一、2022年RCEP集装箱运输行业效率回顾

1.1 2022年集装箱运输船舶指数反弹明显

2022年上半年，受全国各地疫情的持续影响，部分区域持续性或间断性停工停产，并进而影响整个RCEP范围内的物流效率情况，该情况在4至5月份表现尤为剧烈，该现象直接导致2022年4-5月出现指数的明显下跌。2022年4月RCEP集装箱船舶效率指数跌至870.86点，较3月减少37点。但由于市场前期处于历史高位，并且在市场有效运力不足、船东经营成本上升等因素支撑下，集装箱船舶效率快速恢复。并随着疫情得到有效控制，企业逐步复工复产，船舶效率指数于6月份开始积极恢复。截至2022年12月，集装箱船舶效率指数收943.07点，远超2021年同期，并逐渐恢复至疫情前的水准。此外，指数移动均线显现出了强烈的上涨趋势，预计2023年效率指数回暖势头将继续保持，集装箱船舶效率情况有望好转。

图1-1 2019年-2022年RCEP集装箱运输效率指数波动情况

数据来源：上海国际航运研究中心，船达通，指数以2019年1月为基期，基点为1000点。

1.2 港口拥堵情况有明显缓解，船舶周转提升

从细分指标来看，船舶的物流效率情况均有所提升。其中船舶航行率同比提升1%，船舶直挂率同比上升2.6%；港口船舶装卸时间同比下降10.7%，集装箱船舶效率整体大幅好于往年。然而，单船平均航次数与去年同比有所下降，较2021年同比减少9.1%。分月度来看，船舶航行率在2022年四月至六月间呈现低谷；船舶航次数全年基本保持平稳；船舶直挂率在三月至五月间显著高于均值；而装卸时间在2022年年末呈现出较为明显的下降趋势，2022年八月后平均船舶装卸时间明显小于全年均值，港口效率逐步恢复。

图1-2 船舶航行率

图1-3 船舶平均航次数

图1-4 船舶直挂率

图1-5 平均单船装卸时间

数据来源：上海国际航运研究中心，船达通

二、2022年RCEP主要船东运输效率评价

2.1 2022年海丰国际船舶效率保持领先

分船东来看，RCEP区域内集装箱船舶效率综合表现最好的为海丰国际（SITC）。在2021及2022年的排名中均蝉联第一。其次为上海锦江航运及外运集运。整体来看，在前十大船东中，我国船东占比超50%；前二十大船东中，我国船东占比在50%左右。我国船东在RCEP区域经营优势较为明显。2022年新进入前二十的船东为以星航运（ZIM）、太平船务(PIL)及法国达飞海运（CMA CGM）。

表2-1 前二十大船东运输效率评分表

数据来源：上海国际航运研究中心，船达通

2.2 宁波远洋在航次数指标上优势明显

分具体指标来看，在航次数指标上，宁波远洋2022年指数评估分得1485.42分，远高于第二名海丰国际1351.24，处于第三位的为外运集运，评估分计1346点；海丰国际在航行率及装卸时间指标上存在优势，在上述两指标中均排序第一，航行率指标位于第二位的为RCL，指标分计1004点，第三位的为上海锦江航运，指标分计1001点；装卸时间上仅次于海丰国际的为外运集运，指标分计441点，其次为高丽海运KMTC，指标分计431点。在直挂率指标方面，上海锦江航运得分最高，计1002.69分，略高于第二位的TSL。

图2-1 2022前十大船东分指标得分情况

数据来源：上海国际航运研究中心，船达通

2.3中国港口在RCEP区域内占主导地位

从前两位企业的港口构成来看，上海港依旧在RCEP范围内具有相当重要的份额占比，分别占前两位企业总得分的22%，42%。从占比上来看，港口业务集中为头部集装箱运输企业的整体发展趋势。前两位得分的港口运营商自身前十大港口占比均在70%以上，其中上海锦江航运前十大港口得分占比达88%，呈现出自身业务高度集中的经营布局模式。该种模式能够较好地体现自身的局部优势，提升自身经营效率。此外，从港口国别构成上看，我国港口依旧占据主导性地位，在前两位船公司中的占比均在50%左右。2022年，我国港口受疫情及供应链紊乱影响，整体生产运行情况欠佳，但依然在RCEP区域内占有重要地位。预计2023年，RCEP区域内集装箱运量将持续向我国集中，同类业务量将保持上升。

图2-2 SITC（左）与上海锦江（右）分港口得分情况

数据来源：上海国际航运研究中心，船达通

三、2022年RCEP主要港口运输效率评价

3.1日本、韩国港口集装箱物流效率相对领先

分港口来看，RCEP区域内港口运输效率综合表现最好的港口为釜山光阳港，2022年排名上升至第一；其次为日本的神户港及横滨港，两者虽排名均有下降，但依然维持在前三名范围内。分国别来看，日本、韩国港口集装箱物流效率整体领先，主要港口均进入前十；我国上海港2022年排名第八；较2021年排名上升14；广州港排名第九，较2021年名次下降两位。从趋势上看，2022年我国主要港口物流效率指数评价整体呈下降态势，厦门、青岛、宁波舟山、深圳等港口均有不同程度的排名下降。

表3-1 前二十大港口运输效率评分表

数据来源：上海国际航运研究中心，船达通

3.2 港口各细分指标均出现好转

港口装卸效率有所提升。从前十五位港口的装卸时间得分及同比变化上来看，前十五位港口中有九位2022年装卸效率得分出现不同程度的上升，其余六位有所下降。在下降的港口中，我国的港口占据四位，分别为广州、基隆、厦门和宁波舟山港。装卸时间得分最高的为日本神户港，计2401分，且同比增幅达5.9%，依旧保持稳定增长。增速最快的港口为釜山（光阳）港，同比增幅达21.4%,位居第二，表现出较强的上升趋势。

港口拥堵情况有所改善。从前十五位港口的直挂率得分及同比变化上看，前十五位港口中有十一位港口的直挂率出现不同程度的提升，其余四位有所下降。我国仅厦门港口出现直挂率下降趋势，降幅仅为-0.3%，依旧为可控范围内。直挂率得分最高的港口为横滨港，计1080.87分，略高于第二位的釜山（光阳）港，计1080.17分。直挂率指标同比增长最快的港口为香港港，较2021年同比上涨5.4%；降幅最大的名古屋港，同比降幅达3.2%。

图3-1 前十五位港口装卸时间得分情况

图3-2 前十五位港口直挂率得分情况

数据来源：上海国际航运研究中心，船达通

3.3新加坡裕廊港口集中度较高

从集中度来看，世界两大标志性港口（上海、新加坡）中，得分集中度最高的为新加坡裕廊港，前十大船东占港口总得分的72%；最低的为上海港，前十大船东仅占港口总得分的59%。分船东来看，马士基(Maersk)在前两大集装箱港口均居于第二位，得分在11%左右，具有相对可观的分数占比；达飞轮船（CMA-CGM）在两大港口的得分占比同样处于相对领先地位，排名分别为第三位及第一位；全球控制运力规模最大的船公司MSC在两大港口的排名分别位于第六位及第三位，与中远海运整体大致相当（第五位、第五位）。