报告日期：2026年5月6日数据截至：2025年全年及2026年一季度

报告摘要

2025年，中国高空作业平台（简称“高机”）行业从高速增长转入深度调整期。全年销售升降工作平台165,171台，同比下降28.6%，其中国内销量仅63,886台，同比锐减42.4%；出口101,285台，同比亦下降16.0%。内需疲软与出口受阻“双杀”下，行业遭遇“量价齐跌”。

租赁端同样承压：2025年12月出租率指数降至633点（1000点对应100%出租率），2026年1月进一步跌至587点；租金价格指数全年各月同比降幅持续在11%–20%之间，主流机型租金较峰值下跌超70%。行业已进入存量博弈、优胜劣汰的关键洗牌期。

中长期前景依然可期：中国人均高机保有量仅4.12台/万人，远低于美国的25.61台/万人；租赁渗透率尚有20%–30%提升空间；叠加设备更新周期（预计2027年起集中置换）与新兴场景（新能源、仓储、市政）扩展，行业有望在调整后迎来更高质量发展。

第一章 行业概述

1.1 高空作业平台定义与应用场景

高空作业平台是将作业人员、物料举升至指定位置完成施工、安装、检修等任务的专业设备。主要类型包括剪叉式、曲臂式、直臂式及蜘蛛车、吊篮等特种设备。广泛应用于建筑施工、市政维护、电力检修、仓储物流、大型设备安装、商业活动等场景。相较传统脚手架，高机具有安全、高效、灵活、环保的显著优势。

1.2 租赁模式成为主流

“以租代买”的轻资产模式可降低客户资金压力，提高设备周转率。中国高机租赁行业收入从2019年的54.09亿元增至2024年的134.35亿元，年复合增长率19.96%。租赁渗透率已达55%–78%（不同统计口径），虽低于欧美成熟市场（80%+），但上升趋势明确。

1.3 政策与技术环境

• 安全政策：《特种设备安全法》等法规推动设备智能化、安全化升级。

• 绿色低碳：电动化、锂电化产品渗透率快速提升，多地环保政策加速燃油设备退出。

• 技术驱动：智能监控、远程运维、锂电池技术广泛应用，重塑运营效率。

• 设备更新：国家层面推动大规模设备更新，有望激活存量替换需求。

第二章 市场供给端：规模与保有量

2.1 设备保有量

据国际高空作业平台联盟（IPAF）数据，截至2024年底中国高机保有量约66.9万台。另有行业机构按制造商销量口径估算，保有量已突破100万台。不同统计口径存在差异，但整体增速显著放缓。

2020–2025年间，我国高机累计销量已超百万台，大量设备进入存量市场，供需失衡矛盾突出。

2.2 2025年销量深度分析

自2024年5月起，国内月度销量同比降幅持续不低于10%，2025年降幅进一步扩大。国内销量年增长率从2021年的+54.6%骤降至2023年的+5.3%，2024年后进入负增长，标志着行业从增量扩张正式转入存量博弈。

2.3 租赁市场规模与租赁商数量

2024年租赁收入134.35亿元。2025年在“量价齐跌”背景下，预计增速将大幅放缓甚至略有收缩。

全国高机租赁商约3,000家，其中1000台以上的大型租赁商占比不足10%，百台以下的小型租赁商占绝大多数，呈现“金字塔”结构。

2.4 运营指标：出租率与租金价格

出租率（指数：1000点=100%出租率）：

租金价格指数（同比变化）：

• 2025年3月：同比下降20.7%，其中40m以上大机型降幅达24.0%

• 2025年10月：同比下降12.4%，36–39m机型降幅16.3%

• 2025年12月：同比下降11.3%，所有机型全面下滑

主流产品租金已较峰值下跌超过70%，部分租赁商处于盈亏平衡线以下。低价竞争、回款周期拉长（最长12个月）成为行业常态。

第三章 竞争格局分析

3.1 市场集中度

头部前五企业市占率合计约60%–65%，前十合计约70%–75%。行业“双寡头”格局稳固，且集中度仍在提升中。

3.2 全国头部企业分析

3.2.1 宏信建发（行业第一）

• 背景：远东宏信旗下，全球高空作业机械租赁50强（Access50）第1名。

• 机队规模：21.6万台，亚洲第一、全球第一。

• 2025上半年表现：设备利用率79.7%（行业高位），但受租金下滑影响，归母净利润下降。公司主动优化资产结构，缩减国内低效网点及设备约3000台，同时加速全球化布局（“一带一路”沿线），海外收入占比从1.5%提升至约13%。

• 服务网络：全国322个网点，资产规模超260亿元。

3.2.2 海南华铁（行业第二，603300.SH）

• 背景：A股主板上市，轻资产模式标杆。2024年末海南国资入主，开启新阶段。

• 机队规模：16.8万台，市占率约25.1%。轻资产管理规模达3.8万台。

• 2025上半年运营：平均台量出租率64.0%（回落但仍健康）；多元化拓展至算力租赁、低空经济等领域。

• 覆盖能力：全国600+城市服务网络。

3.2.3 众能联合（行业第三）

• 定位：产业互联网平台，数字化驱动的B2B租赁企业。

• 机队规模：超3万台，全国25省100+仓储物流中心。

• 特色：非传统重资产租赁，通过线上整合设备与客户需求，累计融资超40亿元。

3.2.4 头部企业对比一览

第四章 大中城市高空机械租赁市场分析

高机租赁具有强本地化属性。以下分城市梳理代表性企业及市场特点。

4.1 北京

• 市场特点：全国政治及北方经济中心，头部企业均设网点，本地中小租赁商受挤压。

• 代表性企业：北京宏宇致恒机械设备有限公司。成立于2007年，高空作业设备保有量300多台，以顺义区为中心覆盖周边50公里。2025年6月获IPAF国际高空作业平台联盟专题拜访，行业口碑良好。

