摘要

       低空经济与商业航天是当前全球科技产业竞争的战略高地，也是我国培育新质生产力、构建现代化产业体系的重要方向。苏州作为长三角核心城市，凭借深厚的制造业基础、完善的创新生态和前瞻性的政策布局，已在这两大战略性新兴产业中占据重要地位。截至2025年5月，苏州已集聚低空产业链企业超500家、产业规模突破400亿元；商业航天领域集聚相关企业超20家，在大运力液体火箭制造、卫星核心部件等领域形成独特技术优势。本报告从产业定位与政策环境、产业图谱与规模、技术优势与创新、标杆企业画像、应用场景与落地、挑战与展望六个维度，系统分析苏州低空经济与商业航天产业的发展现状与未来趋势。

       一、产业定位与政策环境

1.1 国家战略定位

低空经济与商业航天在国家战略体系中的地位近年来显著提升，成为大国博弈和产业升级的重要战场。

低空经济方面，2021年2月，中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，首次将"低空经济"写入国家规划；2023年12月，中央经济工作会议明确提出低空经济为战略性新兴产业；2024年政府工作报告进一步将其列为新增长引擎。2025年，低空经济首次纳入《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，战略定位进一步提升。据中国民航局预测，2025年中国低空经济市场规模将达到1.5万亿元，到2035年有望达到3.5万亿元。

商业航天方面，2024年商业航天首次被写入政府工作报告；2025年政府工作报告提出"推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展"；同年，国家航天局正式设立商业航天司，实现发射审批、频轨资源、安全监管一体化统筹管理。2025年11月，国家航天局发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，明确提出到2027年基本实现商业航天高质量发展，将商业航天纳入国家航天发展总体布局。据赛迪顾问估算，2025年我国商业航天核心产业规模增至1.01万亿元，同比增长近7%。

1.2 苏州本地政策体系

苏州在低空经济领域构建了全国领先的政策体系，形成了"法规+规划+措施"的立体化政策框架。

法规层面，2025年6月25日，苏州市第十七届人民代表大会常务委员会第二十二次会议通过《苏州市低空经济促进条例》，2025年7月30日获江苏省第十四届人大常委会第十六次会议批准，于2025年10月1日起正式施行。这是全国首部地市级低空经济专项法规，从产业发展、基础设施、飞行服务、应用推广、促进措施、安全保障六个方面精准发力，为低空经济发展提供了法治保障。

规划层面，2024年2月，苏州市政府印发《苏州市低空经济高质量发展实施方案（2024～2026年）》，明确提出到2026年将苏州打造成为全国低空经济示范区，聚集产业链相关企业1000家、产业规模达1000亿元（简称"双千"目标），建成1—2个通用机场，开通100条以上无人机航线。

配套政策方面，苏州先后发布《苏州市低空空中交通规则（试行）》（全国首部地方性低空空中交通规则）、《苏州市低空经济系统标准体系建设指南》等文件，率先构建低空经济制度体系。2025年，苏州还发布了《苏州市首批低空经济应用场景能力及需求清单》，覆盖公共管理、文旅消费、低空智联网、低空安全、低空保险等领域24项需求。

在商业航天领域，苏州虽然尚未出台专项法规，但已将商业航天列入苏州市"十五五"规划重点未来产业，在产业布局、空间规划等方面给予支持。张家港市积极抢抓商业航天发展机遇，发挥天兵科技龙头带动作用，打造液体运载火箭整机及航空航天新材料研发和生产基地。

1.3 与其他城市政策对比

与深圳、合肥、北京等城市相比，苏州在低空经济政策方面具有鲜明特色和领先优势。

深圳作为"全球低空经济第一城"，在立法和基础设施建设方面领先，已建成低空起降点1200余个，出台了全国首部低空经济产业促进条例。合肥则依托"合肥-芜湖"双核驱动模式，芜湖以链主企业带动200家配套企业集聚，2024年低空经济产值达463.8亿元。苏州的差异化优势在于政策系统性和产业生态完整性，特别是在法规建设、标准制定、场景创新等方面的综合领先。

