今天（6月25日）存储芯片板块彻底疯了。

兆易创新、江波龙、德明利、佰维存储、香农芯创、普冉股份，六只市值超千亿的存储龙头，股价全部创了历史新高。

（来源：CHOICE）

长电科技更猛，4天3板，股价站上104.17元，总市值冲破1800亿。

谁点燃的这把火？

一份让华尔街目瞪口呆的财报

北京时间今天凌晨，存储芯片巨头美光科技公布了2026财年第三财季财报。

（来源：格隆汇）

数字有多炸？

这三个数字，每一个都创了单季历史新高。

而且全都大幅超过市场预期——营收比预期高了约16%，每股收益比预期高了20%以上。

美光自己也没收着，给出了第四财季的指引：营收490亿到510亿美元。市场原本只预期432.4亿美元。

财报一出来，美光股价盘后直接飙升，一度涨超16%。连带美股其他芯片股全线大涨，西部数据涨超11%，闪迪涨超10%，高通涨超10%。

毛利率84.9%什么概念？

做个对比你就懂了。

英伟达上一季度的毛利率是70%出头。Meta不到60%。

不是卖AI芯片的比卖AI芯片的赚钱多，是卖存储的比卖GPU的还能赚钱。

这说明什么？说明存储芯片的定价权，现在强得离谱。

美光自己说了，AI服务器需求推动HBM（高带宽内存）、高容量DRAM和企业级SSD持续增长，这是业绩增长的核心动力。HBM收入已经连续第二个季度突破10亿美元。

更夸张的是——美光2026年的HBM产能已经基本卖完了，而且已经跟主要AI客户签了长期供应协议。

供需紧张要到2027年之后

这才是最狠的一句话。

美光CEO桑杰·梅赫罗特拉在财报电话会上说： “受全产业链人工智能需求叠加供给端结构性约束影响，我们预计供需紧张格局将持续至2027自然年之后。”

他还补了一句：“目前还看不到供应何时能追上需求。”

翻译成人话就是：存储芯片还要缺货至少两年。

不光是美光这么说。三星也表示，客户已经提前预定了2027年的产能，2027年的供需缺口会比今年进一步扩大。SK海力士也说存储供应瓶颈可能持续到2030年。

全行业都在告诉你一个信号——这不是短期的涨价，这是一轮超级周期。

A股今天怎么反应的？

今天A股存储芯片板块集体高开。

兆易创新，成交额一度排全市场第一。

江波龙、德明利、佰维存储、香农芯创、普冉股份，全部冲上历史最高价。

长电科技4天3板，股价创历史新高。消息面上，公司刚公告要投78亿在上海临港建高端先进封测工厂。

太极实业一字涨停。北京君正涨超9%。汇成股份涨超10%。

整个存储芯片板块，成了今天盘面最强的景气主线。

机构怎么看？

招商证券说，存储景气周期还在持续，现货价已经开始回升，二季度合约价预计环比增幅还有60%。

而且原厂的多年期扩产计划在稳步推进，长协订单极大增强了业绩的能见度，这轮周期的持续性可能会进一步延长。

银河证券也说，持续看好这轮存储行业的上行周期。

长城证券认为，这份财报为全球半导体景气周期提供了“坚实的业绩锚”。

最后说几句

美光这份财报，其实回答了市场最担心的两个问题。

存储芯片的超级周期还在加速，远没到结束的时候。

当然，6大龙头同一天集体创新高，短期情绪肯定有点过热。但拉长看，供需缺口摆在那里，AI的需求摆在那里，这不是讲故事，这是实打实的业绩在说话。

评论区聊聊，你今天上车存储了吗？