创业板一天飙了5.3%，科技线爆发。

流入：半导体净流入163亿，通信设备、元件紧随其后。中际旭创成交407亿全市场第一。PCB、CPO掀涨停潮。

流出：煤炭、银行领跌，资金从防御板块撤出，全砸进AI硬件。

总营收186.7亿，净亏49.4亿。资本支出207亿，AI占61%。Q1单季AI资本支出77亿，占全公司76%。

本质：星链赚的钱，全烧给了AI和星舰，市场给2.1万亿估值，赌的是它未来垄断太空算力。

链一：AI算力硬件

SpaceX计划部署太空算力，验证了AI基建景气度。A股光模块、PCB、液冷等方向直接受益。中际旭创407亿成交、PCB涨停潮，资金在赌未来三年AI硬件的确定性。

链二：商业航天

SpaceX上市首日涨近20%，万亿市值重估赛道。A股已有公司直接供货：信维通信（星链地面终端高频连接器独家供应商），通宇通讯（MacroWiFi通过SpaceX实现卫星直连）。西部材料、派克新材等具备潜在供应商资质。

SpaceX的万亿市值，靠的是星链现金流+AI想象力。映射到A股，今天涨得最凶的光模块、PCB，赌的不是明天涨不涨，而是AI基建未来三年的确定性，算力链的故事，比纯情绪炒作更站得住脚。

2026年6月15日 / 星期一 / 仓里说第19期

本文仅个人心得及复盘记录，不构成投资建议，股市有风险，投资须谨慎。