           二、产业图谱与规模

2.1 低空经济产业图谱

苏州低空经济产业已形成覆盖研发、制造、应用、保障全链条的完整产业体系。

产业链结构方面，截至2025年5月，苏州已集聚低空产业链企业超500家，其中整机企业40余家，配套企业超350家。产业规模达408亿元，覆盖"低空制造—低空飞行—低空保障—综合服务"全链条。

企业规模结构方面，苏州低空经济企业以中小型科技企业为主，涵盖国有控股企业、民营上市公司、专精特新企业和初创型企业等多元主体。其中，21家苏州企业主导或参与了74项低空经济领域标准研制工作，彰显了龙头企业的行业影响力。

产业链环节分布方面，苏州低空经济产业链可分为四大环节：

低空制造：涵盖eVTOL、无人机整机及关键零部件（碳纤维机身材料、锂电池、电机电调、飞控系统、传感器、摄像头等）

低空飞行：包括低空运营服务、飞行服务保障等

低空保障：涵盖低空智联网、起降设施、通信导航监视等基础设施

综合服务：包括低空保险、人才培训、检验检测等配套服务

2.2 商业航天产业链分布

苏州商业航天产业虽起步较晚，但已形成特色鲜明的发展格局。

整体规模方面，苏州商业航天产业主要集聚在张家港市，以天兵科技为龙头，配套产业链企业超20家。张家港已打造具备领先优势的液体运载火箭整机及航空航天新材料研发和生产基地。

产业链环节方面，苏州商业航天覆盖先进材料、关键元器件、火箭系统、服务应用等环节：

先进材料：航空航天新材料研发与生产

关键元器件：火箭核心零部件、卫星核心部件

火箭系统：大运力液体火箭研制与总装

服务应用：发射服务、卫星测发等

2.3 区域集聚特征

苏州低空经济与商业航天产业呈现明显的区域差异化布局特征：

先导产业园布局方面，苏州已认定首批7家低空经济先导产业园，包括：昆山花桥低空经济产业园、苏州工业园区新盛里低空经济产业园、昆山淀山湖绿色航空产业园等，形成差异化、特色化发展格局。

           三、技术优势与创新

3.1 大运力液体火箭技术优势

苏州商业航天在大运力液体火箭领域具有国内领先地位，技术优势主要体现在以下几个方面：

发动机技术方面，天兵科技自主研制的"天火"系列液氧煤油发动机达到国际先进水平。天火-12（TH-12）发动机海平面推力约100吨，真空推力115吨以上，是国内商业航天领域推力最大的液体发动机；天火-11（TH-11）液氧煤油闭式循环发动机，真空推力30吨，80%以上零组件采用3D打印技术制造，制造成本降低至三分之一，生产周期缩减10倍。

火箭总体技术方面，天龙三号大型液体运载火箭是我国商业航天首款近地轨道运力突破20吨的大型液体火箭，集成52项关键核心技术。天龙三号箭体直径3.8米，火箭总长72米，起飞推力855吨，起飞质量600吨，LEO运载能力17-22吨，对标SpaceX猎鹰9号。

制造工艺创新方面，天兵科技自主研制的大推力天火十二发动机94%应用3D打印技术，制造成本降低至三分之一，生产周期缩减10倍。公司自研的三冗余火箭控制系统采用工业级芯片，制造成本降低至十分之一，可靠性提高10倍。

3.2 卫星核心部件技术壁垒

苏州在卫星核心部件领域形成了独特的技术优势，部分产品填补国内空白：

卫星平台技术方面，苏州企业研制的卫星核心部件在轻量化、高可靠性方面达到国内领先水平，适用于大规模星座组网需求。

关键元器件方面，苏州依托深厚的制造业基础，在卫星用高性能复合材料、精密电子元器件等领域具有较强配套能力。

3.3 低空经济核心技术

苏州在低空经济领域的技术创新涵盖eVTOL、无人机、低空智联网等多个方向：

eVTOL技术方面，峰飞航空采用复合翼构型，将垂直起降能力与水平前向飞行能力相结合，旗下V2000CG凯瑞鸥成为全球首款获颁"适航三证"的吨级以上eVTOL，V5000天际龙是全球首款5吨级eVTOL并成功完成转换飞行。齐飞航空W280 eVTOL核心部件国产化率超过95%，工程开发成本仅为欧美的三分之一。

