9个细分行业中产值仅低于输配电及控制设备制造、电池制造，约占据13%的产值规模。预计随着锂电池价格的继续下降，电线电缆制造业产值将仅低于输配电及控制设备制造。

电线电缆中，电力电缆的市场规模最大，2023 年约5120 亿元，占比为39.9% ，电气装备用电线电缆、裸电线、电磁线、通信电缆占比分别为 26.5% 、15.2% 、10%和 8.4%。

2、国家相关行业政策

政策鼓励海缆、铝合金电缆、高压超高压电缆的发展，同时限制、淘汰部分技术落后的电缆生产。电线电缆行业是国民经济的重要组成部分，且占据电力行业发输变配中的输配两个环节，尤为重要，近年来国家层面出台了较多措施，如加快推动特高压建设和配电网高质量发展，将海缆列为鼓励类项目，将铝合金电缆、高压超高压电缆等列为战略性新兴产业，同时限制、淘汰部分电缆生产，对电线电缆行业尤其是电力行业用电线电缆发展有较大促进意义。

3、电线电缆产业链

（1） 产业链

电线电缆产业链上游主要为铜材、铝材、橡胶及塑料等原材料生产行业；中游包括电力电缆、电气装备用电线电缆、裸电线、电磁线、通信电缆的生产制造；下游主要为能源电力、建筑、工业、基础设施等行业。

（2）上游市场情况

电线电缆行业是“料重工轻”的行业，直接材料成本占电缆成本的比例超过90%，其中，上游铜材、铝材成本占材料成本的比例达到了 85%左右，其价格的变动对于电缆产品的成本影响重大。铜材、铝材属于全球范围内的大宗商品，我国是世界上第二大产铜国和第一大原铝生产国，市场供应充足，但其单位价值较高且价格波动较大，会对本行业的产品成本与价格有较明显的影响。2025年10月沪铜现货价格为86040元/吨，2024年同期为76963元/吨，同比增幅11.79%

电线电缆行业原材料铜铝替代将使整体铜单耗呈下降趋势。作为电线电缆的导体，铝代铜的主要驱动因素有三个，分别是价格、物理性能和丰富的储量。

长期以来，铜价是铝的3倍以上，铝在价格方面有明显优势；其次，铝的导电率良好，密度低且韧性高，具备良好的物理性能；此外，我国是贫铜富铝的国家，我国铝矿的储量远远高于铜矿。目前，光伏电站、陆上风电场、新能源汽车使用的电线电缆正稳步开展铜铝替代，随着电线电缆行业铜铝替代的缓慢提升，未来单位千米电线电缆的铜单耗，整体将呈下降趋势。

（3）下游细分市场情况

下游能源电力、建筑行业、工业项目行业需求占比达到了85% 。电线电缆下游主要应用于能源电力、建筑、工业、基础设施等行业。其中，受益于新能源行业快速发展以及房地产市场的下滑，能源电力行业用户占比提升较快，成为了最大的下游客户。

电力领域：我国电力建设投资额逐年增加有效带动了对电力电缆的需求。在发电侧，清洁能源、新能源的良好势头将增加对中高压海底电缆、超高压陆缆、光伏用电缆的需求；在输电环节，更高可靠、低损耗的超高压、超导电缆等有一定需求空间；在配电环节，场景化、定制化的电力电缆及控制电缆成为新的选择；在用电侧，电气化高速铁路、城市轨道交通、大型工商业项目及数据中心等应用领域将为电力电缆行业带来增长机会。2024 年，电网建设投资额首次超过6000亿元，同比增速达15.3%，2024年电源工程投资突破1万亿元，同比增速12%，带动电网工程用电力电缆的需求。

《南方电网“十四五”电网发展规划》中提到，“十四五”期间，南方电网电网建设将规划投资约 6700亿元；国家电网在十四五”期间国家电网计划投入3500亿美元(约合2.23 万亿元)，推进电网转型升级。这意味着，国家电网和南方电网“十四五”电网规划投资高达 2.9 万亿元，高于“十三五”期间全国电网的总投资 2.57万亿元。

