昨晚美股虽然涨跌不一，但纳指依然强势，大型科技股多数上涨，英伟达在高通与OpenAI宣布共同开发手机芯片的刺激下大涨4%！

前面我们跟大伙讲，现在市场最佳应对操作策略就是盯着美股，盯着龙头。既然美股科技股整体强势，那接下来就看A股AI产业链龙头表现了！

可惜当前处于财报披露尾声，五一假期将至，市场内弥漫着少操作就少踩雷的想法，资金做多情绪逐步降温。这导致以CPO、PCB、光纤为首的光通信（AI硬件）完全跟不上美股的节奏，剑桥科技、东山精密、长飞光纤等核心龙头内部抱团资金不断松动，股价虽不至于大跌，但分化再所难免。

不仅光涨不动，锂也出现了问题，宁德时代港股392亿天量配售导致其股价盘中一度大跌8%，不仅拖累恒指表现，就连A股锂电池产业链也受到了严重拖累。

都说屋漏偏逢连夜雨，特朗普又在亚太交易时段放出了利空。据路透社援引上述美国官员的话报道，美国虽然收到了伊朗通过巴基斯坦转交的谈判新方案，但特朗普表示不太喜欢。特朗普的这番嘴炮不仅刺激布伦特原油冲上110美元，更引发了亚太市场波动，日经指数平开低走，韩国综指冲高回落。

亚太股市相继转弱，大A场内的避险情绪也迅速升温。早盘刚开盘没多久，AI应用、华为概念、人形机器人等科技题材便纷纷调整，跷跷板效应下，煤炭开采、油气产业链等避险板块则是一路震荡走强，昊华能源涨停，晋控煤业、潞安环能、中煤能源等个股跟涨。

至于医药板块，本就属于避险品种，再叠加药明康德业绩超预期，一季度营收首次超越百亿元提振，药明康德快速封住涨停，凯莱英、博腾股份、康龙化成、药石科技等一众CRO核心个股全线走强。

现在A股处于非常矛盾的状态，一边是美股科技股持续上涨，AI行情并未结束，但另一边一季报披露接近尾声，叠加假期效应，短线资金避险和获利兑现意愿又很强，这导致市场即舍不得科技，又想做高低切，盘面分化割裂越来越严重。这时候紧盯美股，紧盯龙头的策略依然管用，只是大A抱团龙头逐步松动，又临近假期，不妨考虑降低些仓位，安稳过节。

【风险提示】撰写人：蒋明昊（证书编号：A1040618100001）。相关建议仅供参考，不构成投资依据，涉及个股不视为推荐，同花顺提醒您理性投资，风险自担。