国产乘用车1-4月累计销量429065台，同比下滑12.71%，是全省车市压舱石，但内部车型、品牌、动力结构分化极致。车型维度，SUV 以 241030台、占比56.18%实现同比+ 4.95%，成为全品类唯一正增长车型，中大尺寸C/D级SUV涨幅突破100%，消费升级向大空间新能源产品集中；轿车166871台、同比大跌27.80%，A00 入门代步轿车暴跌67%，低端燃油家用车加速出清；MPV、交叉型微面分别下滑26.21%、45.84%，微型入门MPV与传统微面被短途新能源代步车大面积替代。燃料结构上，国产乘用车新能源渗透率达58.05%，纯电动 193471台成为第一动力品类，汽油车型162685台同比- 15.59%，全品类燃油需求持续收缩，增程、插混车型依托SUV市场保有基本盘，轿车板块混动产品同步走弱。

品牌竞争层面形成传统头部回落、新能源新势力高速扩容格局，TOP20车企合计份额84.94%，市场集中度偏高。吉利、比亚迪两大自主龙头分别同比下滑24.95%、41.77%，上汽大众、一汽丰田等传统合资全线承压；蔚来、零跑、小米、极氪、理想等本土新能源品牌涨幅普遍超20%，极氪增幅63.62%、蔚来 105.50%，依托浙江本地新能源产业与消费环境抢占存量市场份额。国别维度自主品牌销量278.6k、占比 65.33%，虽然整体同比- 9.81%，但内部新势力快速增长对冲传统自主下滑；德、美、韩系合资全线下滑，韩系跌幅38.34%居首，日系凭借丰田、日产小幅抗跌。热销车型迭代加速，星愿领跑轿车但同比下滑32.36%，极氪 007GT等新能源轿车暴涨10倍；小米YU7、理想 i 等新款 SUV 跻身榜单，问界M7涨幅173.31%；MPV 市场小鹏 X9、高山等新能源车型翻倍增长，五菱宏光S等传统燃油MPV持续缩水。区域上杭州国产乘用车119.4k稳居第一，杭嘉金城市群SUV普遍正增长，浙南温州轿车跌幅超40%，县域燃油车淘汰速度更快。

1-4 月浙江进口乘用车累计14494台，同比大幅下滑25.02%，各月跌幅逐月加深，4 月同比暴跌42.01%，国产高端新能源是进口豪华车持续萎缩的核心诱因。车型结构上轿车7873台（54.32%）、SUV6135台（42.33%）、MPV486台，三大品类同比分别下滑21.91%、27.74%、35.97%，MPV 商务豪华进口需求萎缩最为严重。燃料高度依赖燃油，汽油车型占比86.47%，进口纯电、插混车型同比分别大跌74.45%、55.49%，进口新能源近乎边缘化，本土高端新能源产品全面挤压进口新能源生存空间。

动力方面呈现2.0L 排量一家独大特征，2.0L 车型 10329台、同比+ 16.92%，撑起进口车基本盘，3.0L 以上大排量性能车、零排量新能源车全线下滑；变速箱以CVT、8AT 为主，除少量2.0L+CVT、SUV 8AT 组合实现正增长外，CVT、DCT 等传统传动品类普遍两位数下滑。品牌格局由德系（53.06%）、日系（40.71%）垄断九成市场，丰田、雷克萨斯领跑品牌榜，雷克萨斯凭借产品结构优化实现份额抬升3.72个百分点，但销量仍同比- 16.66%，奥迪、沃尔沃、路虎跌幅超50%，英系、瑞典小众豪华品牌跌幅超39%。地市分化显著，杭州、宁波合计占全省进口车超53%销量，衢州、丽水、舟山跌幅突破40%，仅金华 MPV 小幅上涨 18.28%成为细分亮点；热销车型中雷克萨斯ES稳居轿车榜首，埃尔法领跑MPV但同比下滑43.47%，仅宝马小众性能车、奔驰V级等个别车型实现销量上涨。

商用车 1-4 月累计 51384台，同比微增0.91%，在全品类中唯一实现整体正增长，月度受春节扰动剧烈：1 月同比 + 21.83%，2 月春节淡季同比暴跌61.67%，3 月基建开工、城配复工带动环比暴涨268.81%，4 月维持 30.88%的高增速。车型上货车占比72.69%、客车 27.31%，轻型货车26692台为商用车最大细分，同比小幅回落10.54%；重卡 9904 台受益基建落地大涨28.16%；大、中型客车依托客运回暖分别上涨4.18%、86.55%，轻型客车增长11.16%，客运市场稳步修复。

燃料结构是商用车最大亮点，纯电动23111台、占比44.98%，同比暴涨66.75%，城配新能源替换政策落地驱动电动货车快速放量；柴油、汽油车型分别同比- 25.71%、-31.01%，传统燃油商用车需求收缩，CNG、混动车型稳步扩容。品牌端头部集中特征突出，TOP20品牌份额85.04%，上汽通用五菱7826台领跑，远程、比亚迪等新能源品牌爆发，比亚迪同比增幅987%，徐工、豪沃等重卡品牌受益基建实现翻倍；传统福田、东风涨幅维持12%-85%。区域层面全省商用车全国排名第五，宁波8517台、金华7963台同比双增长，湖州涨幅29.15%，浙北物流城市需求旺盛，舟山受海岛货运限制同比大跌45.94%；排量端零排量新能源为第一主力，1.5L、2.5L 中小排量燃油货车同步下滑，商用车电动化转型进度显著领先乘用车市场。

整体来看，新能源替代、消费升级、国产替代进口是浙江车三大核心逻辑。第一，新能源渗透率持续走高，乘用车、商用车电动化双线提速，燃油车型全品类份额持续被压缩，低端燃油代步产品加速退市；第二，消费向中大尺寸、中高端车型集中，入门A00/A级轿车、微型MPV、微面全线萎缩，C 级中大 SUV、中大型轿车成为增量主力；第三，国产高端新能源持续蚕食进口豪华车市场，进口燃油与新能源双重承压，进口大盘长期下行趋势难改。

后市随省内基建项目持续落地、城配新能源补贴延续，商用车有望维持稳健增长；乘用车端依靠本土新势力新品投放对冲燃油下滑，但居民消费信心偏弱，大盘短期或维持小幅下行，SUV 仍将是唯一支撑板块，进口车下行周期或将延续。

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