#今日大跌，其实并没有实质利空，也很难预判，只能说前期涨幅较大，获利盘人心浮动，稍有风吹草动就先跑为敬，引起连锁反应，最终造成恐慌大跌的结局。辩证的看，释放了抛压，降低了风险。

#关于止损，今天的走势再次提醒我们止损的重要性。买入时务必要设定止损位，一旦跌破，就卖出调仓，这样可以防止大亏。今天有一只股上午跌破我的止损位，幸亏及时卖出，下午又跌5个点。

#通过英伟达的财报和电话会议，我们了解到；其不仅仅能提供GPU，而且具备整机柜交付的能力，由芯片商晋级为算力基础设施一站式解决方案提供商；一季度业绩继续超预期，算力基建方兴未艾，边缘AI也崭露头角。

#长鑫科技和长江存储两大国产存储龙头未来几个月将陆续IPO，融资为了扩建，洁净室、半导体材料和设备订单可期。此事已经炒作好几天了，再次提醒，这是半导体产业链的大逻辑，后期将催化不断。

#无人驾驶和机器人板块长期看好，短期业绩不佳，偶尔利好消息会脉冲一下，但持续性较差。

一、大盘形势

今日中证全指大跌2.40%，高开，全天微震向下；成交额3.5万亿，较昨日放量5278亿；上涨695家，涨停37家，下跌4773家，跌停49家。当前处于上升趋势的回调阶段，放量跌破前高支撑位，下步能否收复支撑位是关键。

二、涨跌梳理

板块方面，银行板块涨幅居前，建设银行涨超2%创历史新高；智驾概念活跃，浙江世宝、索菱股份、德赛西威涨停；下跌方面，半导体板块集体大跌，上海合晶、东芯股份跌超15%；算力硬件股尾盘迅速走低，胜蓝股份大跌超10%；油气股集体下挫，通源石油领跌。总体来看，两市个股呈普跌态势，下跌个股超4700只。

三、操作策略

走势总是阶梯状波段演绎的，以上升趋势为例，波谷特点是供需两弱，波动较小，成交量较低，消磨耐心，突发利好时上涨迅速，突发利空时下跌有限；波中供需加强，波动加大，震荡向上；波峰供需两强，波动最大，成交量巨大，随时可能逆转，逆转后继续下跌或区间震荡调整，逐渐形成新的波谷。

最佳策略：聚焦以下10个业绩高增长的强逻辑板块，在业绩龙头下跌调整且止跌企稳时买入，耐心持有，这类股就算继续下跌也很有限，但上涨却很迅猛。只要未触发止盈或止损，就不要乱动。

这样做的效果是：大盘下跌，你少跌些，大盘上涨，你多涨些。长期积累，优势就体现出来了。

注意，提到的业绩龙头要独立研究，这样才拿得住。

1.光芯片：光芯片研发和扩产周期长、壁垒高，是光模块的心脏，EML产能紧缺将推动CW光源放量。我国厂商在高端市场渗透率提升有望带来更高附加值。业绩龙头包括源杰、长光、仕佳等。

2.光隔离器：光隔离器能够防范反射光对于信号的干扰，高端光隔离器是当前光通信产业链中“最紧缺、技术壁垒最高、国产替代最迫切”的环节之一。业绩龙头包括东田、福晶、光库等。

3.光纤：光纤的核心原材料光纤预制棒技术壁垒极高，短期内全球新增供给极为有限。自2025年以来，主流光纤价格涨幅普遍超过400%。业绩龙头包括长飞、中天、亨通等。

4.多光纤连接器（MPO）：将杂乱的线缆高度集成，是支撑光模块高速传输的物理基础，2026年以来涨价幅度已达50%-80%。业绩龙头包括太辰、长芯、仕佳等。

5.存储：AI产能虹吸效应；供给刚性约束导致，晶圆厂扩产周期长达18-24个月，2026年的新增产能极其有限；价格持续暴涨，并能传导到下游。业绩龙头包括兆易、澜起、佰维等。

6.电子布：电子布是PCB上游，行业正处于一个由 AI算力爆发 驱动的“超级周期”之中，价格逐月上涨，供给端产能有限。业绩龙头包括宏和、巨石、中材等。

7.高频高速特种树脂：在AI服务器所需的高速覆铜板中，必须使用极低介电损耗的特种树脂。国内头部企业正在加速打破海外垄断，逐步实现M6-M8全系列树脂的国产化供应。业绩龙头：圣泉、东材等。

8.高端铜箔：核心驱动力在于AI算力与新能源的双轮爆发，导致高端产能（HVLP、极薄铜箔）出现严重缺口，加工费持续上涨。业绩龙头包括铜冠、德福、嘉元等。

9.洁净室：该行业行业壁垒高，正处在一个由半导体国产化、生物医药创新、新能源扩产三大驱动力推动的“黄金发展期”。业绩龙头包括亚翔、圣晖、美埃等。

10.半导体材料设备：设备整机的国产化率已有所提升，但上游材料和零部件的国产化率整体仍处于低位，是当前“卡脖子”的重灾区。业绩龙头包括久日、三环、江丰等。

友情提示：要有让子弹飞几天或几周的耐心。

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