在种植牙集采落地、口腔行业进入深度调整期的这几年，“以价换量”成为牙科机构普遍面临的微利挑战。

比如作为“中国口腔一哥”的通策医疗，自2021年赚得7.03亿元净利后，其于2022—2023年业绩连降两年，2024年业绩仅同比增长0.11%，近期发布的财报显示净利依然同比微增0.19%。

这意味着，该公司近三年的净利水平极为接近，并较2021年的高点存在较大差距，增长乏力。

数据来源：通策医疗历年财报

如何破局？在最新披露的财报中，通策医疗给出了新的突围解法：它正在试图撕掉传统连锁医疗机构的标签，向一家由算法、大模型和数字中台驱动的“产业互联网平台”逼近。

于是有了2025年稳中求变的成绩单。

财报数据显示，2025年通策医疗实现营业收入29.13亿元，同比微增1.37%；归母净利润5.02亿元，同比微增0.19%，年门诊量攀升至357.36万人次。

在消费预期分层、行业普遍承压的当下，其依然维持了39%的毛利率和20.19%的净利率。

支撑起这一坚韧盈利水平的，是其贯穿2025年全年的运营主轴——“释放生产力”。

透视这份财报，一幅新的商业图景正在浮现：从AI算法的“自动派单”到大模型的“病历秒审”，再到精准计算每一台牙椅产出，通策医疗正在用一套类似“滴滴”的调度手段，重塑口腔诊疗的商业模型。

任何医疗机构的发展瓶颈，追根溯源都会指向“人”。

长久以来，口腔医疗本质上是一门重度依赖医生手工操作的“手艺活”。由于医生的单日接诊量和手术时长存在物理上限，这直接决定了传统口腔机构规模化的“天花板”。

手工作坊式的模式，不可避免地导致了医疗资源的两极分化。

一方面，核心专家的号源供不应求，但大量宝贵时间却被基础复诊或简单操作填满，核心产能被稀释。

另一方面，年轻骨干医生由于缺乏患者的信任基础，常面临初诊客源不足的问题。医生的闲置进而引发诊室和高价值设备的闲置，最终带来“规模不经济”的商业模式硬伤。

人力的代价直观反映在财报上。

数据显示，2025年通策医疗17.86亿元的主营业务成本中，人力成本高达9.88亿元，占比55.32%，同比上升2.08%。

这组数据证明，在耗材价格下行的周期里，最大化提升“人效”已成为企业维持盈利的生死线。

数据来源：通策医疗2025年年度业绩公告

为了提高产能，通策医疗在2025年大刀阔斧地推行了“大部制”改革与“One-ID工程”。其核心逻辑并非简单的行政重组，而是运用数字底座，斩断医生与单一物理院区之间的固有关联。

系统建设上，“One-ID工程”打通了患者、医生及每一台牙椅的统一身份标识——在这个看不见的网络中，病例、医生和诊疗空间均被转化为可随时流转的数据节点。

以此为基础，通策建立起了“医生唯一ID、算法分诊、全省流动”的垂直管理体系。

当一位初诊患者进入按专科设立的存济医生集团网络时，不再进行传统的单点挂号，而是由底层算法依据病例难度标签，像互联网平台一样精准“派单”给最合适的医生。

这种中心化调度，优化了医患匹配的效率。

落到临床操作层面，通策顺势推行了“纵向团队模式”与“CM（协同管理）团队诊疗模式”，像工业流水线一样对医疗工作流程进行标准化拆解。

具体来说，复杂高难度的病例交由核心专家进行方案设计与把关；基础性临床操作则拆解转交给具备资质的年轻骨干执行，并由专家带教。

所有的工作量，最终统一纳入系统自动核算绩效。

该模式实现了多重目标：既将核心专家的产能释放至高附加值环节，又为年轻医生提供了海量实践机会以缩短培养周期，并在保障医疗质量的前提下，优化了同等医疗服务交付的成本结构。

