一、执行摘要

副猪嗜血杆菌病（HPS，又称格拉瑟氏病）是由副猪嗜血杆菌引起的猪只多发性浆膜炎、关节炎和脑膜炎，危害保育期仔猪，急性型死亡率可达50%以上，是规模化养殖场的重要防控疫病之一。

本报告综合进口与国产批签发数据，对中国猪副猪嗜血杆菌疫苗市场进行深度分析，核心发现如下：

• 市场规模：2025年签发量4,083万头份（国产+进口），同比增长59.5%，市场持续增长
• 国产主导：国产疫苗占94.5%，进口仅占5.5%
• 市场集中度：武汉科前一家独大（55.8%），CR4达80.9%
• 产品趋势：二联灭活疫苗为主流（29.8%），三价灭活次之（23.2%），四价疫苗逐步上市
• 血清型分布：4型、5型、13型为主要流行株（分别占22.7%、41.2%、28.5%），另有23.8%无法分型
• 市场地位：武汉科前以绝对优势主导市场，占比超55%

二、疾病概述与流行情况

2.1 疾病简介

副猪嗜血杆菌病（Haemophilus parasuis Infection, HPS），又称格拉瑟氏病（Glasser's Disease），是由副猪嗜血杆菌（Haemophilus parasuis, HPS）引起的猪只急性或慢性传染病。该病主要引起多发性浆膜炎（胸膜炎、心包炎，腹膜炎）、关节炎和脑膜炎，急性病例死亡率可达50%以上。

病原特点：

• 血清型多样：已发现15种以上血清型，另有20%以上分离株不可定型
• 条件致病菌：健康猪鼻腔常见带菌猪，应激条件下发病
• 日龄偏好：主要危害2~4周龄至4月龄保育猪和育肥猪
• 传播方式：呼吸道飞沫、直接接触传播

2.2 近年流行情况（2024-2026年）

2.2.1 总体流行趋势

根据国家动物疫病预防控制中心监测数据及多项临床研究：

• 感染率高发：2022-2024年全国平均感染率达52.10%，江西最高（71.76%）
• 2025年上半年数据：样本阳性率24.24%，猪场阳性率高达53.91%，保育猪阶段阳性率更达73%
• 季节特征：冬季（66.29%）和春季（60.45%）显著高于夏季（34.81%），冬春高发
• 地理差异：北方地区阳性率（95%）远高于南方（70%）
• 年龄分布：保育前期（<6周龄）最易感，阳性率达96%；育肥期阳性率较2024年提升47个百分点，达85%

2.2.2 血清型分布

重要趋势：2024-2025年数据显示，副猪嗜血杆菌（HPS）检出率在部分规模化猪场持续上升，与胸膜肺炎（APP）呈"你升我降"的动态交替特征。

2.2.3 临床特征与混合感染

• 主要临床症状：发热、咳嗽、呼吸困难、关节肿胀、神经症状（脑膜炎）
• 诱发因素：断奶、转群、温湿度骤变、氨气浓度>20ppm、通风不良
• 混合感染：常与猪蓝耳病（PRRS）、圆环病毒2型（PCV2）、猪链球菌（SS）等形成混合感染，加重病情
• 死亡率：急性型可达50%以上，慢性型死亡率10%-30%

2.2.4 疫苗研发新进展

• 四价蜂胶灭活疫苗：兰州兽医研究所（兰兽所）研发，覆盖4、5、12、13型主流血清型，已获二类及三类新兽药注册证书
• 三价灭活疫苗：国内已上市4型+5型+13型（BJ02株+GS04株+HN02株）、4型+5型+12型（SH株+GD株+JS株）等多种组合
• 二联亚单位疫苗：武汉科前猪圆环病毒2型+副猪嗜血杆菌二联亚单位疫苗、金宇猪链球菌+副猪嗜血杆菌二联亚单位疫苗等已大规模应用
• 三联灭活疫苗：猪圆环病毒2型+猪肺炎支原体+副猪嗜血杆菌三联灭活疫苗（滨州沃华）已上市

三、市场规模与增长趋势

3.1 总体市场规模

注：进口数据从2023年开始有记录，2026年仅含Q1数据。

3.2 市场规模解读

• 稳定增长期（2018–2021）：年签发量维持在1,400–2,300万头份，市场处于培育阶段
• 快速扩张期（2022–2023）：2022年同比增长71.4%，2023年达4923万头份历史高点
• 调整期（2024）：同比下降40.5%，主要受国产数据波动影响
• 恢复增长期（2025）：同比增长39.4%，回升至4083万头份
• 高位维持（2026Q1）：单季度已达1961万头份，年化约7844万头份