2024年7月，国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合印发了《加快构建 新型电力系统行动方案(2024-2027 年)》，提出在 2024-2027 年重点开展 9 项专项行 动，推进新型电力系统建设。 2024年8月， 国家发展改革委、国家能源局为落实国务 院《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》有关要求，印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》， 鼓励开展老旧变电站和输电线路整体改造，到 2027 年，能源重点领域设备投资规模较 2023 年增长 25%以上。

风力、光伏发电：根据《中国2030年能源电力发展规划研究及2060年展望》预测，2025年我国太阳能装机总容量将达到5.59亿千瓦，即“十四五”期间新增装机容量为3.09亿千瓦。另外，根据国务院颁布的《2030年前碳达峰行动方案》，风电、太阳能发电大规模开发将全面推进，2024年发电装机容量再上新阶，全年新增装机容量430GW，同比增加17%，其中光伏占比64%，占比较上年增长5%。到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。未来，在国家政策和市场需求的驱动下，光伏电缆领域将会持续发展。

根据国家电网和南方电网发布的投资规划指引，“十五五”期间，两大电网将聚焦于特高压骨干网架建设、配电网智能化升级、新能源大规模并网消纳以及电网数字化改造等领域，合计投资超5万亿元，其中国家电网投资预计达到4万亿元，较“十四五”增长40%，南方电网投资预计约1万亿元。

新能源领域：近年来，发展电动汽车作为国家战略，政府部门推出了一系列促进车辆、基础设施发展的政策，目前我国是全球最大的新能源汽车市场，新能源汽车销量从2012年的1.3万辆迅速增长到2024年的1286.6万辆，市场渗透率突破40%，2025年预计销量将增至1800万辆。2020年底，中国汽车工程学会发布了《节能与新能源汽车技术路线图2.0》，描绘了未来15年的发展蓝图，其中目标之一是新能源汽车逐渐成为主流产品，到2035年，新能源汽车占汽车总销量的比例为50%以上，同时配套建成慢充和快充充电端口别达15000万个和146万个。

新能源汽车主要靠电能驱动，且加装更多的机载设备，对电线电缆的需求量远大于传统汽车，对电线电缆的外形、耐热性和阻燃性等要求也更高。

工业领域：固定投资额的提升将为电力电缆和电气装备用电线电缆的需求带来稳步增长。工业生产是电线电缆使用最多的领域之一。在工厂和生产线上，大量的电线电缆连接着各种设备和机器。它们将电力从电网输送到工厂的各种设备，为生产提供动力支持。工业行业使用的电线电缆以电力电缆和电气装备用电线电缆为主，工业投资的稳步提升将为这两类产品带来稳定增长的需求。

建筑领域：房屋竣工面积下滑和房地产项目企业暴雷风险，抑制了建筑领域对电线电缆的需求。建筑行业是电线电缆的重要应用场景，从工程建造、基础设施建设、通电入户到室内装潢等环节均需要耗用大量电线电缆产品。建筑行业中房屋竣工面积也与线缆市场息息相关，近2年竣工面积的下滑，

4、行业特征

（1）电线电缆行业属于典型的“料重工轻”的行业。电线电缆直接材料成本占电缆成本的比例超过90%，其中，铜材、铝材成本占材料成本的比例达到了85%左右，其价格的变动将会影响电线电缆企业的经营业绩及营运资金安排。电线电缆制造企业一般采取“产品成本+目标毛利”的产品定价模式，与客户约定产品价格调整机制，但如果铜、铝价格波动较大仍会