无人机技术方面，时代飞鹏FP-985"金牛座"大型固定翼无人机最大起飞重量5.7吨、有效商载超2吨、转场航程2000公里，成为全国首款全疆域应用无人运输机，具备防除冰、防雷击、高抗风设计，能从容应对高原高寒、海岛盐雾等极端环境。

低空智联网技术方面，苏州依托5G-A、数字经济、物联网、人工智能等产业技术优势，构建低空智联网基础设施。苏州低空服务监管平台引入网格码能力，实现对航路的精细化管理；与国内头部气象设备厂家合作建立微气象系统，实现分钟级气象预报。

3.4 科研院所与创新平台支撑

高校科研资源方面，苏州拥有南京航空航天大学、西北工业大学、上海交通大学等高校科研资源支撑低空经济发展。苏州市职业大学开设低空飞行器应用技术、无人机物流应用等专业，2025年还获批成立全国数字低空行业产教融合共同体。

创新平台建设方面，苏州已认定4家苏州市低空经济技术创新中心，包括西交利物浦大学低空创新研究院、电标院华东分院等。苏州低空飞行服务中心已通过民航华东地区管理局B类通用航空飞行服务站符合性检查和测试评估，成为规范化运行的低空飞行服务支撑平台。

             四、标杆企业画像

4.1 天兵科技：商业火箭龙头企业

公司概况方面，天兵科技全称江苏天兵航天科技股份有限公司，成立于2019年4月，注册资本约3.91亿元，是我国商业航天领域首家开展液氧煤油火箭发动机及中大型液体运载火箭研制的国家高新技术企业，也是全球第一家首飞即成功的商业火箭公司。公司总部位于张家港市，在北京、上海、酒泉等地设有研发和发射基地。

创始人团队方面，公司创始人、董事长康永来是工学博士，曾任中国运载火箭技术研究院运载火箭总体研究室主任、型号副总师、总工程师，主持过东风-17高超音速导弹以及长征十一号运载火箭的总体论证设计工作。联合创始人罗毅毕业于北京航空航天大学，早期在中国运载火箭技术研究院任职。核心团队来自航天科技、航天科工等资深火箭研制专家，主任设计师及以上占比42%，研究员占比13%，博士及以上占比32%、硕士及以上占比95%。

融资历程方面，天兵科技成立至今已完成超12轮融资，累计融资规模超60亿元。投资方包括中金资本、国科投资、博裕资本、中信建投等知名机构，最新估值约225亿元，位列国内民营火箭企业估值第一。2025年10月，公司在江苏证监局启动科创板IPO辅导备案，辅导机构为中信建投证券。

核心产品方面，天兵科技主要产品包括：

天火系列发动机：TH-11（30吨级液氧煤油发动机）、TH-12（百吨级液氧煤油发动机，可用于一级和二级推进）

天龙二号：中型液体运载火箭，LEO运力2吨，2023年4月首飞成功，创造了全球民营液体火箭首飞成功等7项商业航天纪录

天龙三号：大型液体运载火箭，LEO运力17-22吨，对标SpaceX猎鹰9号，计划2026年执行首飞任务

产能布局方面，2024年天兵科技液体火箭张家港智能制造基地正式投用，总投资40亿元，占地200亩，是目前中国商业航天唯一为大型液体运载火箭量身定做、从零开始建设的项目，也是亚洲面积最大、产能最大的单体火箭总装厂房，可实现每年超30发天龙三号火箭的产能。2026年3月，天兵科技液体火箭关键零部件生产基地项目签约，项目总投资10亿元，通过张家港火箭总装和酒泉卫星测发的南北高效协同，可将单箭发射效率提升100%，组网成本降低30%以上，保障每年60次以上的高频发射能力。

4.2 峰飞航空：eVTOL行业领军者

公司概况方面，峰飞航空科技（昆山）有限公司成立于2022年，是中国最早投入eVTOL电动垂直起降航空器赛道的科技企业之一，致力于提供安全可靠的空中物流和空中出行方案。公司总部位于昆山市淀山湖镇，在上海设有研发中心。