• 其他：北京另有宏宇惠达、天宸宏宇等多家以“宏宇”命名的租赁公司，但规模较小。

4.2 上海

• 市场特点：宏信建发总部所在地，全国高机租赁最高地之一；市场成熟度高，竞争激烈。

• 代表性企业：

• 中建锦程机械设备（上海）有限公司：拥有高空作业平台及发电机组1000多台，作业高度4–58米，在上海、南京、杭州、成都、重庆均设仓库，可全国调货。

• 上海志成建设机械租赁有限公司：隶属于香港志成集团，拥有各类进口工程设备4000余台（含高空作业车、发电机等），规模优势明显。

• 上海沪恒升建筑工程（上海）有限公司：公司成立于2022年1月，注册资本3000万元，实缴资本3000万元，拥有各种高空作业设备1000余台。

4.3 南京

• 市场特点：江苏省会，华东重要租赁市场，竞争格局多元化。

• 代表性企业：

• 南京辛巴智能装备有限公司（原南京辛巴机械设备）：成立于2009年，专注于外墙施工整体方案、智能化高空作业装备定制及租赁。核心设备包括400多台无锡小天鹅800型高处作业吊篮，服务过南京奥体中心、杭州奥体中心、禄口机场、萧山机场、上海绿地广场、江南造船厂等大型地标项目，在吊篮及高空作业细分领域具备较强竞争力。

• 此外，众能联合总部也位于南京，拥有超3万台高机，为本市带来头部企业辐射效应。

4.4 广州 & 珠三角

• 市场特点：华南核心，辐射珠三角；东莞家锋机械覆盖广州、深圳等地。

• 代表性企业：

• 东莞市家锋机械有限公司（东莞）：华南最大地方租赁商之一，设备数千台，连续多年“中国高空作业设备租赁商十强”。

• 广州巨科机械设备租赁有限公司：注册资本2000万元，50-99人团队，参与招投标24次，广州本地影响力较强。

• 深圳本地以万祺隆高空设备租赁、洁运达等小型企业为主，规模普遍偏小。

4.5 济南

• 市场特点：山东省会，背靠工程机械制造大省（东营、临沂、青岛等），设备供给充沛。

• 代表性企业：

• 高晟租赁：拥有各类高空作业平台2000余台，覆盖4–58米，山东省内各地设服务点。

• 重联租赁（山东重联起重安装工程有限公司）：主营高空车、升降平台出租，济南本地认知度高。

4.6 天津

• 市场特点：北方港口工业城市，需求集中于港口建设、厂房维护、城市更新。

• 代表性企业：

• 天津鹏程联合机械设备租赁有限公司（2008年成立）：提供曲臂车、升降平台等。

• 天津金禾租赁有限公司：专注高机全品类，依托国企背景资金支持。

• 市场以百台以下小型租赁商为主，与北京资源互通。

4.7 武汉

• 市场特点：华中枢纽，辐射湖北全省。

• 代表性企业：

• 湖北工建楚泰设备租赁有限公司：注册资本2000万元，已拓展至智能装备研发制造，体现从传统租赁向技术赋能转型。

• 头部企业（宏信、华铁）均设网点，本地约数十家企业，规模多<500台。

4.8 重庆

• 市场特点：西南重镇，丘陵地形对大载重、越野性能强的臂式设备需求突出。

• 代表性企业：

• 惠和租赁：2021年成立，以成渝为核心辐射西安，拥有各类高空装备2000多台。

• 重庆海克斯重型机械设备有限公司：美国JLG在西部地区的官方代理商，专注进口高端高空作业车、蜘蛛车。

• 西南地区竞争强度低于华东、华南，成长空间较大。

4.9 重点城市租赁市场汇总表

第五章 行业挑战与发展趋势

5.1 核心挑战

1. 产能过剩，恶性价格战百万台存量设备争夺有限工程量，出租率与租金持续双降，大量中小企业陷入亏损。

2. 出口受阻，外循环降速

• 欧盟反补贴税+反倾销税（最高税率54.6%）；

• 美国关税壁垒；出口增长引擎失速，2025年出口首次显著下滑。

3. 回款周期拉长，现金流吃紧下游客户延长付款至12个月，中小租赁商资金链风险攀升。

4. 同质化竞争严重剪叉式设备占比过高，差异化不足，加剧价格厮杀。

5.2 未来趋势

结论

中国高空作业平台租赁行业正经历从“规模驱动”向“质量驱动”的艰难转折。2025年的“量价双杀”既是市场过热的必然调整，也是行业走向成熟前的阵痛。

短期（1–2年）：消化过剩产能，优胜劣汰加速，租赁商数量减少，租金价格低位徘徊，头部企业凭借资金、网络和全球化优势进一步蚕食市场。

中期（3–5年）：设备更新周期开启，电动化、智能化产品替换老旧设备；新兴应用场景（新能源、仓储、市政）贡献增量；出口贸易壁垒有望在部分区域通过海外建厂等方式化解。

长期：人均保有量向成熟市场靠拢，租赁渗透率进一步提升，行业将回归健康、可持续的增长轨道。

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