更重要的是，依托数字化底座，系统可基于历史就诊数据，预测某家分院的专科需求峰值，实现跨院区专家的动态调配；并结合覆盖八大专科的“口腔医学院系资源共享计划”，逐步将全省医疗资源的动态配置化为现实。

与运营方式变化相配套的，是治理制度的重构。

在分配机制上，医生薪酬转向与产出直接挂钩的绩效机制。

与此同时，组织变革直观反映在了费用管控上：2025年，通策的机构数增至89家，卫生技术人员达4616名，其中医生1555名、护士2174名、医助及洁牙师593名、医技294名。在如此庞大的体量下，通策医疗管理费用为3.20亿元，同比仅微增0.97%。

这一定程度上表明，自动化信息系统正在有效替代部分中间行政层级。

伴随改革，总部职能部门被精简整合为平台运营部、人力资源委员会、财务委员会三大中枢。

基层医院的治理结构，则重构为“院长+运营院长+医疗院长/空间经理+PFC（财务专员）”的扁平化模式。

院长的日常管理权限向平台下沉，使其更专注医疗质量与学科建设。

通策总部，正稳步向数据驱动的赋能中台转型。

综上可见，从单纯依赖“名医效应”到打造“系统赋能”，通策医疗完成了一场内部生产关系的解构与重塑：大部制与One-ID的背后，是对“人效”的深度挖掘；从2025年的财务表现，已经取得一定成效。

当人效被算法拉满，接下来需要回答的关键问题是，如何保证交付的医疗质量不走样？

在通策的考虑里，大部制和AI派单主要优化的是前端资源的匹配效率，在临床端，则是将AI引入核心诊疗环节。

随着“蒲公英分院”网络的不断下沉，跨区域运营和超357万的庞大年门诊量，对医疗质量的同质化交付带来了严峻挑战。

传统依赖人工抽查病历的旧有模式，不仅耗时费力，更潜藏着巨大的遗漏风险。

通策给出的答案是，让AI成为临床的“超级外脑”。依托参股公司和仁科技的MindHub人工智能中台，应用了风控“大小模型”。

大模型每天不间断地对海量电子病历进行“全量语义质控”，在医生点击提交的瞬间进行逻辑审核，即时拦截不规范病历，降低了人工抽检的滞后率。

在影像诊断端，小模型则如同一双不会疲倦的眼睛，辅助防控常见病灶，提高了漏诊防范的准确率。

进一步的应用在于，AI已开始尝试“实时评估术中操作质量”，建立起手术质量的可视化管理制度。

配合内部推行的5S管理模式（整理、整顿、清扫、清洁、素养），数字技术从外围监控强力渗透至核心临床环节，系统性地降低了人为差错的风险。

值得一提的是，AI不仅是质控的安全绳，在商业转化层面，它也为通策提供了对抗周期波动的业绩支撑。

受种植牙集采“以量补价”的宏观影响，2025年通策核心种植业务单价承压，实现营收5.186亿元，同比下降2.08%，占医疗服务收入18.76%；带有引流属性的儿科业务营收4.874亿元，同比下降2.69%，占医疗服务收入17.63%。

在此背景下，其正畸业务却形成了有效对冲。2025年，通策正畸业务逆势录得营收5.099亿元，同比增长7.63%，营收规模与占比（18.44%）已逼近核心的种植业务。

正畸业务的稳健增长，很大程度上得益于数字化带来的“技术溢价”。

财报中直言：“正畸赛道，AI设计成为独立收费项，贡献可观毛利。”在隐形牙套耗材进销差价急剧收窄的当下，通策开始向患者收取独立的算法服务费。

AI辅助影像测量、结构提取和自动方案设计，在缩短医生案头工作的同时，为患者提供了直观的可视化矫治预期，促使患者的付费意愿向精准的个性化方案转移。

同样的技术赋能也被复刻到了种植领域。

依托自研的“AI临床工具箱”，通策实现了影像快速分割、三维配准及自动化临床报告生成，顺势推出数字化即刻种植、机器人辅助种植、3D打印当日修复等高端差异化服务。

这直接带动大综合业务（含基础治疗与全病程健康管理）实现营收7.826亿元，同比增长2.27%，稳居公司第一大收入来源，占比28.31%；修复业务亦录得营收4.658亿元，微增0.72%，占比16.85%。