对企业的盈利能力连续性及稳定性产生影响，主要原因有：第一，价格联动滞后性，价格联动的时间窗口一般自截标日至订单或供货单签署日，联动幅度以上海有色网公布的订单签署日前一段时间的铜、铝月平均价格计算，而非订单签署当日的铜、铝价格；第二，价格联动的前提条件为铜、铝价格波动超过一定幅度，且仅调整超出部分。当订单执行期内铜、铝市场价格波动幅度较大，产品价格联动情况将与铜、铝市场价格波动情况有所差异，导致订单毛利率在一段时间内出现波动。为应对主要原材料的采购价格波动，一般规模较大的公司会开展铜、铝的套期保值业务。

2、电线电缆行业存在明显的区域性特征。由于电线电缆重量较大，运输成本较高，受此影响，电线电缆企业存在明显的运输和销售半径，电线电缆的产品销量随着销售半径的增加而呈现出递减的趋势，区域性特征明显。我国东南部及沿海等地区受国家发展进程影响，经济发展较快，城市化进程较快，电线电缆需求量大。经过长期发展，我国电线电缆产业形成了以江苏、浙江、广东、安徽、上海、河北等地区为代表的产业集群。

5、竞争格局

（1）全球电线电缆行业竞争格局

欧美日国家电线电缆企业处于行业领先位置，且当地市场集中度较高。目前在电线电缆行业，无论是线缆制造技术还是市场占有率(尤其是高端产品领域)，欧洲一直保持着全球领先的地位，这主要归功于欧美日在线缆生产设备、线缆材料和工艺研究方面的大量投入。同时，电线电缆产品中，劳动力成本占比较低，因此，国内及亚洲生产企业传统的劳动力竞争优势在电线电缆产品的竞争中无法体现。

发达国家市场已经呈现寡头竞争的格局，美国前10名线缆制造商占据了市场份额的70%左右；日本7大线缆企业占市场份额的65%以上；法国五大线缆企业占据了法国市场份额90%以上。

（2）国内电线电缆行业竞争格局

我国电线电缆产业也已崛起。我国电线电缆行业规模已居全球第一，随着我国电线电缆产业的崛起，我国的电线电缆企业也逐渐在世界线缆行业占有一席之地。根据APC产业协会和线缆信息研究院发布的全球电线电缆制造商排名显示，全球电线电缆制造商10强分别为普睿司曼、耐克森、亨通光电、LS电缆、中天科技、住友电工、南方线缆、上上电缆、宝胜股份、远东股份，其中我国企业占到5家，我国企业的国际竞争力和综合实力已得到提升。

国内电线电缆行业厂商众多，中低压电线电缆充分竞争，但高端及特种线缆尚需进一步发展。我国电线电缆行业经过多年发展，行业整体技术水平及市场规范程度得到大幅提高，但市场竞争继续加剧。依据国家统计局数据，截至2025年3月31日，中国电线电缆行业的主要企业共有21862家。规模以上企业数量已达到4000余家，主要集中在沿海及经济发达地区，如广东、浙江、江苏三省的企业数量超过了全国总数的50%。截至2023年，我国营收达到百亿的电线电缆企业不及20家。目前，我国中低压电线电缆市场呈现充分竞争格局，低端产能过剩，同质化竞争激烈，但高端及特种线缆尚有不足，核电、船用等特种电缆还依赖进口或外资品牌产品。

我国电线电缆行业市场集中度整体较低，CR10市占率约20%，且提升速度较为缓慢，部分高端及特种线缆市场集中度较高。Top1企业市占率仅约3.7%，CR10企业市场份额从2017年的10%提升到了20%+。

虽然我国电线电缆行业市场集中度整体较低，但某些高端特种电缆技术壁垒和资质壁垒高，竞争格局较好，如海底电缆、核电电缆、航空、船用电缆，以及超高压电缆附件等，其中，国内海缆CR3市占率高达约90%，核电电缆全球CR5市占率达到约70%，相应的，此类线缆的毛利率一般达到40%-60%，远高15%的电线电缆行业平均水平。

