2026年初，我们花了不少精力做了一份家装行业白皮书2025年中国家装行业白皮书：破局与新生，从市场规模、消费结构、行业痛点到未来趋势，逐项做了分析和预测。
半年过去了，是时候回头看一眼：哪些判断被数据证实了？哪些出现了新变化？哪些还有待观察？
行业承压格局确认
白皮书指出行业增速放缓、利润承压，半年后的数据把这个判断锤得更实了。
中国建材流通协会数据显示，2025年全国建材家居卖场销售额14,411亿元，同比下降3.33%。
中国家具协会数据显示，规上家具企业2025年上半年利润同比下降23.1%。
这不是个别企业的经营问题，是行业性现象。
建材家居销售额下降、家具利润下滑、地产竣工持续收缩，半年数据充分佐证了“三低一高”的行业格局。
“存量房装修成为主流”
不仅兑现，还加速了
白皮书预测存量房装修占比将持续上升，实际情况比预测走得更快。
贝壳研究院调查确认，2023年有装修需求的消费者中，二手房与新房装修比例已达6:4。AVC奥维云网数据显示，2024年全国存量房装修占比达到63%。
更值得关注的信号来自一线城市：上海装协和筑研智库的2026年Q1报告显示，2026年1-2月上海旧房和二手房装修订单占比升至78.5%，同比增加7.3个百分点。
与此同时，国家统计局2025年全年数据显示，全国房屋竣工面积60,348万平方米，同比下滑18.1%；新开工面积58,770万平方米，同比下滑20.4%。
装修需求通常滞后于新房交付6-12个月——这意味着，2026年来自新房的装修需求还将持续承压。
趋势已经从“预测”变成“事实”——存量房主导的时代不是“正在到来”，而是“已经来了”。
“获客成本持续攀升”
方向确认
线上获客成本继续攀升的趋势被最新数据证实。
26年6月数据显示，家装类核心关键词的点击成本较2025年同期上涨了23.7%。
信息流投放的单条线索均价已突破850元，热门城市更是高达1200元；线上平台竞价成本年涨30%，中小装企单客获客成本突破2000元。
近三年家居建材企业平均获客成本上涨超200%。与此同时，行业平均有效线索转化率仅11%。
大量装企扎堆涌入抖音等线上平台，加剧了流量争夺。
这不单纯只是流量贵的问题，而是家装行业“低信任、高决策成本”的属性决定的：业主不会因为看到一条广告就选择你。
“大行业、小企业”
格局未变
白皮书指出家装行业集中度极低，半年后，能找到的最新权威数据依然指向同一个结论。
长江证券发布的研报显示，家装行业CR10（前十大公司市占率）仅为1.8%，CR30也仅有2.9%
一个值得关注的玩家是贝壳家装。树懒研究报告显示，贝壳家装2024年营收约148亿元，同比增长36.1%。增速惊人，但占全国市场仍不足1%。
另一个值得注意的信号来自家居行业“百亿玩家”榜单。
2025年家居建材行业百亿门槛已抬升至111亿元，但头部阵营并不稳固。传统大品牌索菲亚因营收减少11亿元，退出百亿阵营；欧派营收下滑8.9%，居然智家下滑14.1%。
头部企业尚且如此，行业整合的难度可见一斑。“大行业、小企业”的分散格局不仅没有改变，甚至还在加剧。
白皮书对政策利好的预判方向正确，但我们高估了政策红利的持续性，也低估了财政收缩对补贴力度的挤压。
以旧换新延续但大幅收窄
2026年首批625亿元超长期特别国债已于1月下达。2025年全年以旧换新相关商品销售额超2.6万亿元，家装厨卫"焕新"超1.2亿件。
但2026年出现了两个关键变化：
变化一：补贴范围大幅收窄