数据来源：通策医疗2025年年度业绩公告

不难发现，在耗材降价的浪潮中，通策依靠技术升级，不仅在一定程度上填平了不同院区间质量的鸿沟，更撬开了一道技术溢价的增量缺口，筑起了一道抵御周期波动的防线。

除了提高人效，以及实现技术溢价外，通策医疗还将变革的手对准了“坪效”。

传统医疗机构在做财务核算时，往往只考核全院整体的收入与成本，很少有机构能将核算颗粒度下沉到单台设备的周转率与单位面积的产出。

但通策的财报这么算账：截至2025年末，其拥有超28万平方米的营业面积及3180台牙椅。在全年17.86亿元的主营业务成本中，租赁及物业费（1.11亿元，占6.24%）、装修费（6153万元，占3.45%）、折旧费（5085万元，占2.85%）这三项固定资产相关成本合计高达12.54%。

可见，任何空置的牙椅与商业面积，都会直接化为运营损耗。

为提高空间产出，通策于2025年专门成立了“医疗空间管理部”，重点考核成本节约与闲置盘活。

在执行端，通策在全院牙椅推行了“设备终端二维码与椅旁收费”系统。

当患者扫码缴费时，系统会实时关联四个维度的高频数据：患者特征、主治医生ID、收费金额及当前占用的物理资源。

基于这些海量回传数据，后台动态生成了一张全集团视角的“空间经济热力图”。

管理者可通过系统面板，直观识别各设备的产出效率及闲置时段，并进行实时资源调度优化。

配合这套系统的，是被重新定义的OD（运营总监）制度。

OD被定位为独立经营的最小核算单元，直接对坪效、椅均产出和利润负责。各分院OD的职责就是实时调度牙椅、匹配医患资源，优先将高价值初诊患者精准分配给核心医生，并追踪复诊率。

通过定期的内部考核，医疗团队能专注临床，而空间与时间的运营产出则全部交由OD统筹。

这种对空间和流量近乎偏执的精细化运营，产生了财务正回馈——体现在了销售费用率上。

2025年，通策医疗销售费用为3435.15万元，占29.13亿元总营收的比例低至1.18%（同比增幅7.55%）。

在部分口腔机构营销获客成本常年畸高，甚至占营收20%—30%的恶劣环境下，通策维持了对外部公域流量的极低依赖。

支撑这一费率的，还有其“网格化营销”与“客户终身运营”策略。

一方面，营销团队深入社区，考核指标从传统的留资率，转向真实的“社区关系活跃度”与“活动转化率”。

另一方面，针对存量客户全面推行会员体系，推出已覆盖超十万户家庭的“家庭健康账户”。通过向全生命周期的口腔健康管理延伸，增强了客户复购黏性与家庭裂变率，以私域流量对冲了高昂的拉新成本。

同步在供应链端，通策联合德勤推进精益化改革，全面转为自营直采模式。凭借体量优势从源头采购核心耗材，结合智能库存管理系统提升周转效率，进一步降低成本。

数据来源：通策医疗2025年年度业绩公告

从成本管控，下探到单椅坪效，通策所取得的1.18%的销售费率不仅是一个不错的财务指标，更是精细化运营的结果。

前台的运转之所以如此精密，是因为后台生长出了一个足够强壮的“大脑”。

实体医疗服务与数字化的深度融合，绝非一日之功，离不开持续的资金和智力灌溉。

在看似“抠门”的各项费用管控下，通策医疗却在看不见的地方一掷千金。

2025年，通策医疗研发费用达到6122.71万元，同比稳步增长3.86%。这一数字，竟然约为其全年销售费用（3435万元）的1.8倍。

翻开财报，你会发现通策内部已悄然组建了一支390人的硬核研发团队（占总人数6.27%）。其中硕博高学历人才占比近60%（博士9人，硕士222人，本科126人）；30至40岁年富力强的骨干高达210人。

