超级财报周
2026-04-27 09:41
超级财报周对面的老头说，早知这么危险就不当总统了，树敌太多是很危险 美伊谈判面都没见上，就各自打道回府了，继续拉扯吧。 周五外围市场热门科技股普涨，英特尔涨超23%，突破约26年前创下的历史高点，业绩强劲。 这个底层逻辑要跟大家讲一下，几乎是跟小金做存储的逻辑高度重合： 之前我跟大家说，如果数据搬运跟不上，其实很多算力是空转的，GPU它是负责算，但是数据搬运是存储，协调是CPU。这一波CPU需求的爆发是因为Agentic AI正彻底重塑AI推理架构，从根本上改变了CPU在AI算力体系中的定位，带来需求的指数级增长： 传统对话式AI中，GPU完成单次前向推理，CPU仅承担辅助调度工作； 而Agentic AI的核心是规划→调用→执行→反思的多轮循环闭环，任务编排、工具调用、分支逻辑处理等控制流环节均在CPU上运行。 未来的AI服务器将需要配置更强、更多的CPU来处理复杂的逻辑编排，直接推高了CPU的需求量。 rendforce研究报告指出，AI数据中心的CPU与GPU配比约为1:4至1:8，而在智能体AI时代，这一比例预计将演变至1:1至1:2。 这个底层逻辑同样在存储芯片上验证了，智能体时代，大量的数据需要存储，都是指数级增长。 所以你们看，这次财报，美股涨的基本上在CPU，交换机，存储上，逻辑就是这样，这也是为什么小金年前就一直喊存储的原因。 CPU是炒什么股，除了对标的国内企业，像海光，长城，还有产业链上的封测，设备这些都会受益，还有一只做接口的，这个股同样受益于存储，是要补涨了。想要参考的，一会儿文章末领取一下。 再说一下估值，很多人总说这些股涨了很多倍，太高了，不敢买，要崩。这个问题我也多次讲过，每个时代有每个时代股，AI时代的效率注定是要比过往任何时代高效的，不要设限，我之前文章写过，现在英伟达市值5万亿美元，将来一定会有几十万亿，上百万亿美元市值的企业，别总是猜顶，我们还没有享受Ai时代的红利。 周末一个消息，人类马拉松正式突破2小时 新的马拉松世界纪录1小时59分30秒，人类的极限都在被打破，何况AI智能呢 一定要把逻辑理解透了，你才能坚定持股。 看下消息面吧 1，上交所：盘后固定价格交易方式适用证券范围由科创板股票扩展至全部A股和交易型开放式基金 将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%，《交易规则》于2026年7月6日起正式实施，为市场主体进行适应性调整、做好技术准备预留过渡期。 2，中办、国办发布关于加强新就业群体服务管理的意见 3，"全球高校卫星联盟星座"发布 规划6年内发射300颗高校科学试验卫星 4，光模块产能持续释放 薄膜铌酸锂或成下一代高速光信号主流调制材料 5，三星、金士顿SSD涨价 涨幅10%，这已是本月内SSD产品第二轮提价。在此之前，三星与西部数据已针对高阶M.2规格产品实施大规模涨价，部分地区甚至出现价格翻倍的情况。 涨吧，涨吧，我喜欢 二，个股公告精选 摩尔线程：2026年一季度，营收7.38亿元，同比增长155.35%；归母净利润0.29亿元，同比增加1.42亿元 亨通光电：一季度净利润同比增长98.53% 光通信市场需求增长、价格上涨 招商轮船：一季度净利润同比增长219% 油轮板块运价中枢上升及干散货板块BDI指数同比大幅上升 金风科技：一季度净利润同比增长60% 风机及零部件销售规模增加 东方财富：一季度净利润同比增长38% 证券手续费及佣金净收入同比增加 中信证券：第一季度净利润同比增长54.60% 这俩券商的业绩，说实话还不错。 深南电路：一季度400G以上高速交换机、光模块占比同比提升 覆铜板、铜箔等关键原材料价格上行对盈利水平构成一定影响 强瑞技术：拟18亿元打造一个集AI服务器液冷产品及生产设备、半导体精密设备等为一体的人工智能产业研发智造总部 长川科技：2025年度净利润13.31亿元 同比增长190.42% 中钨高新：第一季度净利润同比增长264% 主要系产品量价齐升所致 中际旭创：1.6T产品已经在量产出货且预计会保持每个季度出货量环比提升 中天科技：一季度净利润同比增长46% 储能、铜产品等相关业务稳步增长及光纤、海缆等产品利润提升 腾景科技：一季度净利润环比增长112% 持续提升高速光模块无源元组件、OCS大尺寸纯钒酸钇晶体订单交付能力 当升科技：第一季度净利润同比增长150% 锂电正极材料销量增长 新易盛：1.6T光模块占比在Q2量会明显起来 预计Q3、Q4更为明显 三，今日操作思路、 这周四个交易日，节前效应，量能应该是难放大的，难有大动作。也是年报，季报公告期，资金也会规避一些业绩雷，比较谨慎。加上外围目前还在拉扯中，谁知道假期会不会搞点啥动作，这些不确定因素，都是制约量能放大的因素。所以呢，震荡市。 这周外围也是超级财报周，微软，谷歌，亚马逊，meta这些头部在周三也要出财报，对市场也有一定冲击 所以我们要在已经出来的确定性上做文章，算力硬件，存储，CPU，涨价概念，新能源锂电，储能这些业绩已经被证实了的方向上做，就很安全。 以上，开盘见！