3.3 进口与国产对比

趋势：进口疫苗签发量稳步增长，从2023年333万头份增至2025年424万头份，占比维持在6%-13%区间。

四、2024年与2025年对比分析

4.1 核心指标对比

4.2 市场增量来源分析

2025年市场增量约1,154万头份，主要来源：

五、产品结构分析

5.1 2024年产品结构

5.2 2025年产品结构

5.3 产品结构变化分析

增长型产品：

• 猪链球菌+副猪嗜活二联灭活疫苗：份额维持在34-35%，一针两防理念持续渗透
• 副猪嗜血杆菌三价灭活疫苗：份额从18.5%升至19.2%，多价覆盖优势明显
• 猪圆环+副猪嗜血二联亚单位疫苗：份额从4.3%升至5.3%，高端联苗需求增加

萎缩型产品：

• 副猪嗜血杆菌二联亚单位疫苗：份额从17.7%降至15.4%，面临二联灭活疫苗价格竞争
• 副猪嗜血杆菌二价灭活疫苗：份额从13.9%降至11.5%，受到三价疫苗替代

六、技术路线演变分析

6.1 各技术路线历年市场份额

6.2 技术路线演变分析

主流化路线（份额上升）：

• 二联灭活疫苗：从2022年25.0%上升至2025年34.8%，绝对主导地位，一针两防（链球菌+副猪嗜血杆菌）已成为主流免疫方案

衰退路线（份额下降）：

• 二联亚单位疫苗：从2022年25.0%持续下降至2025年15.4%，降幅最大，受价格竞争压力
• 二价灭活疫苗：从18.0%持续下降至11.5%，被三价疫苗替代

稳定路线：

• 三价灭活疫苗：维持在18-20%区间，多价覆盖优势稳固
• 进口灭活疫苗：维持在6-8%区间，海博莱和勃林格为主力

新兴路线：

• 三联灭活疫苗（圆环+支原体+副猪嗜血）：份额从5.8%回升至7.5%，一针三防理念逐步渗透

6.3 技术路线预判

• 二联灭活疫苗：短期内仍将是市场主力（35%+）
• 三联灭活疫苗：份额有望继续上升至10%+，代表多联疫苗发展方向
• 二联亚单位疫苗：份额恐继续下滑（目标8-10%）
• 三价灭活疫苗：维持稳定（18-20%）

七、竞争格局分析

7.1 2024年企业排名

7.2 2025年企业排名

7.3 竞争格局变化分析

武汉科前生物：

• 市场份额55.8%（2025年），绝对主导地位
• 增量600万头份，以猪链球菌+副猪嗜血杆菌二联灭活疫苗为主
• 产品线最全：二联灭活、二联亚单位、三价灭活均有布局

金宇保灵生物：

• 市场份额从19.1%提升至20.1%，稳居第二位
• 增量260万头份，主要来自二联灭活疫苗

华夏兴洋生物：

• 市场份额从7.9%提升至9.3%，增量150万头份
• 三价灭活疫苗（4型+5型+13型）为特色产品

海博莱（进口）：

• 市场份额5.1%，稳居进口第一位
• 猪副猪嗜血杆菌病灭活疫苗（通用型）为主力

7.4 市场集中度分析

结论：市场高度集中，TOP4占据80%以上份额。武汉科前一家独占55%+，"一超多强"格局稳固。

八、市场风险与进入壁垒

8.1 市场风险

• 集中度风险：武汉科前一家占据55%+份额，新进入者难以正面竞争
• 同质化风险：二联/三价灭活疫苗产品差异化小，价格竞争激烈
• 血清型变异风险：23.8%不可分型菌株提示新变异株存在，可能对现有疫苗提出挑战
• 政策风险：强制免疫政策调整可能影响市场需求结构
• 季节性风险：冬春高发，Q2-Q3淡季产能利用率低

8.2 进入壁垒

• 研发壁垒：副猪嗜血杆菌培养困难（需要V因子），疫苗研发周期长（3-5年）
• GMP认证：疫苗生产需要专业生产线和资质认证
• 多价疫苗壁垒：三价及以上疫苗需要覆盖流行血清型，研发门槛高
• 渠道网络：成熟的经销商网络和终端服务能力是竞争关键

九、结论与建议

9.1 核心结论

• 市场规模：约4,000-5,000万头份/年，市场成熟稳定
• 国产主导：国产占94.5%，进口仅5.5%（海博莱、勃林格）
• 产品结构：二联灭活疫苗主导（34.8%），三联疫苗逐步渗透（7.5%）
• 技术趋势：二联亚单位疫苗（-2.3pp）和二价灭活疫苗（-2.4pp）持续萎缩
• 竞争格局："一超多强"，武汉科前（55.8%）绝对主导，金宇（20.1%）稳居第二
• 市场增速：2025年同比增长39.4%，市场恢复增长态势

9.2 投资建议

• 关注三联疫苗：猪圆环+支原体+副猪嗜血三联灭活疫苗份额上升（7.5%），多联疫苗是趋势
• 关注高端市场：二联亚单位疫苗份额下滑但价格坚挺，高端用户仍有需求
• 差异化竞争：新进入者宜选择三价/四价灭活疫苗避开二联灭活正面竞争
• 关注兰兽所四价疫苗：覆盖4、5、12、13型的新型四价蜂胶灭活疫苗已获新兽药证书，值得期待