核心技术方面，峰飞航空采用复合翼构型，将垂直起降能力与水平前向飞行能力相结合，核心技术涵盖气动安全稳定、高功率电推进、高可靠飞控等领域。2025年7月，峰飞航空向合利创兴智能交付全球首架获颁"适航三证"的吨级以上eVTOL——V2000CG凯瑞鸥，成为全球首家严格按照民航适航程序设计、制造和交付的吨级以上eVTOL航空器企业。

产品矩阵方面，峰飞航空已形成完整的产品体系：

V2000CG凯瑞鸥：2吨级eVTOL，最大商载400公斤，最大航程200公里，用于低空物流、紧急物资运输和应急救援，已完成超4万公里安全飞行

盛世龙：5座eVTOL载人航空器，巡航时速200公里，已获TC申请受理

V5000天际龙：全球首款5吨级eVTOL，纯电版最大航程250公里，混动版最大航程1500公里，客运版可搭载10人

市场拓展方面，峰飞航空产品已在深圳至珠海、中东、日本等地完成跨海跨城飞行和海外飞行。2026年2月，V5000天际龙完成首秀，成为全球首家实现5吨级eVTOL转换飞行的企业。

4.3 时代飞鹏：无人运输机国家队

公司概况方面，航天时代飞鹏有限公司成立于2020年12月，注册资本约1.9亿元，是中国航天科技集团发起设立的国家高新技术企业、国家专精特新"小巨人"企业、苏州市低空经济领航企业。公司总部位于昆山花桥经济开发区，在北京设立研发分中心，在宁夏建设试飞基地。

核心资质方面，2025年4月，时代飞鹏FP-98无人运输机系统获得中国民航局华东地区管理局颁发的型号合格证（TC）；2025年12月再获生产许可证（PC），成为华东局首张无人驾驶航空器生产许可证。

产品体系方面，时代飞鹏构建了"干线—支线—末端"全覆盖的无人运输产品体系：

FP-98系列：大型固定翼无人运输机，最大起飞重量5.25吨，最大航程1200公里，有效商载1.5吨

FP-985"金牛座"：大型固定翼无人运输机，最大起飞重量5.7吨，有效商载超2吨，转场航程2000公里，全国首款全疆域应用无人运输机

FP-981系列：中型垂起复合翼和小型多旋翼无人运输机

应用场景方面，时代飞鹏产品已实现高原海岛物流、跨境运输、农产品配送、应急救援等多种场景应用。2025年6月，FP-98"狮子座"完成海南琼粤跨海首飞，开辟低空经济支线物流新场景；2026年1月，FP-985"金牛座"完成西藏林芝至四川绵阳高原物流航线首飞，标志着高原大型无人机物流航线首次验证取得圆满成功。

4.4 齐飞航空：城市空中交通新锐

公司概况方面，齐飞航空科技（苏州）有限责任公司成立于2022年1月，专注于城市空中交通领域，设计、制造和运营分布式电力推进垂直起降飞机，企业入选低空飞行器科创尖兵榜、中国低空经济企业百强榜，获评2025年市级"独角兽"培育企业。

核心产品方面，齐飞航空W280是全球首款面向超大城市群正向开发的5座载人eVTOL，专为长三角、珠三角、京津冀及世界各地超大城市群量身定制。W280最大起飞重量2.8吨，最大速度280km/h，最大航程280公里，核心部件国产化率超过95%，工程开发成本仅为欧美的三分之一，制造总装试验成本为欧美的五分之一。

市场拓展方面，2025年11月，齐飞航空在2025亚洲通航展开幕首日即获得粤港澳大湾区三家企业105架采购意向协议，标志着产品的市场认可度快速提升。

           五、应用场景与落地

5.1 低空经济应用场景

苏州低空经济应用场景已从单一领域向多元化、规模化方向拓展，涵盖物流配送、城市空中交通、文旅消费、公共服务等多个领域。

低空物流方面，苏州低空物流创新实践入选全国首批交通物流降本提质增效典型案例。2024年4月，长三角地区首条常态化运营的无人机快递配送进校园航线在吴江区首飞成功；同年，金港—双山岛开设首个无人机运邮试点，实现快递邮件提速上岛，缩短运送时间20分钟，节省物流成本2成。

