1.1 全球铝产业发展概况

全球铝产业呈现高度国际化特征，中国、印度、俄罗斯、加拿大是传统原铝生产大国，阿联酋、挪威、澳大利亚等国家也在快速崛起。随着新能源革命和轻量化趋势加速，全球原铝消费持续增长，中国已成为全球最大的铝生产国和消费国。

从贸易格局看，中国凭借完整的产业链和成本优势，主导全球原铝和铝材供应；澳大利亚、几内亚是铝土矿主要出口国；冰岛、挪威凭借清洁能源优势，生产高品质低碳铝产品。云南依托丰富的水电资源，正在成为全球绿色低碳铝产业的重要生产基地。

1.2 中国铝产业链结构

中国铝产业链可分为上中下游三大层级：

1.3 中国铝产业核心数据

1.4 政策环境分析

国家层面，《“十四五”原材料工业发展规划》明确电解铝产能天花板控制在4500万吨以内，推动产能向清洁能源富集地区转移。《‌电解铝行业节能降碳专项行动计划‌》提出到2025年电解铝行业能效标杆水平产能占比达到30%。2025年3月，工信部等十部门印发《铝产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》，明确实施清洁能源替代，鼓励电解铝产能向清洁能源富集地区转移。

地方层面，云南省先后印发《云南省绿色铝产业发展三年行动方案（2022—2024年）》《关于支持绿色铝产业发展的政策措施》等政策文件。2026年1月，云南省政府印发的产业强省方案明确，到2027年绿色铝产业链产值达2500亿元。

2.1 云南省绿色铝产业核心数据一览

云南省绿色铝产业正处于高速发展期，产业规模持续扩大，产业链不断延伸。公开数据显示，2025年全省绿色铝产业发展成效显著，主要指标如下：

2.2 云南省绿色铝产业链全景图谱

结合全国铝产业链通用框架和云南产业特色，云南省绿色铝产业链呈现“绿电保障+电解冶炼+精深加工”三驱联动结构：

3.1 上游资源与能源层分析

能源端：绿色水电是云南发展铝产业的“核心密码”。云南水能资源理论蕴藏量超1亿千瓦，技术可开发量约9000万千瓦，居全国第二位。截至2025年底，全省电力总装机突破1.71亿千瓦，其中清洁能源装机超1.55亿千瓦（占比超过90%），为电解铝生产提供了充足的绿色电力保障。

资源端：云南及周边地区铝土矿资源丰富，广西、贵州等邻近省份铝土矿储量可观。氧化铝供应方面，云南本地氧化铝产能约140万吨（云南文山铝业），同时依托广西、贵州等周边产区补充供应，形成稳定的原料保障体系。据测算，全省电解铝生产每年需氧化铝约1200万吨，对外依存度较高，但周边省份供应渠道畅通。

政策端：云南省积极利用国家电解铝产能置换政策，承接“北铝南移”产业转移，出台《云南省绿色铝产业发展三年行动方案》等系列政策，对绿色铝项目给予用地、用电、税收等多方面支持。

3.2 中游冶炼与加工层分析

冶炼端：规模化、集约化水平持续提升。云南省已形成以文山砚山、曲靖沾益、红河泸西等为核心的电解铝产业集群，电解铝运行产能从2017年的168万吨增长至2025年的约650万吨（实际运行约600万吨），跃居全国第二位。

加工端：产业链向下游延伸加速。云南省大力推动“原铝就地转化”，铝合金化率从2020年的不足40%提升至2025年的约60%。铝材加工产品涵盖建筑型材、工业型材、铝板带箔、汽车轮毂等多个门类，部分高端产品已出口东南亚市场。

3.3 下游应用与市场层分析

应用端：铝产品应用领域持续拓展。云南绿色铝产品广泛应用于建筑、交通运输、电力、包装等领域。建筑型材、交通领域轻量化部件（汽车轮毂、电池壳）、光伏边框及电缆等是主要应用方向。

市场端：内销与出口双轮驱动。云南绿色铝产品主要销往长三角、珠三角等国内制造业集聚区，同时依托区位优势，积极拓展东南亚、南亚市场。2025年，云南铝产品出口实现“零的突破”，首批电工圆铝杆成功出口越南。

品牌端：“绿色铝谷”品牌影响力提升。云南水电铝凭借低碳优势，已获得宝马、特斯拉等国际高端供应链认证，“云南绿铝”正在成为全球铝产业的“低碳通行证”。

4.1 上游资源与能源层代表性企业

4.2 中游冶炼与加工层代表性企业

4.3 下游应用层代表性企业

5.1 云南省绿色铝产业空间布局

5.2 文山州绿色铝产业园区

文山州是云南省绿色铝产业的核心承载区，电解铝产能达343万吨，占全省一半以上，是全国绿色铝产能最大的州市。全州形成“一引擎、双基地”产业布局：以砚山产业园区（云南绿色铝创新产业园）为主引擎，富宁工业园和文山市马塘工业园区为双基地。

5.3 其他重点园区