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注会财管备考关键在理解而非死记。公式背后都有经济含义，真正搞懂为什么这么算，比背一百个公式有用。搭配真题反复练手，熟练后计算速度会明显提升。本章是一个比较重要的章节，从题型来看，单选、多选、计算、综合都有可能出题，因此要求考生应全面理解、掌握。
基本财务比率的计算与分析
（一）短期偿债能力比率
绝对数：营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
【说明 1】营运资本为正数，说明长期资本的数额大于长期资产，营运资本数额越大，财务状况越稳定。
【说明 2】营运资本分析的缺点:营运资本是绝对数，不便于不同历史时期及不同企业之间
的比较，不便于直接评价企业短期偿债能力，而用营运资本的配置比率（营运资本/流动资产）更加合理。
相对数：****/流动负债
流动比率=流动资产/流动负债
【说明】影响流动资产的可信性因素：存货周转率和应收账款周转率
速动比率=速动资产/流动负债
【说明】速动资产=货币资产+交易性金融资产+各种应收款项（影响可信性因素：应收账款的变现能力）
现金比率=货币资产/流动负债
【说明】现金资产是货币资金
现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债（①该比率中的现金流量采用经营活动产生的现金流量净额。②该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。）
【说明】存量比率计算与分析：流动比率>速动比率>现金比率
（二）长期偿债（企业全部负债）能力比率
（三）资产管理比率（营运能力比率）
杜邦分析体系
杜邦体系的核心公式：
权益净利率=资产净利率×权益乘数
资产净利率=营业净利率×资产周转率
权益净利率=营业净利率×资产周转率×权益乘数
管理用财务报表
【说明】税后经营净利润确定的两种方法
1.直接法：税后经营净利润=税前经营利润×（1-所得税税率）
2.间接法：税后经营净利润=净利润+税后利息费用=净利润+利息费用×（1-所得税税率）
【小结】现金流量的确定
方法 1：剩余现金流量法（从实体现金流量来源来确定）
实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-资本支出营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧摊销
营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加
实体现金流量=营业现金净流量-资本支出
【说明】资本支出=净经营长期资产增加+折旧摊销
方法 2：融资流量法
债务现金流量=税后利息-新借债务（或+归还债务）=税后利息-净负债增加
股权现金流量=股利分配-股权资本发行（或+股票回购）=股利分配-股权资本净增加=实体现金流量-债务现金流量
实体现金流量=融资现金流量=股权现金流量+债务现金流量
方法 3：净投资扣除法在计算各种主体现金流量中的速记法：
主体现金流量=归属主体的收益-应由主体承担的净投资
企业实体现金流量=税后经营净利润-实体净投资
【说明】实体净投资-------净经营资产增加
股权现金流量=税后净利润-股权净投资
【说明】股权净投资-------所有者权益的增加=净经营资产增加×（1-负债率）
债务现金流量=税后利息-债权净投资
【说明】债权净投资-------净负债增加
相关强化：税后经营净利润（预计销售收入-预计销售成本费用）×（1-T）=税后净利润+税后利息费用净经营资产的增加=所有者权益的增加+净负债的增加
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