城市空中交通方面，苏州已形成连接上海、无锡、南通、嘉兴等周边城市的"半小时空中通勤圈"。2024年8月，昆山城市航站楼至上海浦东国际机场直升机载人航线开展试飞，将原本1.5-2小时地面车程缩短至30分钟内；2025年10月，吴江至上海浦东国际机场低空联程接驳航线首飞成功，将跨城出行时间压缩超70%。2026年，齐飞航空计划开通"苏州中心-苏州北站-阳澄湖景区"低空商业载人试验航线。

公共服务方面，苏州低空飞行器已在医疗急救、市政巡检、应急救援等领域实现常态化应用。苏州市立医院每天飞行16架次运送血样标本1万余件；昆山推广"综合飞一次"模式，千灯镇试点部署2个自动化机巢，重点区域巡查效率提升10倍。

文旅消费方面，苏州积极探索"低空+文旅"融合发展模式，阳澄湖景区、苏州中心等热点区域已规划低空游览航线。

5.2 商业航天应用场景

卫星互联网方面，苏州商业航天产业主要服务于我国卫星互联网基础设施建设。天兵科技研发的天龙三号火箭近地轨道运力17-22吨，可支持"一箭36星"发射技术，主要目标市场是低轨卫星星座规模化组网。

发射服务方面，天兵科技在酒泉卫星发射中心建设了国内首个民营液氧煤油火箭专用发射工位，已完成与天龙三号1:1比例模型箭的联合起竖合练，为商业发射做好充分准备。

遥感应用方面，苏州商业航天产业链企业涵盖卫星核心部件制造，可为遥感卫星提供配套支撑。

               六、挑战与展望

6.1 产业发展面临的瓶颈

适航认证周期长是当前低空经济面临的首要挑战。以eVTOL为例，从产品研发到获得型号合格证（TC）、生产许可证（PC）、单机适航证（AC）"三证"需要经历漫长的适航审定过程。目前国内仅有亿航智能EH216-S实现"全流程适航认证"闭环，峰飞航空V2000CG凯瑞鸥成为全球首款获颁"适航三证"的吨级以上eVTOL。大多数头部eVTOL企业仍处于TC审查阶段，预计2027年左右才能完成适航取证。

基础设施尚不完善制约着低空经济规模化发展。虽然苏州已建成直升机和中大型无人机起降点143个，但距离支撑千亿级产业规模仍存在差距。低空智联网基础设施建设仍处于起步阶段，5G-A低空通信网络覆盖尚不完整，低空飞行所需的设施网、空联网、航路网、服务网"四张网"仍需加快构建。

商业模式尚待验证是行业普遍面临的难题。当前低空经济多数应用场景处于示范运营阶段，尚未形成可持续的盈利模式。以eVTOL城市空中交通为例，实现"60元飞20公里"的普惠价格目标需要单机日均周转次数、持续高上座率、全天候运营能力等多重条件支撑，而当前阶段这些条件尚未完全具备。

空域管理协调难度大是制约低空飞行活动开展的关键因素。低空空域涉及军民航协调、跨区域协同等多重复杂关系，虽然苏州已获批空域63块、航线333条，但空域使用效率仍有待提升，空域审批流程有待进一步简化。

人才供给存在缺口制约着产业快速发展。低空经济涉及航空、材料、人工智能、通信等多个交叉学科，复合型人才供给不足。苏州已启动低空经济人才培养体系建设，但短期内仍难以满足产业高速发展的需求。

6.2 "双千"目标可达性分析

苏州提出到2026年实现"聚集产业链相关企业1000家、产业规模达1000亿元"的"双千"目标，具有较强的可达性。

企业集聚目标方面，截至2025年5月苏州已集聚低空产业链企业超500家，距离1000家目标还有约500家的差距。考虑到：其一，苏州低空经济产业生态日趋完善，对企业的吸引力持续增强；其二，2024年新签约低空经济亿元以上项目169个、总投资861亿元，这些项目将陆续投产转化为在业企业；其三，全国低空经济相关企业注册量持续爆发，2025年同比增长142.26%。按当前发展态势，苏州有望在2026年如期完成企业集聚目标。

