今天的市场，依然是科技的天下。双创尤其强，都逐一新高了。

宽基指数也都纷纷涨得不错，但依然有70%的个股是下跌的，个股中位数跌幅近-2%。体感依然是割裂的，资金依然是在往科技集中。

基金豆APP-首页-A股情报局

今天科技继续强势，背后主要有两个催化。

第一，AI卖铲子的公司，最新财报又炸裂了。

美光，一个给AI服务器提供存储芯片的美国巨头，昨晚公布了最新财报，收入同比暴涨345.7%、利润同比暴涨1398.3%，而且都明显高于市场预期，而且，下个季度的指引也超预期，市场非常兴奋。

就像一个学生考试，老师以为他能考85已经很不错了，结果他考了90，甚至还告诉老师下个季度能考95！老师乐开了花。

美光交出的成绩单，相当于再次验证了：AI资本开支还在继续，需求仍然旺盛。这也是今天A股半导体、存储、算力产业链继续走强的重要原因。

第二，日韩股市继续新高

除了美股之外，今天日韩市场表现同样强势，尤其是韩国市场。

昨天的文章里我们提到，如果看最近1年，美国费城半导体指数、韩国KOSPI科技股、A股通信电子板块，很多时候几乎是同步运行的。节奏不一定完全一致，但大方向高度趋同。

背后本质上都是全球AI资本开支周期。美国负责模型和算力，中国负责材料，韩国负责存储，大家其实吃的是同一桌饭。

所以科技的全球共振现象现在很明显，日韩新高，A股科技也跟着涨。

......

除了科技，今天老登其实也挺有看点的。

一个是券商。

最近陆家嘴论坛之后，市场对于科技企业IPO、并购重组、科创融资的预期明显升温。

如果未来科技企业上市节奏加快，对于投行、自营投资、跟投业务来说都是利好。所以很多券商股近期表现并不差。

某种意义上说：券商现在更像科技牛市的配套产业。科技越活跃，券商越受益。所以最近券商也在蠢蠢欲动。

另一个是白酒。

主要和今天市场流传的一份消费研究报告有关。核心观点是：当前白酒行业库存压力已经接近历史高位，而市场预期则处于较低位置。

简单说就是：大家已经非常悲观了。当悲观达到一定程度时，边际变化反而可能出现。

当然，目前还没看到趋势反转。但对于已经跌了很多年的消费板块来说，任何边际改善都会被市场放大解读，所以，白酒出现了一定反弹。

所以，最近最重要的提醒，依然是不要单押科技！要给自己留一些容错空间。

因为市场最喜欢干的一件事，就是在所有人都觉得某个方向不会跌的时候，让它跌给你看。而在所有人都觉得某个方向永远不会涨的时候，又突然涨给你看。

......

今天还有一个重要的事情是，黄金国际价格跌破4000重要关口了。

背后主要有两个原因。

第一，美联储加息预期重新升温

去年市场一直在交易降息，但今年的情况发生了一些变化。美国通胀数据反复、就业数据依然不弱、再加上新任美联储主席沃什整体态度偏鹰。市场开始重新计价加息可能性。目前市场甚至认为：今年年底之前加2次息的概率已经明显提升。

而黄金历史上和实际利率往往呈【负相关】关系。利率越高，持有黄金的机会成本越高，自然会形成压制。

第二，美元走强

最近美元指数也出现了一轮明显反弹，而黄金本身是美元计价资产，美元上涨时，黄金往往会承受一定压力。

所以最近黄金的调整，本质上是加息预期+美元走强这两股力量同时作用。

不过需要说明一点。短期价格波动是一回事，长期逻辑又是另一回事。

从全球央行购金趋势来看，各国央行依然在持续增持黄金，这说明黄金作为储备资产的地位并没有发生改变。

短期有压力，长期逻辑暂时没有被破坏，核心还是做好仓位管理吧。

—今日主要指数更新—