家电补贴收窄至6类一级能效产品（15%补贴、上限1500元/件），定制家居和软体家居被排除在统一补贴范围之外。这意味着白皮书提到的"家装品类受益于以旧换新"的判断需要修正——至少2026年的政策不再支撑这一结论。
变化二：智能家居和适老化首次纳入中央补贴，但力度有限
这是白皮书没有预测到的新变化。2026年政策首次将智能家居产品（含适老化家居产品）纳入支持范围。但与家电不同，智能家居和适老化的补贴并非全国统一标准，而是由地方结合实际自主制定。各地执行力度参差不齐，实际落地效果取决于地方财政配套意愿。
补贴从普惠走向精准
2026年政策的核心逻辑是"集中资源，提升重点消费品的得补率"。补贴不再普惠，而是与能效水效等级、智能化水平深度绑定。统一补贴领域在全国执行统一标准，有助于减少"骗补"行为。
家具零售的高增速还能维持多久？
2025年，家具类消费品零售额同比增长14.6%，远超社零整体3.7%的增速，成为以旧换新政策最大的受益品类之一。
但随着2026年补贴范围大幅收窄、家装品类被剔除，这个增速大概率会回落。
这不是"行业基本面向好"带来的增长，而是"政策刺激"催化的脉冲。脉冲过后，需求会回归真实水平。白皮书在这一点的判断上偏乐观了，修正后的看法是：政策红利最肥美的阶段已经过去了，下半年家装企业需要做好"没有政策糖"的准备。
坦诚地说，白皮书里有一些核心判断，目前还缺乏足够的数据来验证：
整装渗透率是否突破50%？
方向上，整装确实在加速，一线城市以整装场景为主，但全国口径的最新渗透率数据尚未在公开渠道发布。
市场规模到底多大？
不同机构的统计口径差异巨大。贝壳研究院测算2023年家装市场规模约4.3万亿元，而其他来源给出3万亿到3.8万亿不等。涵盖的细分行业不同，数字不可直接比较。
AI赋能是否真正落地？
这是白皮书最前瞻的判断之一。AI在设计、报价、施工管理等方面的应用探索在增加，但行业AI渗透率、实际采用案例和ROI数据，在公开渠道中尚未找到系统性报告。
这些缺乏验证的答案，可能比我们已经验证的那些判断，更值得期待。
2026年1月1日，中国首个建材选材团体标准T/CBMF 359-2025《好材料选材通则》正式实施。
标准由中国建筑材料联合会发布，从健康、安全、绿色、优质四大维度建立评价体系，设三级分级评价机制。
白皮书提到“施工标准化难”是行业痛点之一。建材选材标准的出台，是标准化进程中迈出的一步，虽然离真正的施工标准化还有距离，但"材"的标准化是"工"的标准化的前提。
复盘不只是为了回顾，更为了指导下一步，基于以上分析，我认为下半年有三条清晰的经营启示：
第一，放弃对新房红利和政策补贴的幻想。
存量房主导已成定局，一线城市二手房装修订单占比已逼近80%。下半年活得好不好的关键，取决于能否在老房翻新、局部改造、适老化装修这些细分赛道上做出差异化。
第二，深耕社区和局装，不做大而全。
"获客半径"正在从线上大平台转向线下小社区。与物业合作、做小区驻点、推三天厨卫翻新之类的局装产品，可能是比烧钱投信息流更可持续的获客方式。
第三，警惕平台型玩家的降维打击。
贝壳家装逆势增长的主要流量来自二手房交易的自然转化，边际获客成本趋近于零。
如果贝壳的"交易即获客"模式跑通，行业竞争将从"拼流量投放能力"转向"拼生态协同能力"。提前思考自己的差异化壁垒在哪里，比抱怨流量太贵更有意义。
行业的变化不会因为一篇白皮书而加速，但认真回头看，至少能让我们少走弯路。复盘不是为了证明谁对谁错，而是为了确认哪些是真正的长坡厚雪，哪些只是一时的烟火。
下半年，我们得习惯在一个没有普惠补贴、只有存量博弈的市场里，拼真功夫了。