《科创企业的全生命周期服务与先进制造行业分析》

主讲：李柏言老师

【课程对象】金融机构从业者

【课程大纲】

一、科技金融的国家顶层设计思路

1.建立与实现高水平科技自立自强目标相适应的科技金融体系

2.各类金融机构服务科技金融的目标与分工

3.多元化接力式科技金融服务体系建设

Ø天使投资—创业投资—私募股权投资—银行贷款—资本市场融资

4.健全科技金融专业化运作的组织和风险管理构架

5.强化科技金融政策引导和配套支撑设施建设

Ø完善风险共担机制——政府补偿基金与保险产品设计

Ø完善企业科技含量评价指标体系，全面推行“创新积分制“

6.设立专门机构，加强国家层面的组织和领导

二、科技金融的国际经验与中国路径

1.当前中国发展科创金融的主要矛盾

2.科技金融为何而生？

3.美国硅谷银行是全球科技金融的开创者和领导者

4.经典科技金融模式——“投贷联动”

5.中国商业银行科技金融的模式与实践

6.科创金融的核心理念和成功的关键要素

三、科创企业全生命周期的特点与需求

1.为什么要以生命周期视角来分析企业？

2.企业不同生命阶段的特征与金融需求

3.初创阶段：如何突破“零收入”放贷？

u案例：某国有大行支持初创公司的模式

4.运营规模阶段：从信贷到“股债结合”

u案例：某科创银行投贷联动模式

5.持续经营阶段：综合金融服务的挑战

u案例：某工业互联网公司供应链金融案例

6.资本扩张阶段的特征、风险与需求

四、科创金融的风险管理理念与实战方法论

1.科技型企业的风险特点

2.科创金融风险四象限

3.科创企业的信贷尽调——信用风险“6C”分析法

4.科创企业授信方案的设计与定制化

Ø授信方案风险的五控法

5.科创企业的风险评价逻辑与信用评级

6.科创金融的风险预警与贷后管理

五、先进制造业行业分析：自动化、信息化、智能化与高端装备行业图谱

1.制造业四大板块深度拆解（技术维度）

Ø高端装备制造业（底座）：数控机床、增材制造设备、半导体设备、航空航天装备。

Ø自动化板块（肢体）：硬件核心：工业机器人（协作/多关节）、伺服驱动系统、控制器、传感器、减速器。

Ø信息化板块（神经）：工业软件集群、生产控制类、管理类。

Ø智能化板块（大脑）：工业大模型、机器视觉、边缘计算。

2.产业链现状：四化融合的核心特征

Ø上游：关键基础零部件（轴承、芯片、算法库、特种材料）。

Ø中游：模块化设备制造、通用机器人本体、工业软件开发。

Ø下游：系统集成商、终端应用厂商（新能源车、3C、生物医药、重工）。

Ø“四化融合”趋势：

3.先进制造产品的演进与生命阶段

Ø单机设备阶段：追求极致的物理参数（精度、速度、耐用度）。

Ø自动化产线阶段：降低人工干预，关注整体设备效率

Ø数字化工厂阶段：实现全链路数据打通，生产过程可追溯、可视化。

Ø自适应智能阶段：产线具备“自愈”和“自优化”能力。 

4.先进制造业的底层商业模式逻辑

Ø设备销售模式（重资产/一次性）

Ø系统集成模式（工程属性/定制化）

Ø软件授权与服务模式（高毛利/经常性收入）

Ø“设备即服务” 模式(MaaS, Machine as a Service)

六、行业客户信用风险与尽职调查

1.公司尽调的步骤和方法

2.信用风险分析“6C”法

²案例与方法论结合：某制造业公司授信案例

ØCondition—行业与外部条件

ØCharacter—信用主体特质与优势

ØCapacity—创造财务价值的能力（财务分析）

ØCapital—获取额外资本的能力

ØContinuity—在不确定中延续的能力（财务预测分析）

ØCollateral—提供担保增信的能力

3.尽职调查的结论与授信思路

七、行业客户的信贷方案设计

1.设计灵活敏捷的信贷结构条款

2.控额度和用款进度

3.控还款节奏

4.控财务指标

5.控里程碑事件

6.控资金闭环

²案例：某制造业公司授信方案的设计与风控