一家做线下生意的连锁医疗机构，却维持着如此规模的技术团队，其向科技中台演进的战略定位已昭然若揭。

该团队重点负责迭代AI派单算法、完善病历质控模型及搭建跨院区资源调度系统，旨在依托数字基建体系化输出标准化医疗能力。

除了技术，医疗的核心壁垒终究是医生。

在医护人员培训上，通策的投入同样遵循了“长期资产”的投资逻辑。

面对优质医生资源的白热化竞争，通策不参与盲目的高薪挖角，而是倾向于深化“医教研协同”，建立属于自己的内部人才生态。

2025年，通策在浙江省内高频次组织了内部培训2439场，累计时长超449小时，覆盖员工达5564人次，机构培训覆盖率高达98.2%。其内部甚至建立起一个1490名内训师的师资池，开发了近3000小时的实战课程。

这是一笔算得很精明的账：全年培训总支出约83.7万元，而仅通过知识沉淀和外部合作反哺创造的直接收入回报就超过了51.7万元。

同时，通过每年定向培养百余名专科医师充实人才库，辅以深度绑定的医生合伙人分级激励机制（股权绑定、利润分红），通策提升了核心专家的留存率，为后续的下沉扩张储备了稳定的人才供给。

左手砸向算法搭建数字基建，右手投资医生培养完成人才蓄水。看似传统的线下牙科机构，实则已在无形中长出了一副科技中台的骨架。

通策清晰地意识到，未来的竞争不再是单纯的网点之争，而是科技的厚度与人才造血速度的较量。

这些看不见的投入，正是其扩张路上最核心的粮草与弹药。

当底层的调度系统搭建完毕，内部人效与坪效被打磨至极致，通策不可避免地面临下一个命题：如何将这套系统推向更广阔的市场？

在口腔医疗步入微利阶段后，依赖单纯铺设网点和购买流量的粗放式扩张模式已然触碰红线。

正如财报所指出：在刚性需求释放与供给端竞争加剧的双重作用下，行业正从“跑马圈地”转向“精耕细作”，差异化能力与极致的运营效率将成为竞争分水岭。

基于数字化运营底座，通策医疗在财报中正式明确了未来三年规模扩张的核心抓手——“蒲公英分院百家百亿战略”。

结合对“一线存量博弈，下沉增量爆发”的区域预判（特别是集采极大地推动了县域老年人的种植需求），其扩张策略完成了从数量导向，向基于确定性的质量增长的全面转身。

通策将依托核心城市总院的品牌势能与技术资源，向重点县域密集布局“蒲公英分院”。

在这一体系中，基层分院承担海量的初诊与基础治疗，而复杂病例则通过协同中心无缝导流至总院，形成“总院赋能+分院深耕”的网格化分级诊疗闭环。

财报更是规定：2026年对下沉分院的考核，将锚定在“坪效达成率”与“核心医生人效”两项关键指标上。

这意味着未来的扩张，必须是基于成熟单店盈利模型的复制，以确保分院平稳快速地度过资本培育期。

某种意义上，“蒲公英战略”不再是传统意义上的盲目落子，而是将成熟的“高坪效、高人效”模型向广袤县域市场投影。

这表明，在未来口腔服务行业的存量博弈中，提升生产组织效率正成为企业长远生存的判定线。

回望通策医疗的2025年，它所进行的布局，是重资产的线下医疗服务业向精细化运营、平台化调度转型的一次有益尝试，并为行业留下了一份颇具参考价值的商业样本。

不过，能否在技术赋能和死磕运营的实践里，一直保持良好的医疗质量将是通策医疗行稳致远的关键。

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排版丨乔雨林