我国电线电缆营收规模较高企业

预计电线电缆市场集中度将继续缓慢提升，但同时众多小而特的特种细分市场也会为“专精特新”的中小企业提供一定生存空间。我国电线电缆行业已经迈入成熟期，缺乏竞争力的中小企业退出将增多，技术与规模门槛不断提高，市场和资源将进一步向具有品牌影响力、创新引领能力和成本竞争能力强的优势企业集中。但同时，我国是全球工业门类最齐全的国家，现有电线电缆品种已超过2000种，规格数十万个，也会有众多小而特的电缆细分市场，为“专精特新”的中小电缆企业提供一定的生存空间。截至2024年8月，我国电线电缆行业专精特新小巨人企业有205家。

6、发展趋势

电线电缆行业仍将保持缓慢增长。随着我国经济社会进一步发展，电力、通信、交通运输、新能源等下游产业仍将推动我国电线电缆的市场发展，预计2028年我国电线电缆市场规模接近1.5万亿，年复合增速约3%。

电线电缆技术迭代及行业监管加强，进一步优化行业竞争格局。国内电线电缆产业发展已经具有较长时间的历史，形成了成熟的产业链和完整的工业体系，但现阶段国内电线电缆行业的发展仍然面临着结构失衡的问题，即普通低端电线电缆竞争激烈，而高端产品的关键材料、核心技术及设备仍存在供应断链和进口依赖的问题。2017年，西安地铁奥凯电缆事件后，人们更加意识到电线电缆的质量是社会安全的生命线，须严防死守。2018年1月，国家质检总局下发了《质检总局办公厅关于加强电线电缆产品质量地方监督抽查的通知》，2022年3月，国家市场监督管理总局等部门联合发布《关于全面加强电力设备产品质量安全治理工作的指导意见》，要求加强对重点电力设备产品质量监管，严肃处置监督抽查不合格企业。

随着行业技术水平的不断提升，叠加行业监管加强，尾部产能逐渐出清，市场需求将向头部企业逐渐集中。

特种电缆是电线电缆行业的“蓝海市场”，是电线电缆行业重要增长点。中低压的电线电缆产品技术含量较低，竞争激烈，而细分领域的特种专用电缆产品定制化需求丰富，往往采用了新材料、新结构、新工艺来生产，生产技术要求较高，利润空间较大，同时，特种电缆下游往往处于景气周期，属于电线电缆行业的“蓝海市场”。由于目前我国在电线电缆部分领域关键技术和产品对进口的依赖程度仍然非常高，国内对细分领域的特种专用电缆需求逐渐加大，将为我国高压特高压、海洋工程、矿产开采领域电力电缆，风力发电、光伏发电、核电、新能源汽车等新能源装备用。

家装电线电缆经营风险增加，房地产竣工面积的下滑，以及地产领域企业的频频暴雷，影响了电线电缆在建筑行业的发展，对于主营业务为家装电线电缆，主要客户为民建领域的企业，如金龙羽、东莞民兴、熊猫电缆等，其业绩会承压，应收账款回款难度也会加大。

7、贵州省内电线电缆行业情况

（1）整体情况：

一是贵州省电线电缆行业起步较晚，整体经营规模较小，根据2025年8月26日发布的《2025年度中国线缆产业最具竞争力企业100强》，贵州省内无企业上榜；

二是近年来产值和产量均有明显提升，根据中研普华产业研究院发布的《2025-2030年电线电缆产业深度调研及未来发展现状趋势预测报告》，2022年至2025年间，预计贵州省电线电缆行业总产值由120亿元增长至150亿元。

产品方面，贵州省电缆企业主要产品集中在35kV及以下中低压电力电缆，高压、超高压、海底电缆等高端产品较为匮乏，产品同质化较为严重；部分企业陆续开始转型，布局轨道交通专用电缆、新能源充电桩电缆、光伏及风力电站电缆、

企业主体方面，根据中国线缆网信息，贵州省内龙头电缆企业主要包括，贵州中安科技集团有限公司、固达电线电缆（集团）有限公司、中邦线缆集团有限公司、贵州天虹志远电线电缆有限公司、贵州新曙光电缆有限公司（已出现危机）、玉蝶控股集团有限公司等。