产业规模目标方面，2025年苏州低空经济产业规模已达408亿元，距离1000亿元目标还有约600亿元的增长空间。考虑到：其一，天兵科技张家港智能制造基地产能释放将带动商业航天产业规模快速增长；其二，峰飞航空、时代飞鹏等龙头企业进入批量生产阶段，产值将大幅增长；其三，低空经济应用场景规模化落地将释放消费需求。如果现有企业保持30%以上的年均增速，加上新投产项目的产值贡献，1000亿元目标有望实现，但需要产业发展的持续提速。

6.3 未来3-5年发展机遇

政策红利加速释放是产业发展的重要机遇。低空经济连续三年写入政府工作报告，《民用航空法》修订增设"发展促进"专章，《低空经济标准体系建设指南(2025年版)》规划到2030年制定超300项标准，为产业发展提供了有力的制度保障。商业航天纳入国家航天发展总体布局，国家航天局商业航天司设立，科创板第五套上市标准扩大至商业航天企业，为产业发展创造了前所未有的政策环境。

技术突破进入临界点为产业发展提供了核心动力。eVTOL适航认证进入集中收获期，预计2026-2027年将有多款产品完成"三证"认证并进入规模化交付；可重复使用火箭技术持续突破，天龙三号、朱雀三号等一批商业火箭有望在2026年完成首飞并实现可回收技术验证。

应用场景加速成熟拓展了产业发展空间。低空物流已进入常态化运营阶段，美团无人机、顺丰丰翼等平台在深圳、上海等地累计完成数百万架次配送；城市空中交通试点稳步推进，深圳—珠海跨城航线计划2026年开启商业运营。

长三角一体化纵深推进为苏州产业发展创造了区位优势。随着长三角低空产业协同创新发展苏州共识的落地生效，苏锡常环太湖民用无人驾驶航空试验区争取工作推进，苏州在长三角低空经济版图中的地位将进一步凸显。

6.4 风险与建议

主要风险

技术路线分化风险：液氧煤油与液氧甲烷两种火箭技术路线、eVTOL不同构型之间存在技术竞争，可能导致部分企业押错方向

市场竞争加剧风险：低空经济和商业航天赛道持续火热，新进入者不断增多，可能引发价格战和估值泡沫

安全风险：作为高安全要求的航空领域，任何重大安全事故都可能对行业发展造成系统性冲击

国际竞争风险：SpaceX等国际龙头企业在可回收火箭、星链组网等领域保持技术领先，国产商业航天面临较大的国际竞争压力

政策建议

加快基础设施建设：按照"全市统一规划+国企统筹建设"模式，加快推进低空智联网、起降设施等基础设施建设，提前为eVTOL城市空中交通铺路

深化场景创新开放：进一步开放低空应用场景，推动低空经济与城市治理、产业升级深度融合，探索形成可复制推广的"苏州模式"

强化人才支撑：发挥全国数字低空行业产教融合共同体作用，加快培养低空经济复合型人才，同时加大高层次人才引进力度

完善金融支持：发挥低空经济产业基金引导作用，丰富低空经济保险产品供给，为产业发展提供多元化金融支撑

筑牢安全底线：坚持"安全第一"原则，建立全维度试验验证体系，完善低空安全监管机制，确保产业发展与安全可控并重

                      结语

       苏州低空经济与商业航天产业正处于从"蓄势积能"向"加速起势"转变的关键时期。凭借深厚的制造业底蕴、完善的政策体系、活跃的创新生态和丰富的应用场景，苏州已在两大战略性新兴产业中奠定坚实基础。天兵科技、峰飞航空、时代飞鹏、齐飞航空等标杆企业的快速成长，彰显了苏州产业生态的强大吸引力；《苏州市低空经济促进条例》的施行，标志着苏州低空经济法治化发展迈入新阶段。

       展望未来，苏州应立足"双千"目标，持续优化产业布局，加快核心技术攻关，拓展应用场景落地，完善配套服务体系，在低空经济与商业航天万亿级产业浪潮中勇立潮头，打造具有世界影响力的低空经济发展高地，为我国新质生产力发展贡献"苏州力量"。

报告数据来源：苏州市人民政府、新华日报、苏州日报、上海证券报、中国新闻网、民航局、国家航天局、赛迪顾问等公开渠道，统计截至2025年6月，部分数据更新至2026年初。